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中国恒大于2023年9月24日晚间在香港联交所发布公告称,拟重组项下拟发行的每项新法案均须符合《境内企业境外发行证券及上市管理试行办法》 》由中国证监会根据其适用情况发布。 《办法》和国家发展改革委颁布的《企业中长期外债审核登记办法》,企业必须证明符合相关规定。 鉴于恒大地产正接受调查,恒大集团目前情况无法满足新票据发行资格。
9月22日,中国恒大发布公告称,因销量不及预期,将取消原定于近期召开的重组方案相关协议及安排会议。 或许,新发布的公告也是相关协议安排会议取消的一个注脚。
一位接近恒大集团海外债务重组的知情人士向21世纪经济报道记者表示,恒大集团目前的海外债务重组计划的核心协议是通过恒大集团发行应付债券、可转债和普通票据。 以“新债置换旧债”的形式实现重组,实现“时间换空间”,并通过上述证券工具降低财务杠杆。
上述内部人士认为,目前恒大集团海外债务重组进展不及预期,包括公司公告暂时不召开债权人会议,主要是因为目前市场反应比较复杂。 这主要基于两个原因。
一方面,原来的重组方案是由海外债权人特殊群体(即AHG债权人群体)为主力形成的,在谈判中容易更多地考虑自身利益。 进入投票阶段后,其他一些境外债权人群体,特别是专业投资机构也纷纷投反对票,表达了对该方案的反对。 因此,重组计划没有得到足够的支持。 这可能是由于目前海外债务重组暂停所致。 直接原因。
另一方面,近期有关恒大集团的负面消息较多,包括证监会对恒大地产立案调查、相关部门对恒大财富涉嫌犯罪分子采取强制措施等。依法。 此外,恒大集团背负2.4万亿巨额债务,存在严重财务造假的可能性,以及执行和诉讼情况的不断披露,不断引发国内外各方对恒大集团持续经营能力和未来发展的怀疑。其管理的完整性。 恐怕就是这个原因。 这是海外债务重组犹豫不决的根本原因。 随后,恒大集团或需调整方案继续推进重组,但关键在于集团及海外债权人特殊群体能否根据自身实际情况和市场机构的反应调整现有方案。
某知名券商负责人对21世纪经济报道记者表示,一般情况下,大公司在做出境外发债的决策和行动之前,都会多方考虑、沟通、权衡。 恒大集团目前正处于海外债务重组“悬崖”,受到各方高度关注。 根据经验,推动境外发债必然需要与境内外监管机构等多方沟通,以确保安全。 。 从常识和法律原则来看,被调查、严重失信的公司发行新债并获得监管批准的难度极大。 无论怎么看,恒大集团都是“独一”,与当前行业分道扬镳。 目前,有关恒大集团的各种信息和经营状况几乎都是“明证”。 想要让陈沧暗中知晓,几乎是不可能的。 可能的。 该公告自重组协议发布以来已经有一段时间了。 这期间应该是经过多方多轮沟通才得出现在的结论的。 这意味着目前通过发债推进海外债务重组的思路需要调整,也可能与恒大地产、恒大汽车两家“恒大系”海外上市主体有关,因此预计难度很大,因为无论是大量的诉讼和处决,还是调查,都不会一蹴而就,公司应该已经预料到了结果。
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