财经新闻网消息：
今年以来，私募行业多项重大新规发布，有利于进一步规范私募投资基金业务，保护投资者合法权益，促进规范健康发展私募股权基金行业。
2月20日，证监会启动房地产私募股权投资基金试点。 同时，中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）发布《房地产私募投资基金试点注册指引（试行）》，规范私募股权投资基金从事房地产业务。 规范投资业务。
2月24日，协会发布修订后的《私募股权投资基金登记备案办法》及配套指引，进一步优化登记备案和自律管理，引导私募股权基金行业高质量发展。
4月28日，协会就《私募证券投资基金运作指引（征求意见稿）》公开征求意见，对私募证券投资基金的募集、投资、运营和管理提出了规范要求。
7月9日，《私募投资基金监督管理条例》（以下简称《条例》）正式发布，并将于2023年9月1日起施行。行业而言，《条例》完善了私募股权监管的法律法规体系，标志着私募股权行业进入更加规范化、专业化发展的新阶段，这对行业来说具有里程碑意义。
7月14日，协会发布《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》，进一步规范证券期货经营机构私募资产管理计划备案行为，公开明确备案标准要求，规范行业健康有序发展。
9月28日，协会发布《私募投资基金登记指引》及配套材料清单，推动形成覆盖“募、投、管、退出”全流程、清晰协调的自律监管规则体系。
12月8日，中国证监会发布《私募股权投资基金监督管理办法（征求意见稿）》，旨在加快私募股权基金行业规范健康发展。 （任子清）
2、私募总规模达20.61万亿元，百亿私募阵营再续
中国证券投资基金业协会数据显示，截至2023年11月末，现有私募基金管理人21699家，管理基金总数、管理基金规模20.61万亿元。 其中，私募股权投资基金管理人8,477人，私募及创业投资基金管理人12,952人，私募资产配置基金管理人9人，其他私募投资基金管理人261人。
从注册地分布来看，注册私募基金管理人数量集中在上海、北京、深圳，约占全国管理人总数的51%。 从管理基金规模来看，排名前六位的辖区分别是上海、北京、深圳、广东省（不含深圳）、江苏省和浙江省（不含宁波），合计占比74.91%。 其中，上海、北京、深圳、广东省（不含深圳）规模占比分别为25.03%、22.66%、10.43%、6.24%。
总体来看，今年以来私募行业整体规模稳步增长，但现有私募基金管理人数量较2022年12月末减少1968家，“有序进入、有序退出”的行业生态已成更明显。
在今年动荡的市场行情下，百亿私募阵营正在进行“大洗牌”。 私募排行网数据显示，截至12月19日，国内百亿级私募券商数量为104家，虽然数量较年初的112家有所下降，但仍有10家私募机构逆势回归或成为百亿私募的企业包括勤晨资产、千禾资本、鑫弘天合、瑞天投资、千千资本等。 翔投、博润银泰投资等
从投资方式来看，目前104家百亿私募机构中，量化私募机构有32家，主观投资私募机构有49家，“主观+量化”策略并行的百亿私募机构有14家以及少数数百亿的私募股权公司。 没有透露相关信息。 （任子清）
3、股权策略私募产品今年表现不佳，主观私募艰难度过寒冬。
今年以来私募证券投资基金产品的表现出现了巨大差异。 私募排行网数据显示，截至12月22日，今年有业绩记录的19831只私募产品平均亏损1.59%，其中9278只产品实现正收益，占比近47%。
其中，今年表现最好的产品是债券策略私募产品，年初至今平均收益率为8.55%，超过80%的产品实现了正收益； 其次是期货及衍生品策略私募产品，今年迄今平均收益率为2.93%； 但今年多资产策略和基金中基金策略的私募产品平均亏损分别为0.27%和1.94%。
值得注意的是，产品数量最多的股票策略私募基金今年以来受到A股市场大幅波动的影响。 从年初业绩领先到年末业绩垫底，今年整体亏损已达3.96%，其中实现正收益的产品不足四款。 变得。 百亿级私募的表现也大不相同。 有的机构今年盈利超过10%甚至接近20%，有的机构今年亏损超过20%。
从主观长期私募来看，整体表现不佳。 多家私募机构纷纷传出产品已触及预警止损线，甚至有数百亿私募产品被曝净值已近一半，投资者面临巨额损失。 很多锁定期为三年的私募产品都面临着到期后无法开放、投资者难以还本付息的尴尬境地。 今年以来，主观私募产品的销售已经达到了“冰点”。
但由于今年小微股的崛起，仓位更加多元化的量化私募产品年内超额收益整体表现较好，受到了投资者的青睐。 一些指数增强产品规模扩大，私募基金也推出了国民证券2000、Wind Small Cap等指数增强产品。 （吴军）
4、量化私募仍存争议，监管已采取措施规范程序化交易。
