财经新闻网消息：
既没有疯狂的星期四，也没有黑色的星期四。 诚然，29日A股将以平淡行情为主。
三大指数均呈绿色，但涨幅不大。 个股上涨逾3000只，两市成交额8650亿元。 市场里摆满了肉和蔬菜。
北向资金净卖出76.06亿元，连续第三个交易日流出。
由于近期人民币汇率贬值，北向资金不太活跃。 这对于外资青睐的白酒、银行等行业可能会产生一些影响。
（数据来源：东方财富数据，截至2023年6月29日，暂无投资建议。）
但自沪港通开通以来，北向资金每年都在流入A股，今年至今也是如此。 外资流入是大趋势，短期扰动不必太担心。
29日，中证白酒跌1.87%，中证银行跌0.66%，中证医疗跌0.57%，中证新能源汽车跌0.60%，光伏行业跌0.14%，中证芯片跌0.29%，恒生指数科技跌1.71%。
赛道有点绿，但考虑到个股涨多跌少，如果持有平衡型基金，还是有盈利机会的。
01
万民园购100万
大家可能发现了，29日，医药医疗行业又双绿了。 本轮调整的最大回撤幅度再次刷新。
从2021年高点到现在，中证医药指数回撤幅度达到56.83%，生物医药指数回撤幅度达到60.18%。
评论区继续收留伤心欲绝的医科少男少女们~
昨天（6月28日），融通基金发布公告。 基金经理万敏源近期投资认购融通愿景100万元，持有期一年，持有期不少于一年。
（图片来源：《融通基金管理有限公司关于基金管理人认购基金的公告》，2023/6/28，无投资推荐。）
发行公告显示，该基金将于今年6月15日启动，募集期将于6月30日结束。也就是说，这是万经理的新基金，目前仍在募集过程中。
虽然从管理规模来看，万敏源在医疗题材的基金经理中并不算特别出众。
但万经理有一个非常有价值的小记录。
02
有点特殊的医疗基金经理
2019年以来，医药行业迎来了一波大规模的牛熊市。
在经历了2019年、2020年连续两年上涨后，生物医药指数在2021年初触顶，随后开启了探底之旅。 整个指数的结果是“A”。
（图片来源：东方财富App，截至2023年6月29日，暂无投资推荐。）
行业经历这样的调整，医疗基金很难独善其身，资金净值也必然会经历“过山车”。 股票前两年上涨，后两年下跌的情况比较常见。
不过，也有例外，比如万民源管理的融通健康产业的灵活配置组合A。
（数据来源：东方财富数据、银河证券，截至2023年6月28日，无投资建议。）
2021年、2022年，该基金在医药行业大幅下滑的背景下，顶住压力，两次实现年度正收益。
与一些热门医疗基金和国证生物医药指数相比，该基金已经耗尽了超额收益。
如此亮眼的表现或许与万经理的风格有关。 与重仓CRO行业的主流医药医疗基金不同，万民源的这只基金有点特殊。
PS：CRO是医疗外包服务，简单来说就是医药研发的外包行业。 这些公司接受制药公司的订单，为药物研发提供服务。 例如药明康德、康龙化成、泰格医药等。
（数据来源：东方财富数据，截至2023年3月31日，暂无投资建议。）
一季报显示，融通健康产业灵活配置组合A前十大权重股中，没有医疗服务行业的公司。医药业务出镜率较高，有友心堂、普通百姓、健之家等3家公司。
这3家公司主要从事药品零售业务，通俗地说就是连锁药店。 然而，这条细分赛道近两年已成为医药行业的“安全区”，“药圈”并没有被刷过。
数据显示，万民源旗下基金连续7个季度持有健之家，13个季度持有普通民众，24个季度持有一心堂。 万经理还是很关注医药股的。
在融通健康产业灵活配置混合A一季报中，万经理阐述了自己的投资逻辑。 有兴趣的朋友可以去了解一下。
（《融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金2023年第一季度报告》，2023/3/31，无投资建议。）
03
自购基金长啥样？
最后补充一下，虽然万经理的医疗基金近两年表现不错，但他自己要购买的融通健康产业灵活配置混合A并不是纯粹的医疗主题基金。
根据该基金招募说明书，该产品并未明确限制投资范围。
对比基准比较“通用”：沪深300指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率*20%+中债综合全价（总价值）指数收益率*20%
因此，它应该是一只既可以投资A股，又可以投资港股的综合型基金。 近两年，行业基金管理人拓展能力圈、管理综合产品的现象十分普遍。
万经理目前管理着两款这样的产品，融通价值成长组合和融通欣欣成长组合。
（数据来源：东方财富数据，截至2023年3月31日，暂无投资建议。）
他们第一季度的位置是这样的。 大部分仓位依然配置在生物医药行业，也配置了一些半导体、通信、光伏个股。
虽然要自购的基金还在募集过程中，没有历史持有情况，但以上两只基金的信息可以作为参考~
04
投资指数
29日股债利差为5.93%。 不了解股债利差指数的朋友可以看上一篇文章：时隔两年，这个抄底信号终于出现了？
（数据来源：10年期国债收益率数据来自中证指数公司、沪深300点，市盈率数据来自东方财富数据，截至2023年6月29日，无投资建议。 ）
注：指数的估值可以通过指数当前市盈率的历史百分位来判断。 历史百分位数越小，当前估值位置相比历史水平越低，可能具有的投资价值就越大。 （数据来源：东方财富数据，截至2023年6月29日，百分位数据统计区间为指数基期至今。过往表现及趋势风格不预测未来表现，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）
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