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近两年市场波动加剧,不少投资者开始质疑“长期投资”的有效性。 但真实的基本盈利数据表明,持有期限越长,投资效果越好。 景顺长城基金等六家基金公司联合发布的《2022公募基金投资者盈利洞察报告》显示,持有期限不足1个月时,投资者平均年化收益率仅为-4.59%,盈利人数仅占37.46%。 当持有期限为2-3年时,投资者平均年化收益率转为正值,盈利投资者比例达到80%以上。 当持有期限达到3-5年时,投资者平均年化收益率达到6.52%,盈利投资者比例超过90%。 作为首支与持有时间挂钩的浮动利率基金,旨在通过真实的管理利率收益引导投资者树立长期投资理念,帮助提升公民的持有体验。
景顺长城价值发现混合基金发行公告显示,在产品设计上,根据投资者持有时间设定A1、A2、A3三类基金份额,对应管理费率为1.20%/年分别。 ,0.80%/年和0.60%/年。 具体来说,投资者购买并确认的股票均为A1类,持有一年后自动升级为A2类,持有三年后自动升级为A3类。 股份随着持有时间的长短自动升级,不同阶段的股份率相应降低。 同时,该基金不设定持有期限,开仓后可随时赎回。
记者注意到,景顺长城价值发现混合基金拟任基金经理为价值投资资深人士鲍无为。 在他的投资框架中,估值保护和高壁垒共同构成了安全边际。 同时,他并不刻意区分成长股或价值股,也不坚持基于数据的低估值。 相反,他更关注公司的竞争壁垒和估值。 可匹配性。 在投资组合构建方面,他持有较少估值绝对低的股票,较多持有高壁垒、高股息、低估值或合理估值的股票。
展望后市,鲍无为对《证券日报》记者表示:“国际地缘政治风险、居民杠杆率较高、国内人口老龄化可能是长期的主要矛盾。但持有现金并不是关键。”最好的选择,最好的应对方式是长期持有股票,或者是更好的选择。当前,全球总需求稳定增长,一批优质的中国企业正在一些高价值行业向全球扩张我们已经看到了这些主线所蕴含的投资机会,目前我们关注的上市公司都是壁垒极高或很高,估值合理或偏低的公司,我们相信这些公司有能力创造长期可持续的回报。”
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