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从第一周开始，无论是公开量化还是私下量化，此后的每一周都比前一周更差。 尤其是最近两周，“大盘抗跌、小盘狂跌”的风格，让之前偏向中小盘风格的量化长线策略无所适从。 有很多产品单月跌幅超过20%。 国内数量史上也是如此。 稀有的。
公募量化方面，1月跌幅超过20%的产品有20只，仅有4.18%的产品避免了损失，其中大部分是分红或对冲产品。 私募量化的情况更加糟糕，绝对收益和超额业绩均呈现大幅溃败。 百亿量化私募也未能幸免。 近一个月跌幅超过20%的产品超过250只，其中大部分是跟踪中证1000、中证500的股票量化多头策略产品。
量化公募：分红及避险产品逆势走强，20款产品跌幅超20%
1月份A股加速探底，上证综指环比下跌6.27%，沪深300指数环比下跌6.29%。 大盘股相对坚挺，而中小盘股则陷入深度回调。 中证500指数跌13.49%，中证1000指数跌18.72%。 %。 这种风格通常对量化产品并不友好，一月份大众量化的整体表现也陷入了近年来罕见的低迷。
据iFind统计，455只公募量化产品中（多股产品仅与A股一起纳入统计），1月份仅有19只产品实现正收益，占比仅为4.18%； 超额表现方面，1月份跑赢沪深300指数的产品有101只，占比22.2%； 跑赢中证500、中证1000的品种有268只、417只，占比分别为58.9%、91.65%。
在1月份的极端市场行情下，头部量化公募产品也呈现出两个明显特征。 首先，部分股息产品逆势表现良好。 1月业绩“红榜”第一名和第三名均是分红相关产品。 其中，长盛量化红利混合A月内上涨4.8%，富国中证红利指数增强A上涨。 1.58%。
其次，对冲产品上榜难度较大。 1月份“红榜”TOP10中共有7种对冲策略产品，其收益率密集分布在0.9%-1.78%区间。 虽然绝对回报并不算太高，但在一月份这个极端的市场条件下已经非常有价值了。 中国安泰三个月定开混合对冲策略以1.77%的收益位列公开量化月度榜单第二位。
1月份公开量化产品排名前十（截至2024年1月31日）
从业绩“黑名单”来看，1月份跌幅超过20%的产品有20款，垫底前十的产品跌幅均超过21%。 其中，天智量化核心精选混合A跌幅最大，单月跌幅达27.42%。 该产品多次进入每周“黑名单”TOP10； 易方达易百智能量化策略灵活配置组合A和华安创新药瑞A发起的量化股均跌幅超过23%，分别位居跌幅榜第二位和第三位。 从题材风格上看，“黑榜”TOP10以TMT产品为主，TMT板块成为1月份市场调整的重灾区。
1月份排名垫底的10个公开量化产品（截至2024年1月31日）
百亿量化私募：超250个产品跌超20%，冠军近一个月涨幅近11%
2024年第一个月的市场状况对于私募量化来说无疑是前所未有的，无论是绝对收益还是超额业绩都呈现出巨大的崩盘。 百亿量化私募也未能幸免。 近一个月跌幅超过20%的产品超过250只，其中大部分是跟踪中证1000、中证500的股票量化多头策略产品。
据iFind统计，截至2月2日，净值数据显示，1564只百亿级量化私募产品中，近一个月实现正收益的产品有218只，占比13.94%； 跑赢同期沪深300指数产品。 产品有663个，占比42.39%； 此外，跑赢中证500指数和中证1000指数的产品分别有1,117个和1,444个，占比分别为71.42%和92.33%。
暴跌之中，不赔钱的情况非常罕见，但仍有部分百亿级量化私募产品近一个月来取得了一定的涨幅，其中大部分是大宗商品等中性策略或多策略产品期货。 其中，明石投资旗下的明石奥华9号近一个月涨幅近11%，领跑百亿量化私募旗下产品。 此外，名仕金轩7号以近4%的涨幅排名第四； 文博投资6款产品上市。 近月“红榜”TOP10中，文博中性文文系列1号涨幅4.35%位列第二，惠影系列五款产品排名6-10，近月涨幅超3.3%； 此外，凌君燕投资和年燕资管各有一款产品进入前十名。
近一个月收益最高的百亿量化私募产品（净值截至2月2日）
底层产品方面，随着近一个月（1月2日-2月2日）沪深1000暴跌22.3%，部分百亿级量化私募产品也出现了前所未有的回撤。 其中，爱房资产旗下爱房英世2号A期跌幅超30%，领跌百亿量化私募； 麒麟投资旗下多只中证1000指数成长型产品跌幅超25%，近期共有7只产品霸榜 一个月业绩上了“黑名单”，相关产品的投资者可谓遭遇了“最冷”的一月； 此外，北京卓视和同益投资也都有产品跻身“黑名单”前10名，上个月跌幅均超过25%。
近一个月收益最低的百亿量化私募产品（截至2月2日净值）
从百亿量化私募的头尾产品来看，长线股票策略是最近一个月暴跌的重灾区，而中性策略、商品期货等其他策略则相对挽救了部分资金。量化私募股权的“面貌”。 。
如果我们关注股票的量化长期策略，那么量化私募的整体表现如何？ 私募排行网最新数据显示，截至2月2日，近一个月有业绩展示的2506只私募量化多头产品平均收益亏损15.08%。 其中，中证500指数成长型和中证1000指数成长型细分策略平均收益分别下降16.86%和20.4%，是拖累私募量化表现的主要来源。
从超额业绩来看，上述2506只私募量化多头产品近一个月平均超额收益为-3.16%，正超额产品占比仅为35.51%，这在国内历史上是罕见的。量化； 从细分策略来看，沪深300指数成长、中证500指数成长、中证1000指数成长和量化选股策略的正超额比例分别为33.85%、28.94%、54.19%和35.3%。 各方面表现均不尽如人意。
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