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9月15日，规模超5000亿元的交银施罗德基金宣布发行交银瑞源三年期固定基金。 值得注意的是，这是公募行业启动费改后首个公布的浮动管理费基金，也是20只浮动费基金获批后推出的首个产品。
“首个浮动管理费产品的募集，代表着我国公募基金费率改革翻开了新的篇章。” 公募基金排名网产品经理徐胜雄告诉华夏时报记者，从投资者角度来看，此举丰富了公募基金的产品谱，让投资者有了更多选择。 作为投资者较为关注的业绩挂钩产品，该基金采用更为优化的双向浮动收费，能够绑定投资者和管理人的利益。
交银施罗德基金领投
9月15日，交银施罗德基金公告称，交银瑞源三年期定开基金将于10月12日至10月25日通过交行、中信等渠道募集，产品募集限额30亿。 元。
与其他基金不同的是，交银瑞源三年期定额基金的管理费与业绩挂钩。 管理费根据基金业绩分阶段收取。 根据投资者的实际收益体验，费用水平双向浮动。 基金招股说明书显示，交银瑞源将在三年内推出，采用基本管理费和绩效薪酬相结合的收费模式。
基本管理费方面，开业期间不收取基本管理费。 休市期间，基本管理费按照前一日基金资产净值的1.0%年费率计提。 其中，50%为基金管理人的固定管理费，按日计提，逐日累计至每月月底，按月缴纳。 另外50%是基金管理人的或有管理费，按日计提，每日累计直至每个封闭期的最后一天。 如果基金份额的期末净值小于或等于期初净值，则封闭期内的净值将全额返还基金资产中的或有管理费。 这意味着该基金的费用率低至0.5%。
业绩报酬方面，当基金封闭期内年化收益率超过8%且超过同期业绩比较基准年化收益率时，基金管理人将按基金年化收益率对待(R) 超过绩效薪酬计提基准（8%） 绩效薪酬按20%计提比例计算，以高于同期绩效比较基准年化收益率为准，年化业绩薪酬计提比例不超过1.0%。
对于这款产品，交银施罗德基金非常重视，选择了杨金金作为基金经理。 公开资料显示，杨金金拥有复旦大学金融学硕士学位、华东理工大学材料工程学士学位。 拥有9年证券投资行业经验，金牛基金经理。 据天天基金网了解，其自2020年5月起独立管理交银施罗德趋势优先混合基金，回报率为155.11%，累计管理基金规模116.63亿元。 同时，据银河证券数据显示，截至今年8月31日，杨金金近三年收入占比为58.65%，在同类中排名1/603。
交银施罗德基金表示，在产品方案准备阶段，公司高度重视，对产品模式、管理人员、时机选择等进行了充分的讨论和论证。 目前，在交通银行、托管银行及各销售机构的多重支持下，公司正在积极筹备产品发行，抓住逆势机遇，投入降费高质量发展进程以及公开发行行业的利润分享。
首个公布的浮动利率产品
8月26日，证监会官网显示，首批与基金规模、基金业绩、投资者持有时间挂钩的浮动利率产品已获批。 获批的20个产品中，与规模挂钩的有3个，与业绩挂钩的有8个，与持有期限挂钩的有9个。
此次发布发行公告的交银瑞源三年期固定开放基金就是上述费率与业绩挂钩的基金之一。 本基金的管理费计提方式、计提标准和支付方式均采用浮动管理费模式。 这是降费改革后首只浮动费率基金。
与普通基金相比，浮动管理费基金最大的区别在于管理费会收取浮动费用。 一般来说，浮动管理费基金有与基金业绩规模挂钩、与基金业绩挂钩和与持有时间挂钩三种类型。 徐胜雄介绍，三类浮动管理费基金各有特点，但核心是通过规模效应、风险共担、长期持有和投资等方式，将之前固定管理费的“部分”“返还”给投资者。其他原因，基金运作工作将“返还”给投资者。 更加精细化、差异化。
星图金融研究院研究员吴泽伟在接受华夏时报记者采访时表示，该基金是监管收费改革精神的落实，也是对近期市场需求的回应。 一方面，如果该基金能够成功发行，将有助于推动其他基金公司发行类似产品，从而进一步丰富现有基金产品体系，增加投资者的选择范围。
“另一方面，基金的设计能够更好地保证基金公司、基金管理人和投资者之间的‘收益共享、风险共担’，鼓励管理人更好地发挥主动管理能力，提高基金盈利能力和业绩，从而提高基金的盈利能力和业绩。”投资者的持有经验鼓励更多中长期资金通过公募基金配置股权资产，从而推动公募行业的发展壮大。” 吴泽伟进一步说道。
炫嘉基金总经理林嘉义向华夏时报记者强调，此类基金如果获得更多投资者的认可，将影响市场未来对该类产品的选择或发行，从而加剧不同费种基金的竞争分化。
今年以来，监管层多次指导公募基金浮动费率改革。 7月8日，证监会启动公募基金利率改革时提到，在坚持以固定利率产品为主的基础上，将研究推出更多浮动利率产品试点，完善公募基金产品谱，并为投资者提供更多选择。
业内人士表示，公募基金费率改革意义重大。 “一方面，公募费率改革丰富了现有公募产品种类，扩大了投资者的选择范围，有利于促进公募市场多元化发展。” 吴泽伟指出，另一方面，也促使基金公司加大对公募市场的投资。 对客户投资体验的重视，促使基金公司不断提升研究和投资能力，为客户赚取更大回报。
河南泽金律师事务所主任傅健对华夏时报记者表示，公募行业基金费率改革的意义在于提高公募行业的透明度和竞争力，促进行业健康发展。 公募基金是投资者重要的投资渠道，基金利率是影响投资者投资收益的重要因素之一。 通过改革基金费率，投资者可以更清晰地了解基金的收费结构。 还可以促进基金公司之间的竞争和创新，提高行业整体水平。
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