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基金费下调浪潮仍在持续,并已蔓延至ETF领域。
继易方达基金、工银瑞信相继宣布下调科创板50 ETF费率后,9月13日,华安基金科创板50 ETF也宣布降费,其中年管理费率下调由0.50%降至0.15%,托管费降至0.15%。 费率从0.10%下调至0.05%,创下科创板50ETF新低,甚至达到全市场ETF基金最低水平。
ETF费率大战已经打响。 随着ETF市场不断扩大,各大基金公司越来越重视ETF业务的发展,ETF市场竞争日益加剧。 同时,由于ETF产品同质化严重、马太效应突出,费率成为ETF竞争的主要因素。
华安科创板50ETF宣布降费
9月13日,华安基金公告称,为更好满足投资者投资理财需求,经与基金托管人光大证券协商,华安基金决定自2023年9月13日起下调华安上交所科创板50ETF的管理费率和托管费率,其中年管理费率由0.50%下调至0.15%,年托管费率由0.10%下调至0.05%。
此前,科创板50ETF以及易方达、工银瑞信旗下支线基金费率均已下调。
9月5日,易方达基金公告称,降低易方达上证科创板50ETF、易方达上证科创的管理托管费率。 其中,易方达上证科创板50ETF年管理费率由0.5%下调至0.5%。 下调至0.4%,托管年费率由0.1%下调至0.08%。 易方达上证科创50连接管理费率年费率由0.5%下调至0.4%,托管费率年费率由0.1%下调。 低至0.08%。
9月9日,工银瑞信基金还宣布降低工银瑞信上证科创板50ETF及工银瑞信上证科创板50ETF连接的管理费、托管费等费率。 其中,工银瑞信上证科创板50ETF托管费年率由0.5%下调至0.3%。 托管费年费率由0.1%降至0.05%。 工银瑞信上海证券科创板50ETF连接管理费年费率由0.5%下调至0.3%。 托管费年费率降低。 费率由0.1%下调至0.05%,C类基金份额年销售服务费由0.4%下调至0.1%。
相比之下,华安上证科创板50 ETF 0.15%的年管理费率和0.05%的年托管费率创下了科创板50 ETF的新低,甚至达到了科创板50 ETF的新低。目前ETF基金的最低水平。
据Wind统计,截至9月13日,市场850余只ETF中,有102只的年管理费率和托管费率分别为0.15%和0.05%,是所有ETF中最低的。 平均年管理费率和托管费率分别为0.44%和0.09%。
ETF费用战已经打响
面对竞争激烈的ETF市场,易方达基金、工银瑞信、华安三大公募龙头的费用下调犹如一枚石子投入湖中,在整个行业激起涟漪。 可见,ETF费率大战已经打响。
今年上半年,尽管主动股票型基金低迷,ETF基金仍保持快速增长。 Wind数据显示,截至9月12日,全市场ETF总规模1.84万亿元,较年初增加0.22万亿元,增幅13.7%; 其中,股票型ETF最新规模为1.51万亿元,对应较年初增加0.24万亿元,增幅18.66%。
随着ETF市场不断扩大,各大基金公司越来越重视ETF业务的发展,ETF市场竞争日益加剧。 同时,由于ETF产品同质化严重、马太效应突出,费率成为ETF竞争的主要因素。
比如,本次集中减持的科创50ETF,市场上共有8只产品。 除易方达基金、工银瑞信基金、华安基金外,还有华夏上证科创板50ETF、华泰贝瑞上证科创板50ETF、广发上证科创板50ETF、国联安上证科创板50ETF、南方上证科创板50成分ETF。 当面对追踪同一标的物的ETF产品时,低费用对投资者的吸引力不容忽视。
对于降费,华安基金表示:“随着近年来ETF市场整体规模不断上升,基金公司越来越重视被动指数业务的发展,ETF市场的竞争日趋激烈。在海外ETF市场的发展过程中,宽基指数产品规模在市场份额上始终占据遥遥领先的地位,随着中国机构投资者的增多,国内宽基指数很可能会受到关注。未来更多投资者的关注,产品费用可能会成为投资者选择同标准ETF产品时考虑的因素之一。”
易方达指数投资部总经理林伟斌指出:“科创板50ETF及其支线基金费率调整,有利于降低投资者持有成本,更好满足投资者的投资理财需求。 更符合投资者的利益; 另一方面有利于增强长期资金配置产品的吸引力。”
也有业内人士表示,龙头公募率先调整ETF产品费率,可能会给行业及同类产品带来压力,基金公司可能会跟进。 但对于投资者而言,基金产品费率下调有助于降低投资成本,提高投资者的获得感。 长远来看,将为公募市场高质量发展作出贡献。
基金降费浪潮蔓延至ETF领域
与此同时,ETF收费大战也是基金费下调浪潮的一个缩影。 7月份以来,基金行业掀起了轰轰烈烈的降费浪潮,但此前主要集中在主动股票基金领域。
7月8日,证监会宣布,即日起降低主动股票型基金费率水平。 新注册产品的管理率和托管率分别不超过1.2%和0.2%。 其他现有产品的管理率和托管率不超过1.2%。 力争2023年底分别降至1.2%、0.2%以下。随后易方达、广发、华夏基金、南方华夏等多家公募基金巨头集体披露公告,降低管理费和托管费他们的一些资金的费用。
随后,8月18日,证监会相关负责人在回答记者关于活跃资本市场、提振投资者信心的提问时提出,大力发展中国特色指数体系和指数化投资,鼓励各类基金通过指数化投资方式入市,要求推动公募基金费率改革全面实施,降低管理费率水平。
从近期易方达、工银瑞信、华安三大公募龙头下调科创板50只ETF费率的动作来看,基金降费浪潮已蔓延至ETF领域。
天翔投顾基金评测中心认为,随着我国基金业从高速发展逐步转向高质量发展,基金业费率的调整也将是必然的过程。 从海外经验来看,利率调整可能是一个以政策为导向的市场化过程。 从长远来看,当整个基金市场适应这样的新的收费水平并达到新的均衡时,行业内优秀的基金公司可能会变得更有竞争力,拥有更大的管理规模。 甚至有可能增加收入,从而形成新的竞争格局。 从长远来看,整个行业竞争的加剧会带来效率的提高,最终使整个市场受益。
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