随着量化行业的快速发展，量化私募也陷入争议。 今年3月，数百亿量化私募公司多名核心人员辞职的消息不胫而走。 随后，一些领先的量化私募机构被同行举报，人才流动引发争议，业绩计提方式引发争议。
今年8月底，有市场观点指出，量化基金是A股“砸盘主力”。 这个话题在当时引起了巨大争议，各种量化质疑也随之而来。 随后9月1日，证监会指导证券交易所出台一系列措施，加强程序化交易监管。 上海证券交易所、深圳证券交易所分别发布《关于股票程序化交易报告有关事项的通知》和《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》，建立程序化交易报告制度和监管安排，推动程序化交易规范发展。
由于量化私募管理人的增加和整体管理规模的增长，加上市场有效性的逐步提升，量化私募的超额收益逐渐下降，战略同质化问题凸显，行业竞争加剧。愈演愈烈，量化降尺度已成趋势。 。
当前，量化行业已进入精细化发展阶段。 量化私募管理人不断完善量化策略多元化，探索差异化收益来源，细化数据处理、因子挖掘、收益预测、交易执行等各个环节。 波兰人保持了继续赚取超额收益的能力。 同时，我们不断完善管理激励体系和人才培养模式，增强团队稳定性。
在行业快速发展的背景下，不少量化私募公司正在积极拥抱新技术，在AI技术赋能下，采集和挖掘更多维度的数据信息，大幅提升分析市场表现的能力，有效提升效率的策略迭代。 （任子清）
5、扶善抑恶，进退有序。 年内有近2,500家私募股权公司被注销。
扶优限劣、进退有序，更加严格规范私募行业。 中国证券投资基金业协会数据显示，截至12月20日，年内定向增发取消数量达到2471只，创下历史新高。 其中，今年1月份，私募基金管理人被注销1565家，已达到去年私募基金注销数量的70%以上。 此外，7月和9月，私募注销数量再次创下小高峰，单月私募管理人注销数量分别为134家和246家。
从注销类型看，协会注销私募1856只，私募注销564只，公告注销私募48只。 其中，被协会取消的私募数量占比75%。 从协会注销登记的原因来看，多数是“未遵守协会《私募投资基金管理人登记及基金备案办法（试行）》的规定，予以注销登记”、“采取纪律措施”等。协会”、“异常操作”等。
随着“假、伪、乱”私募股权的有效治理，行业乱象得到有效遏制，风险机构不断被淘汰，私募股权行业的洗牌和分化正在加速。 与此同时，合规经营的“专业”私募基金管理人日益受到投资者青睐，头部效应进一步显现。 业内人士表示，通过“扶好限坏”加强行业合规运营，将有效净化私募行业市场环境，加速行业优胜劣汰，增强投资者信心，持续促进私募行业健康发展。行业合规发展。 （任子清）
6、私募重点布局ETF产品，看好此类优质投资工具。
今年ETF市场规模已达2万亿左右，私募基金正在成为ETF的重要“买家”之一，如晶林资产、东方港湾、云舟资本、桥水中国、思协投资等数十家数十亿私募股权产品。 多次出现在十大ETF持有者名单中，涉及黄金、科技50、芯片、互联网、纳斯达克100等ETF。 银叶投资、河西投资等私募机构也出现在ETF上市公告中，积极参与ETF的“创新”。
对于主观私募和量化私募都积极投资ETF的原因，市场分析人士分析，ETF具有投资多元化、费用低廉、流动性好的优势。 而且，各种类型的广泛型、行业型ETF也越来越丰富，它们已经成为一种很好的投资工具。 私募股权投资ETF可能出于现金管理、套利策略、抓住行业机会、实现资产配置风险平衡、投资组合多元化等考虑。 一些私募股权投资者还投资ETF来感知市场资金的变化并跟踪市场状况。
据了解，私募基金在选择ETF时，在投资前会考虑管理规模、流动性、交易成本、套利空间等因素。 从未来发展趋势来看，购买指数基金替代部分个股投资或将成为部分机构重要的投资策略选择。 尤其是对于投研能力有限的小型私募基金来说，如果看好某个行业的趋势机会，通过ETF进行投资往往是更好的选择。
尽管今年股市动荡，不少ETF依然获得大量净买入，其中不乏不少通过ETF逆势定向增发。 私募基金非常看好ETF的发展前景，期待出现更多有特色的ETF来满足私募基金的配置需求。 （吴军）
7、私募丑闻、跑路事件震惊金融圈，证监会展开调查。
今年11月，一则“杭州量化私募跑路”的传闻引起业界轩然大波。 随后，涉及百亿私募FOF的华软新动力发布声明称，公司目前管理的最终实际投资对象为深圳汇盛私募证券基金管理有限公司的部分私募基金产品。因汇盛私募违约，公司面临赎回困难。
随后，中交信托、外贸信托等多家信托公司也被曝光。 据璎珞花、横店DMC、正美机械等上市公司披露的公告，其通过信托理财投资了相关问题的私募股权产品，涉及金额数亿元，存在风险他们无法按时或全额支付。
