财经新闻网消息：
受利好消息刺激，今日（8月4日）沪深股市全线高开。 盘初，股指惯性冲高，随后震荡走低； 尾盘大盘突然暴跌，涨幅进一步收窄。
从盘面来看，近期暴涨的券商股尾盘上演高位跳水，数字经济产业链再次走强，部分获利效应依然存在。 分行业看，计算机应用、通信设备、保险、传媒、证券、消费电子等板块表现突出； 数字货币、超导概念、算力租赁、数据元素、新创等板块涨幅居前。
对此，寻找当前的市场风口，首创证券表示，整个市场风险偏好的改善将是渐进的，会加大底部品种的配置； 上海证券指出，关注预期底部和仓位底部的信用和数据要素； 兴业证券认为，金融信创已做好加速证券IT新格局建设的准备。
首创证券：整个市场风险偏好改善将逐步加大底部品种配置
投资策略：与大金融板块带动指数上涨相比，整个市场风险偏好的改善更倾向于渐进式。 从这个角度来看，建议增加底部品种的配置。
配置思路：建议适度增加政策博弈方向比重，重点关注家电、建筑装饰等相对性价比较高的板块。 同时建议加大医药、农林牧渔等领域的配置，前期已全面调整的数字经济板块业绩有望较早实现的方向。 。
上海证券：重点关注新创和预期底、仓位底的数据要素
市场背景：在AI大模型和数据的共振下，数据流通的生成型人工智能需求日益增加。 国家数据局正式公布后，后续一系列政策措施或将加速出台，数据元市场建设有望加速。 关注预期底部和仓位底部的信息和数据元素。
公司股票池：1）亮电链（中国电子&中国电科）：太极、中国长城、中国软件、深桑达、亿华录、电科数码、电科网安等；
2）华为链：神州数码、卓易信息、软通动力、海量数据、诚迈科技、百朗德、赛易信息等；
3）数据元素：太极股份、深桑达、星环科技、托尔西、三维天地、九源银海、航天宏图等。
市场背景：在下游行业IT支出增加的预期以及建立新一代核心交易系统信创的要求下，证券IT迎来了戴维斯双击的甜蜜时刻。 1）证券业协会、基金业协会推出《网络与信息安全三年提升计划》，鼓励加大信息技术投入。
2）金融业新创已进入深水区，核心交易系统新创更换已是大势所趋。 在金融行业，信创持续加速。 2020年，第一阶段试点机构47家，其中证券公司7家； 2021年，第二阶段试点机构将扩大至198家，其中证券公司11家； 2022年将进入全面推进阶段，新创的重点也将从办公系统和一般业务系统进一步深化到核心业务系统。
3）监管鼓励符合条件的券商积极推进新一代核心系统建设。 预计在金融行业信用创新加速和新一代核心系统建设要求的背景下，证券IT供应商的发展将迎来新的机遇。
信创和新一代核心系统建设要求带来了市场格局重组的可能，证券IT行业供应商展开了新一轮的竞争。 在柜台系统领域，在稳定性要求下，客户迁移面临着较高的机会成本。 高研发产业护城河下，行业集中度较高，格局长期相对稳定。 预计，能够把握新创机遇的企业，或将在本轮技术变革和政策周期中实现行业份额的提升。
东方证券：数据中心产业链将持续受益AI大模型带来的算力升级需求
市场背景：数据中心产业链将持续受益于AI大模型带来的算力升级需求。 AI应用的用户体验也将不断改善：AI驱动对服务器、高端芯片和先进封装的需求。 据市场研究机构称，微软、亚马逊和中国公司百度等云服务提供商纷纷采购高端AI服务器，大力投资培训和强化其AI模型，将推升对AI芯片和HBM的需求，并带动2024年先进封装产能将增长30-40%。
公司股票池：大华股份、工业富联、联想集团、中微、海康威视、华工科技、元杰科技、光大华芯、紫光国威、联联、北京君正、东信。
国泰君安证券：政策利好持续推荐增持券商板块
事件：中国结算拟自10月起进一步降低股票业务最低结算准备金缴存比例，正式实施股票业务最低结算准备金缴存比例差异化安排。
