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一家领先的私募股权公司告诉美联社记者，此次要求的报告主体是程序化交易的投资者和提供服务的经纪商。 程序化交易的投资者填写内容，经纪商将其报告给三个相关交易所。
“现有账户填报有60个交易日的过渡期。过渡期内各券商都会联系客户填报。大部分券商在今年10月、11月就已经联系过。交易所发布通知，督促尚未填写报告的客户，已完整填写报告的券商督促程序化交易客户尽快填写。” 上述人士指出，这里需要注意的是，备案要求不仅针对量化私募，对于所有程序化交易投资者，比如券商的日内反转交易，也同样适用。
从量化私募的进展来看，每个公司都不太一样。 “我今天早上注意到了这个消息。我们公司运营部门的同事目前正在忙着填写表格，并试图尽快将其交给经纪人。” 一家百亿量化私募基金公司表示。 不过，也有一些头部私募尚未开始报告，正在“向券商询问需要报告的内容”。
另一家中小私募表示，此前推出程序化交易监管后，券商已按要求进行报备。 没有发生任何变化，也不需要进一步报告。
监管部门表示，12月29日后，若企业未按要求履行程序化交易报告管理职责，将采取监管措施或纪律处分。 另一位知情人士指出，这是急于摸清今年最后阶段国内量化交易的真实情况，为后续改革铺路。
在程序化交易忙着填写股票程序化交易报告的同时，量化私募“论文”又在市场上流传。 有截图称，“听说量化要改革，流通市值低于50亿的上市公司量化后不能加入股票池”。 ，就是不能买。”多位接受采访的量化私募投资者表示，这极有可能是谣言，目前还没有迹象表明监管对量化投资股票有新的要求。
注意点一：股票程序化交易报告包括哪些内容？
此次要求现有程序化交易报告库存程序化交易报告的背景可以追溯到今年9月1日。 中国证监会指导上海、深圳、北京证券交易所制定并发布《股票程序化交易报告有关事项的规定》。 《通知》和《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》等文件启动了我国股票市场正式建立程序化交易报告制度及相应监管安排。
上述监管强调实行程序化交易报告管理制度。 上交所、深交所、北交所三大交易所均表示，未报告的投资者不得从事程序化交易。 现有程序化交易必须在 12 月 29 日之前完成。
交易所通知再次强调了程序化交易投资者的概念，即订单自动化程度高，订单的核心要素如证券代码、买卖方向、订单数量、订单价格、下单时间由电脑自动确定。 程序化交易投资者应当按要求填写报告。
目前，三大交易所均已在各自网站上发布了程序化交易投资者信息报告表模板。 具体报告内容包括账户基本信息、账户资金信息、交易信息、交易软件信息等类别。
大类下也有详细要求，其中账户资金信息和交易信息栏目要求最为详细。
账户资金信息方面，需要填写账户资金规模、资金来源、来源比例。 对于加杠杆的资金，还需要填写杠杆资金来源和杠杆比例；
交易信息涉及的子类别最多，不仅包括交易类型、是否量化交易，还包括主策略类型及概述、辅助策略及概述、期货市场账户名称及代码，还包括交易订单执行方式及概况、账户最大申报速度、单日最大申报数量等。
根据此前监管测算数据，整个市场中需要报告的存量账户数量占比很低，且大部分是机构投资者。 各方都有相对充足的准备时间，不会对投资者特别是中小投资者施加任何限制。 正常交易受到影响。
有受访者指出，监管报告的要求“肯定是在积极落实”。 模板需要基本信息，配套的报告说明详细说明了报告要求、填写字段等。 可操作性高，不需要影响交易。
关注点二：政策上报是否容易造成政策泄漏？
很多量化私募策略和交易数据都是核心机密，详细的内容报道也引发了优质策略泄露的担忧。 但事实上，交易所要求的策略报告并不涉及核心交易数据。
“报告策略类型相当于问你的祖籍，你是哪里人？量化回报靠程序，交易所不需要披露具体程序代码。” 一位领先的量化私募人士表示，这类策略包括股票策略、债券策略、量化指数增强策略、量化选股策略、量化股票alpha策略或量化市场中性策略、量化择时对冲策略、量化CTA、主观CTA、等等都是公共策略类型。
第3点：报告有“首次”、“变更”、“停止使用”三种情况
尽管距离最终申报时间仅有7个工作日，但不少程序化交易投资者对于申报频率仍不清楚。 一位量化私募人士告诉美联社记者，根据监管要求，股票程序化交易报告分为三种情况：
首先是“第一次”备案。 投资者在本所股票市场进行程序化交易的，必须按照通知的规定向本所报告。 证券公司首次进行股票程序化交易前，应当向接受其交易委托的会员报告，证券公司对其提交的信息进行充分核实并确认无误后，方可进行程序化股票交易。贸易。
证券公司收到客户程序化交易信息报告后，应当及时确认并在五个交易日内报告交易所，交易所收到后予以确认。
其次，如果报告内容发生变化，需要在下个月提交“变更”报告。 一些私募股权人士表示，报告此类变化通常会引发监控。 例如，策略的变化和报告率的变化是强制性报告变化，需要报告。
“举个例子，一个账户原本有CTA策略，申报速率是每秒500笔，每天26000笔。然后由于策略优化或者监管要求等各种原因，现在需要变成499笔每秒、每天24,999笔交易，这样的变化需要向证券公司报告。” 上述私募人士表示，另一方面，如果公司的产品规模和市值发生变化，这属于监管推荐报告的一种，目前在操作上并不强制，不会报告。 原则实施。
第三，如果账户被关闭，则需要声明“停止使用”。 声明停止使用比较简单，只需填写账户基本信息即可。
第四点：未及时申报或虚假申报将被罚款
值得注意的是，程序化交易投资者必须保证股票程序化交易报告的及时性、真实性。 对未履行报告义务而进行程序化交易，或者报告信息不符合真实性、准确性、完整性和及时性要求的，可以采取相应的自律措施。
此外，监管部门还表示，对于报告信息经常与交易行为不一致的情况，监管部门将重点进行监督检查。
业内人士指出，程序化交易对于提高交易效率、增强市场流动性具有一定的积极作用。 但特定市场环境下存在市场波动加大的风险，需要趁势推进其规范发展。 这也是近年来监管不断加强对程序化交易监管的原因。
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