11月24日，证监会发布公告，对杭州余姚、深圳汇盛等私募机构进行调查。 中国证监会表示对此高度重视。 经核实，初步认定相关人员控制杭州余姚、深圳汇盛等机构，存在多层次嵌套投资，并存在虚假宣传、提交虚假信息、违法披露等行为，还可能涉嫌违法违规行为。犯罪活动。
同样在11月，股权私募机构乐居资本董事长张英豪出走事件也引发关注。 据统计，涉案未缴资金达10亿以上，目前警方已立案侦查。 据投资者反馈，Rock 一方面利用知名风投机构包装自己，另一方面通过承诺高回报来筹集资金。 但事实上，很多产品并未进行托管，存在大量未平仓股票和真实债务合约。
此外，今年7月，上海雷根资产还被媒体曝出，其产品已陆续宣布进入提前清算程序，但投资者资金无法赎回。 据该协会网站信息显示，该私募目前经营状况异常。 （吴军）
八、知名基金管理人因个人原因行事的数量减少，私募基金因个人原因行事的新现象更加普遍。
自去年5月起，基金管理人从事个人事务的禁言期已延长至一年。 今年以来，公募基金管理人尤其是知名基金管理人的数量明显减少。 这可能是市场冲击的结果，也应该有新的规定。 持续发酵的效果。 当然，作为流动性很强的资产管理行业，各类人才的流动也是行业发展的重要动力。 今年，仍有不少来自公募、券商等机构的人员甚至名人设立并备案私募基金。 然而，“用于私人目的”的不仅仅是公开发行。 事实上，也有更多私募回归公募。
今年12月4日，广东润达私募基金管理有限公司完成私募证券投资基金管理人登记。 公开信息显示，广东润达私募总经理为苏波。 他在公共基金工作了 21 年多。 曾就职于南方、易方达、鹏华等多家基金公司，曾担任鹏华基金副总裁。 今年9月，进入私募行业13年后，知名基金经理孙建波重返公募基金，加盟绿基金； 同样，从公募进入私募之后，孙业伟今年也回归公募，并加入长安基金担任总经理。
不仅公募基金和私募基金相互流动，一些社会知名人士还设立了私募股权基金。 例如，今年4月，深圳洛克（无锡）私募基金在中国基金会协会完成私募基金管理人登记。 资料显示，申石私募基金实际控制人为万科集团创始人、董事会名誉董事长王石。 （刘明）
9、国寿、新华保险出手，两大险企私募投资500亿。
今年10月底召开的中央金融工作会议提出“促进长期资本形成”。 保险资金是长期资金的重要来源。 11月29日晚间，中国人寿、新华保险公告称，双方各出资250亿元共同设立私募证券投资基金有限公司。两大保险公司出资500亿元设立私募证券基金企业，引起广泛关注。
中国人寿公告称，为进一步加强资产负债管理，公司拟与新华人寿共同设立私募证券投资基金。 新华保险还表示，本次投资符合国家相关政策及公司未来整体战略发展方向，进一步增加符合公司投资战略的长期投资资产，优化保险资金资产负债匹配，提高资金使用效率。
从基金期限来看，体现了投资的长期性。 中国人寿与新华人寿等额出资设立试点基金。 基金形式为公司，基金名称为洪湖私募证券投资基金有限责任公司（暂定名称，最终由工商行政管理部门核准登记）。 试点募集规模拟为500亿元，其中中国人寿、新华人寿各出资250亿元。 基金试点期限为10+N年，基金初始注册期限为10年。 10年期限届满后，可以通过变更登记方式予以延续。
市场分析人士认为，两大保险公司共同设立的私募基金公司是保险行业首家两家保险公司共同设立的法人私募股权投资基金，符合积极鼓励和引导的监管政策导向。长期资金进入市场。 。 （刘明）
十、坚定投资信心。 年内，不少私募投资者加仓，看多。
今年市场波动较大，私募机构纷纷表示看好长期投资前景，坚定投资信心。 多家私募机构通过自购、增持等方式公开表达了对中国资本市场的看好态度。
今年10月，知名百亿私募公司深圳中欧瑞博投资管理公司宣布将使用自有资金投资旗下产品。
中欧瑞博投资表示，基于对中国经济的长期看好、对中国资本市场长期稳定发展的信心以及公司主动的投资管理能力，本着与投资者风险共担、利益共担的原则，投资者认为，公司近期将使用自有资金。 总资金1000万元，将投资于其新产品并长期持有。
林园投资、枝枝山投资也进行了后续投资和自购。 林源投资10月表示，基于对中国经济和资本市场的长期看好，以及对旗下基金产品的充分信心，公司或实际控制人林源本人将参与旗下所有产品的新增净申购。从此开始投资公司。 20%。 智游智善投资今年三季度自购1000万元。
尽管今年资本市场持续波动，但近日接受记者采访的多位私募投资者均表示，目前A股市场处于估值区间底部，长期投资价值明显。 今年12月初，重阳投资董事长王庆在中国基金新闻论坛上表示，我们目前面临的很多矛盾很可能是周期性问题。 市场探底的特征很明显，包括基本面的改善，但并没有受到太多关注。 ; 估值很吸引，但没人敢出手； 投资者有一些信心不足的心理等等，这很可能是市场的底部。 （刘明）
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