财经新闻网消息：
今年新能源汽车整体销量较好。 尤其是7、8月，一个月内保持30%以上的增速并不容易。 由于目前我国新车渗透率已达到近40%，新能源汽车销量保持不错。
从整个行业来看，今年持续调整的主要原因是整个产业链的相对供给过剩。 新能源汽车主要投资于电池产业链、锂电池上游各种材料、电池制造企业。 过去几年，该行业一直在快速发展过程中，今年大量产能将在投资后逐步释放。
因此，虽然今年整体汽车销量不错，但由于整个行业产能的不断调配，所以还是存在着一点供给过剩的情况。 因此，行业赚了很多钱，也有很多企业赔了钱。 公司的损失都转嫁给了消费者，所以今年朋友们买的车非常划算。 以前汽车的价格可能在30万元到40万元，但价格都有不同程度的下降，这对消费者来说是有利的。
从投资角度来看，经过今年上半年的产品推出以及库存的不断清理，到了9、10月份我们可以看到整个行业已经开始呈现上升趋势。 近期，通过调研人员调查发现，10月份以来，行业生产进度较为正常，环比略有改善。
所以总体来说，纵观整个新能源汽车市场，经过上半年的价格战，现在总体处于复苏的状态。 当然这个过程可能会有反复，所以在这个位置大家不会去追涨，但是如果有调整，这个时候可以考虑做一些掩盖。
如果你原来的新能源车比较重，可以多关注一下智能车。 大家都知道智能汽车，从6月份开始关注度明显提升，包括新车型的推出，都是L3级的。 这里很重要的一点就是法律法规不断完善。 去年以来，多部委联合下发的征求意见稿可能会在未来一段时间内实施。
财通资管林伟：消费资产信心逐步恢复，养殖业有望率先复苏
第三季度消费资产表现不佳。 消费资产的基本面坚实向上。 但受外部宏观环境影响，市场暂时缺乏长期信心。 股价走势与基本面的互动性比较差，没有表现出超额收益。 这主要是由于经济复苏步伐仍较缓慢，居民消费偏好仍在恢复中。 各类消费数据表现良好，酒店、旅游连锁数据恢复良好，三季度消费资产基本面稳步持续改善。 不过，同比数据依然疲弱。 还有美联储加息导致的外贸需求和房价疲软。 受未来收入预期不稳定等因素影响，但我们认为目前形势基本处于经济周期底部，等待右侧明朗。
我们的核心产品持有集中于高端成长型白酒、区域龙头白酒企业和次高端白酒企业，以及区域及全国养殖业、食品工业化、医美集中等龙头企业等核心标的白酒作为消费资产的核心，我们的集中度还是很高的，在一些有比较确定上升趋势的食品标的上我们也做了布局。 我们认为，待经济数据逐步复苏后，市场对消费资产的信心将逐步恢复。 作为消费主题基金，我们继续持有在消费领域各个方向领先的Alpha目标。 我们认为，随着市场偏好的恢复，这些公司在景气期仍将出现过度发展。 养殖行业方面，经过研究，我们认为养殖行业在经历了四年的繁荣之后，可能正在进入清算阶段。 股票价格位于左侧。 悲观预期已在很大程度上反映在市值上。 未来几个季度养殖业或将迎来下滑期。 清除消除。
融通基金万敏源：当前或者未来医药行业是新周期的起点。 核心是行业基本面和政策可能处于改善周期。
制药行业将不断出现新的领域。 无论是减肥药还是阿尔茨海默病，医学都可以创造需求，包括许多未满足的医疗需求。 这就是医药行业的魅力。 地点。
从去年年底开始，行业的政策边界或许已经变得相对清晰。
首先，集中采购政策方面，大品种已收。 2018年开始集中采购，不少品种已经到期。 从新一轮的续标来看，不少品种都出现了涨价，甚至包括仿制药、骨科、耗材等，都出现了较大幅度的涨价。
集中采购之后，你还会发现可能没有太大的降价空间，甚至上涨空间。
它从支架开始。 由于支架最早进行集中采购，第二轮支架集中采购续签时，平均涨幅达20%，有的投标甚至上涨了70%。
包括创新药政策的不断出台、各类续标规则等，行业的政策边界都比较清晰，市场不会出现恐慌。
疫情影响、经济复苏低于预期等影响行业基本面的几个因素正在逐渐减弱，预计明年将转正。
从这个时间点来看，未来可能是医药行业新周期的起点。 核心是行业基本面和政策处于改善周期。
半导体投资主要遵循两大逻辑：一是周期反转逻辑；二是周期反转逻辑。 二是国产替代逻辑。
从周期反转来看，半导体行业在过去十年经历了两到三个周期。 根据历史数据，半导体行业的上升周期约为2至2年半，下降周期约为2年。 虽然呈现周期性发展，但整体中心逐渐向上。 也就是说，过去10年，半导体行业是一个周期性往复再震荡向上的过程。
此轮半导体周期低迷始于2021年7月和8月。今年5月和6月，我们看到全球半导体销售触底的迹象。 第三季度，我们整体看到了周期的拐点，但只是向上。 低于市场预期。 随着近期消费电子意外复苏，预计此轮半导体增长的幅度和可持续性将强于上半年。
国产替代下，目前国内半导体设备厂商的国产化率不足20%，部分环节甚至不足10%。 预计未来将达到40%-50%，因此半导体设备国产化率还有翻倍的空间。 同时，在国产化大趋势下，国产存储芯片本土厂商未来有望持续受益。
综上所述，半导体周期受益于消费电子好于预期的表现，基本面开始呈现向上拐点。 目前整个半导体板块估值仍处于相对底部区间，安全边际较好，下行空间有限。 预计未来半至一年半导体将有一定的基本面支撑，周期性上涨趋势有望延续。
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