财经新闻网消息：
随着各大券商2023年年报的陆续披露，这些券商旗下以股权投资为主的私募股权投资基金子公司的情况也被曝光。 从体量来看，中金公司、中信证券等私募子公司明显领先，其中中金公司管理规模超过4000亿元； 从投资方向看，各大券商均表示响应国家战略，聚焦重点领域和新质生产力方向； 募资方面，各券商私募子公司也积极瞄准政策性基金。
2023年中央经济工作会议首次提出“鼓励创业投资和股权投资发展”，将创业投资和股权投资视为“以技术创新引领现代产业体系建设”的重要资本力量。 在政策支持和鼓励下，券商私募子公司也在积极谋划2024年的发展。
中金公司规模领先私募股权市场
中信、华泰等走在前列
在各大券商中，中金公司在私募股权投资领域明显领先，管理的私募股权规模超过4000亿元。 中金公司在2023年年报中披露，截至2023年12月31日，公司私募股权业务通过多种方式管理的资产规模达4018亿元。 中金公司拥有中金资本、中金私募等业务平台。 中金公司官网显示，截至2022年底，中金资本目前管理规模约为3595.11亿元，拥有500余人的专业投资管理团队。 是中国领先、具有国际影响力的综合性私募股权投资管理平台。
金石投资是中信证券主要的私募股权子公司平台。 不过，中信证券年报并未直接披露金石投资的管理规模，仅显示了2023年新基金注册规模。中信证券表示，作为企业募集和管理私募股权投资基金的平台，金石投资持续发挥募资端优势，将于2023年完成167.9亿元新基金注册。在2023年6月底的一次活动中，金石投资副董事长兼总经理常俊生表示，目前基金金石投资注册管理规模约800亿元以上，预计年底将达到1000亿元左右。
事实上，不仅是一般股权投资，金石投资在房地产私募基金方面也走在前列。 金石投资全资子公司中信金石基金于2014年设立国内首支类REITs房地产基金。截至报告期末，已设立总额约人民币349.82亿元的房地产私募基金，累计管理规模位居国内房地产基金前列。
华泰证券表示，旗下私募子公司月均私募规模位居行业第三。 华泰证券表示，截至2023年底，子公司华泰紫金投资及二级子公司作为管理人注册并管理的私募股权投资基金共计27只，总认购规模600.78亿元，实收总额规模451.92亿元。 据中国证券投资基金业协会统计，截至2023年第四季度，华泰紫金投资私募基金月均规模位居行业第三。
国泰君安证券旗下私募子公司国泰君安创投2023年新增投资项目（含子基金）21个，认缴出资额15.4亿元。 截至2023年末，国泰君安创投私募管理基金数量为38只，管理基金累计承诺投资621.04亿元，累计实际投资407.9亿元。
中信建投表示，2023年，旗下私募子公司中信建投完成项目投资超过40亿元，新增注册基金13只，新增注册规模116亿元。 截至2023年底，中信建投管理注册基金73只，基金管理规模超过650亿元。 截至2023年底，中信建投本月平均实缴规模在券商私募子公司中排名第五。
海通证券还披露，截至2023年底，公司共管理私募股权投资基金63只，基金管理总规模333亿元。 同时，三只母基金将于2023年完成签约，总规模超过140亿元。 海通证券旗下私募子公司海通开元投资官网披露，海通开元投资成立于2008年，注册资本75亿元，管理资本规模近550亿元。 统计口径可能存在差异。
此外，银河证券、申万宏源、招商证券、广发证券的2023年年报也披露了其私募子公司的相关信息。 中国银河旗下银河创新资本注册基金总规模达257.24亿元； 申万宏源主要通过宏源汇富和申万投资开展私募基金管理业务。 宏源汇富管理的私募基金规模超过150亿元人民币。 申万投资累计总管理规模超过175亿元； 招商证券旗下招商致远资本私募股权基金月均管理规模（2023年第四季度）为203.83亿元； 广发证券旗下广发信德管理基金实缴规模超过170亿元。
响应国家战略
以股权投资支持战略性新兴产业
投资方面，各大券商均表示私募子公司积极服务国家战略部署，支持国家科技创新战略。 中金公司表示，2023年将围绕“科技自力更生”、“绿色发展”等国家战略部署，不断提升投资能力和意识，持续迭代投资模式，深化战略性新兴市场发展。产业，深化高新技术、先进制造业、新兴产业布局。 推动能源、新材料、医疗健康等重点领域技术创新和产业升级。
中信证券还表示，作为基金管理人，金石投资通过股权投资支持符合国家战略的新兴产业布局，持续投资服务实体经济，承接国家重大项目建设，突破“卡脖子”。 ”关键技术，保障产业链稳定供应。 一家实施“双碳”战略等方面的科技创新企业，投资了一批在新材料、新能源、新一代信息技术、高端制造、医疗健康、现代化等领域具有核心竞争力的企业。服务业和其他行业。 ，通过股权投资支持国家科技创新战略。
海通证券甚至透露，其在国家鼓励的相关领域的投资占比超过50%，并且还在快速增长。 海通证券表示，公司私募投资基金积极服务国家战略，把支持和促进实体经济发展摆在突出位置，助力我国经济产业转型升级和快速发展。 我们坚持重点发展先进制造、集成电路、生物医药、新能源等国家鼓励发展的产业。 相关领域项目投资金额占比超过50%，且仍在快速增长； 另一方面，我们积极践行“早投、小投、科技投资”的投资策略，有效促进企业成长。