中国结算此举的目的是配合银银对应改革的实施，提高市场资金使用效率，落实中央政治局“盘活资本”的要求。市场并提振投资者信心”。 预计可释放结算准备金278亿元，提高市场资金使用效率，增强流动性，有利于活跃资本市场。
投资策略：建议增持受益于资本市场投资端改革较多的券商板块。 个股推荐华泰证券、中信证券、中金H。 截至8月3日，券商板块PB估值仅为1.52倍，近10年排名23.02%，安全边际非常高，性价比也很高。 建议增持机构业务专业化能力较强的龙头券商。
川财证券：本土化仍是资本市场关注核心，相关效益赛道仍将是资本配置重点
投资策略：本土化仍是资本市场关注的核心，相关效益赛道仍将是资本配置的重点。 重点配置基本面良好的超跌个股，关注确定性强、估值合理的板块。
中期来看，我们仍会关注成长性与估值匹配的成长型科技制造企业，以及双碳背景下的新优质赛道板块。 我们将继续优先考虑有业绩或增长预期支持的航空航天和军事领域（平民参军、导弹）和新能源。 （风电、储能、氢能、核能）等相关先进制造业进口替代逻辑相关标的的投资逻辑。
同时，继续适度持有处于景气拐点的科技板块（第三代半导体、大数据、汽车智能、VR）标的。
公司股票池：丰隆股份、蜀道装备、川润股份、利君股份、智明达、新来英才、通宇重工、上海沪工、中米控股、东方电气、澜石重装、厚普股份。
国盛证券：数据要素产业链将成为拉动经济增长新引擎
事件：7月28日，人力资源和社会保障部任命刘烈宏为国家数据局首任局长。 国家数据局的成立，将分散在工业和信息化部、网信办等部门的数据管理权限集中到数据局管理，体现了数据要素在当今数字经济中的重要战略地位时代到来，数据元素产业链将成为驱动力。 经济增长新引擎。
投资策略：除了重点关注三大运营商外，在运营商加速布局AI、数据元素和数字时代的大周期下，如负责数据抓取和解码的网络可视化、运营商大数据处理、运营商业务支撑系统BOSS、数字化实施、运维等产业链都有望迎来数据元素下的新一轮商业周期。
算力方面，1）光通信：中际旭创、新亿盛、天富通信、泰辰光、腾晶科技、德科力、联特科技、华工科技、元杰科技、康桥科技、明普光电。
2）算力设备：中兴通讯、清华紫光、锐捷网络、飞凌科思、恒威科技、工业富联、寒武纪、振友科技。
3）云算力：光环新网、奥飞数据、数据港、润泽科技、科华数据。
4）液冷：英维克、神菱环境、高蓝、嘉利图。
5）边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信、初灵信息、龙宇、网宿科技、嘉讯飞鸿。
从数据要素来看，1）运营商：中国电信、中国移动、中国联通。
2）数据可视化：浩瀚深度、恒威科技、中新赛克。
3）BOSS系统：亚信、天元堤、东方国信。
东吴证券：资本市场持续深化改革，券商经营环境持续优化
券商板块：积极配置戴维斯双击产品，资本市场持续深化改革，券商经营环境持续优化。
1）政治局会议明确提到“活跃资本市场，提振投资者信心”，重视程度超出预期。 预计未来还会有一系列改革刺激市场。
2）行业景气度处于上升复苏通道，业绩有望稳步增长。 市场回暖，自营带动行业业绩回升，营业收入同比+37%，归属母净利润同比+78%。 随着利好政策的持续落实和市场交易活跃度的增加，我们预计证券行业将实现净利润842亿元（同比+10%）。
保险板块：从基本面来看，暂停炒作后，关注下半年团队成员的增加以及2024年开门红的产品和战略布局。目前保险板块的外部销售环境储蓄型业务持续显着改善，或者说即使没有炒作，储蓄型业务的业绩也不错。
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