财经新闻网消息：
1、市场回顾
市场期待的激活国内资本市场的举措有望在近期落地。 8月18日，证监会相关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心，包括回应印花税、T+0交易、延长交易时间等市场担忧等答记者问。
海外，杰克逊霍尔会议即将召开，市场普遍预期美联储将继续加息以推动通胀下降； 俄乌冲突激烈程度有所下降，但瓦格纳集团多位高层领导人突然坠机身亡，给和平解决冲突带来了不确定性。
市场方面，上周国内A股继续下跌，成交量小幅增加。 市场期待激活资本市场的政策落地。 从板块来看，多数板块下跌。 日本核废水排放事件带动渔业大幅增长。 此外，贵金属、出版业也出现一定增长。 从风格上看，后半周大小盘表现分化，大盘股反弹较为明显。
港股方面，上周港股走势相对独立，恒指反弹强劲，恒生科技较为灵活，零售、半导体等板块表现相对强劲。 上周美国三大股指先跌后涨。 在失业率较低的背景下，美联储将继续加息的预期推动市场走低。 然而，科技股表现良好，推动纳斯达克指数走高。
大宗商品市场方面，美元指数继续上涨触及104点，国际油价小幅下跌，LME有色金属多数弱势反弹，国际农产品除大豆外多数保持稳定。 国内大宗商品市场结束短期波动，恢复上行走势。 工业品、农产品双双上涨，工业品波动较为剧烈。 工业品中，化工品波动明显加大，农产品大部分板块上涨。
总体来看，上周国内股市持续下跌，商品市场结束震荡转向上涨，波动性明显加大，中基私募50指数小幅下跌，多头股票策略遭受损失，对冲策略、CTA和衍生品策略取得了盈利。
2、华基优先私募股权基金50指数
怀着推动行业发展的初心，《中国基金报》经过长期酝酿、充分准备，推出“中国基金优选私募股权基金指数（系列）”，着力打造“中国基金优选私募基金指数（系列）”。股票基金指数”成为权威的可投资私募股权基金。 指数，推动私募基金指数化投资，促进国内证券私募行业健康发展。 2021年3月5日，《中国基金报》正式发布该系列旗舰指数——“中国基金优选私募50指数”（简称“中国基金私募50指数”）。
“华基优先私募基金50指数”共包含50只成分基金。 组成资金均来自市场主流策略，包括股票多头策略、对冲策略、CTA和衍生品策略。 在此类别的基础上，通过量化优化、现场调研和深入分析基金的二级细分策略。 根据现代资产组合理论，投资组合配置是根据各个二级策略的不同逻辑、收益风险特征以及低相关性历史表现来进行的。 其中，股票多头策略占64%，对冲策略占20%，CTA和衍生品策略占16%，并在各种策略之间做二级策略平衡，以分散投资组合的风险。 《中国基金报》将继续按照既定规则对成分基金进行跟踪，不断挖掘新的候选基金，逐步优化成分基金。
从历史表现来看，华基精选私募基金50指数具有走势相对稳定良好、回撤幅度小、恢复回撤时间短的特点。
（一）指数表现
中基私募50指数2023年8月25日当周收于1621.66点，较2023年8月18日当周下跌0.40%。
从指标来看，中基私募50指数年化收益率在13%左右，远超沪深300指数年化收益率； 风险方面，华基私募50指数年化波动率小于12%，最大回撤小于15%，均显着低于沪深300指数； 从风险回报率来看，华基私募50指数的夏普比率接近1，远高于沪深300指数的夏普比率。
(2) 成分性能
上周中基私募50指数下跌0.40%，股票多头策略下跌0.61%，对冲策略盈利0.04%，CTA及衍生品策略盈利0.17%。
股票多头策略下的深度基本面策略盈利； 对冲策略下的中频和高频阿尔法策略盈利同等； CTA下的量价中长期策略和衍生品策略表现突出。
上周，50只成分基金中有19只盈利。 从统计指标来看，三类策略中，对冲策略的盈亏分布相对均衡。
为满足追求长期稳定收益的投资需求，为市场提供理想的投资工具，《中国基金报》于2021年6月4日发布中基私募50指数首个二级指数 - 中国基金报基优私募基金50稳定指数（以下简称“中国私募50稳定指数”）目前指数表现优异，收益较高、回撤较小、夏普比率较高。
配置、组合、优化是中私募50稳指数优异表现的三个关键词。 在配置方面，指数秉承“全天候”理念，配置了三个风险收益特征显着的子基金类别：股票多头基金、对冲基金、CTA基金，其中对冲基金占比50%，股票基金占25%，CTA基金占25%。 %，三大类策略相关性较低（相关系数低于0.3），受股市多空影响较小，总能捕捉不同市场环境下的盈利机会。 投资组合是指三大类策略又细分为十五个小类投资策略。 通过大规模数据模拟、策略相关性测试、投资实证分析，将各细分策略基金的相关性保持在尽可能低的水平，从而使指数水平更加稳健。 ; 同时还有20只成分基金，合理分散但避免宽泛，组合效果恰到好处。 在基金选择方面，中国基金报具有数据分析、现场尽职调查的天然优势。 在众多私募机构和基金产品中，按照高标准、高要求，优秀私募候选入选名单。 通过对候选私募机构的深入研究，各种利润的来源就是找到理想的投资标的（成分基金）。 成分基金所选投资机构均为国内一线优秀私募股权投资机构。
华基优先私募基金50稳定指数因其规则清晰、趋势透明、业绩可追溯可分析、战略容量大而受到业界广泛关注。
（一）指数表现
华基优先私募基金50稳定指数基准日为2020年1月1日，2023年8月25日当周收盘于1500.90点，较2023年8月18日当周下跌0.13%。
华基私募股权 50 稳定指数具有较高的回报、较小的回撤和较高的夏普比率。 这是“优选”和“分配”的综合结果。 中基私募50稳健指数瞄准“稳”。 在对冲策略的基础上，选择波动性股票多头策略和CTA及衍生品策略子基金。 两者均衡配置，减少波动。 预期降低，稳定收益令人期待，基金收益率可以成为基本收益率。
中基私募50稳健指数以稳健回报为目标。 自成立以来，该指数年化波动率低于8%，最大回撤不超过5.5%。 收益方面，中基私募50稳健指数累计回报已超过50%。 回报率达到12%，夏普比率达到1.4。
(2) 成分性能
上周中基私募50稳定指数下跌0.13%，其中配置占比过半、充当投资组合业绩稳定器的对冲策略盈利0.09%，平衡多头股票策略亏损0.46%，CTA和衍生品策略盈利。 0.24%。
二级策略方面，对冲策略下的中频阿尔法策略表现突出，股票多头策略下的均衡增长策略表现相对较好，CTA及衍生品策略下的量价中长期策略表现较好更有利可图。
阐明：
1、中基金私募50指数、中基金私募50稳健指数及走势图每周更新（公布截至上周末净值），可在中国基金报官网（网站）查阅，官方微信公众号、官方查看APP相关栏目，周报、月报、季报、半年报、年报等相关固定报告也将通过上述媒体渠道公开。
2、私募机构如有兴趣参与未来系列指数的基金精选，可将公司、产品等材料发送至，我们将安排后续对接。
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