招商证券还表示，招商致远资本深入科技金融、绿色金融等重点领域研究，持续扩大投资规模，为优质科技创新企业提供精准金融支持，助力高水平科技创新企业发展。 ——国家战略性新兴产业高质量发展。 申万宏源表示，宏源汇富坚持以行业、区域、客户为中心，从综合金融服务角度发展私募基金投资管理业务，持续扩大私募基金管理规模，持续深化优质布局资产，有效服务国家战略。
对于2024年的股权投资业务来说，国家战略、重点区域、科技创新仍然是关键词。 申万宏源表示，将继续积极响应国家战略，聚焦符合国家发展战略的重点领域和优质资产，持续推动设立专项、新型基金，积极设立区域基金，充实基金产品线不断加强投资能力建设。 进一步梳理区域和行业投资核心逻辑，高质量开展基金募集、运营维护、基金投资、投后和退出管理。
中信建投证券表示，2024年，中信建投将牢记金融服务实体经济的初心使命，加大对科技创新、“专精特新”、绿色低碳等重点领域的参与力度，助力科技创新达到高水平。 高质量发展彰显国有投资机构的使命和责任。
加强与地方国资合作
股权投资新局面
近年来，私募股权投资行业也发生了新的变化。 政策性基金在投资者中的比重越来越重要。 券商私募子公司也积极拓展与地方国资等政策性基金的合作。
据基金中基金周刊今年初发布的《全景报告》显示，2023年机构LP（有限合伙人，即投资者）投资的私募基金总规模约为1.84万亿，政策性基金核算超过50%。 这些政策性LP涵盖政府引导基金、政府投资平台和政府机构。 资金来源为财政、国有企业、事业单位的政策性投资。
2023年4月，中金资本董事长单俊宝也在2023第七届全球私募西湖峰会上表示，中国私募市场的LP结构发生了很大变化。 2022年中国私募基金各类投资者中，政府（相关投资者）占比40.2%，企业占比29.2%，个人占比12.3%，保险资金占比6.7%，私募基金管理人占比4.2%，金融机构占比4.2%。 机构占比4.1%。
券商私募子公司也在积极发展政策性基金。 中金公司表示，2023年，私募业务中标多个省、市、区级政府引导基金，完成多支直投基金募集，持续推动区域协调发展。 申万宏源表示，宏源汇付募资端在西南、长三角等重点地区，加强与战略客户的合作，在四川成都、浙江湖州等地启动设立产业投资基金。
海通证券表示，2023年已完成浦东新区先导区母基金、安徽海螺工业互联网母基金、海通邢台长三角合作发展基金等三只母基金的签约，合计规模超140亿元。 未来将积极运用资金中的资金。 它起到“放大镜”、“望远镜”、“显微镜”的作用，做好基金中基金投资的相关工作。
招商证券还透露，招商致远资本深耕重点领域，聚焦重点领域，积极服务国家区域协调发展战略，与地方政府、国企、国家基金等合作，设立9家新增私募股权基金规模62.25亿元。 为区域经济转型升级做出贡献。
券商私募子公司负责人也频繁出现在地方政府组织的相关活动中。 比如，2023年地方引导基金、产业基金活动上，中金资本董事长单俊宝、金石投资副董事长兼总经理常俊生等亮相。 在2023年6月底江西国资举办的产业基金活动上，常俊生表示，江西有自己的特色产业，比如有色金属、稀土，包括锂这种新能源金属，并且有研究并讨论了跟踪和合作。
对于政策性基金的投资需求，单俊宝此前表示，政府LP与只追求财务回报的传统LP最大的区别在于需求多元化，希望吸引资本投资、赋能投资、并购促进区域经济发展。 因此，现在进行私募股权投资，仅仅获得财务回报是不够的。 还需要“投资+赋能”和“投资+服务”相结合。
最高身家突破100亿元
券商私募实力雄厚
随着各大券商年报的披露，反映私募子公司自身经营情况的2023年财务数据也随之披露。 目前来看，即使2023年行业形势不佳，私募子公司仍普遍盈利； 而从公司自身总资产和净资产实力来看，中信证券旗下金石投资总资产接近200亿元，净资产也超过100亿元。
从自身资产体量来看，金石投资是唯一一家净资产超过100亿元的券商私募子公司，净资产105.72亿元，总资产186.9亿元。 总资产、净资产均居行业第一。 。 海通证券旗下的海通开元资产体量也较大，净资产97.9亿元，总资产120.6亿元。
此外，国泰君安旗下国泰君安创投、广发证券旗下广发信德、中金公司旗下中金资本、招商证券旗下中信建投、招商致远资本等公司招商证券旗下子公司，也拥有大量资产。 净资产超过20亿元，总资产超过40亿元。 从净资产与总资产的比例差异可以看出，中金资本、金石投资、招商致远资本更注重债权资本的运用，即总资产明显高于净资产。
从业务经营情况来看，金石投资和中金资本是仅有的两家营业收入超过10亿元的公司。 两家公司营收分别为19.11亿元、15.89亿元； 净利润分别为11.14亿元和7.5亿元。 但私募股权投资属于轻资产业务，其资产规模、资产管理规模与公司盈利能力并不完全成正比。
金石投资和中金资本是私募子公司中营收和利润表现较好的公司。 在2023年行业压力的背景下，很多其他主要私募子公司2023年的营收都不会达到5亿元，有的2023年不会达到5亿元，全年会出现亏损。 事实上，2023年私募机构经营并不容易，上市私募机构2023年也将出现亏损。
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018