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市场避险情绪升温,基金发行持续低迷。 不过,澎湃新闻记者注意到,近期多只债券基金(以下简称“债券基金”)提前结束募集期,其中两只基金在发行当天就“关门歇业”。 此外,月初以来,多家债券基金密集发布“限购令”。
对此,一位业内人士向澎湃新闻透露,“一方面可能是‘明星基金经理’的光环加持、前期宣传充分、募集金额较小等,使得该产品能够成功一方面,也可能是渠道方看好未来相关行业市场,在募集资金当天买入全部股份,完成募集。”
“基金公司或基金管理人限制每日申购额度的目的通常是为了保护基金持有人的权益,维持基金的业绩。” 极域基金指出,该基金的投资策略也可能受到战略能力的限制。 当基金规模达到一定的战略能力时,基金管理人也会考虑设定认购限额。
展望后期债券市场,中金公司在近期研究报告中指出,“债券牛市格局未变,利率预计将加速回落”。 同时,汇添富基金也认为,“当债券市场处于调整下行阶段时,纯债债券指数的表现也会受到一定影响。 但长期来看,纯债券型债券基金总会收复失地,不断取得新的收益。” 新高。”
短短一日“关门谢客”
11月28日,金鑫基金公告称,旗下金鑫民富债券型证券投资基金(以下简称“金鑫民富”)将于2023年11月27日公开发售,原定募集截止日期为2024年2月27日。公司现已决定将基金募集截止日期提前至2023年11月27日,并自2023年11月28日起不再接受投资者对该基金的认购申请。
根据金鑫民富基金合同,该基金的投资类型为中长期纯债务基金。 拟任基金经理为杨杰。 募集金额不少于2亿元。 比较基准是中证综合债券指数收益率。 基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
具体而言,截至2023年9月30日,基金管理人杨杰管理的基金总规模为88.52亿元,管理的基金共4只,包括金鑫民安两年期定债、金信民达纯债A、金信民兴A、金信民发货币A。截至11月27日,无论是看近三年、近五年的收益率,还是从收益率来看近两年或近一年,这四只基金的业绩回报均为正回报。
11月28日,建信基金还公告称,旗下建信融瑞一年期定期开放债券投资基金(以下简称“建信融瑞一年期开放”)原定于2023年11月27日至2023年12月22日开放是基金的开放期。 公司决定于2023年11月27日提前结束本基金的申购、赎回、转换业务,并自2023年11月28日起进入下一个封闭运行周期。
根据建信融瑞一年期基金合同,该基金成立于2019年11月20日,基金管理人为刘四,基金总规模上限为80亿元(但因基金份额净值波动) ,基金资产净值超过(金额除外),截至2023年9月30日,建信融瑞一年内计划开设的基金规模为81.63亿元。
对于基金产品一日被抢购一空的原因,业内人士向澎湃新闻透露:“一方面可能是‘明星基金经理’的光环加持、前期宣传充分、资金量少等因素。募集资金等,使得产品一日之内就被抢购一空,募资成功;另一方面可能是渠道方看好未来相关行业市场,买入了该产品的全部股份。筹款日完成筹款。”
多个债券基地限购密集
11月28日起,为保护基金份额持有人利益,东方基金旗下东方臻翔纯债型证券投资基金(以下简称“东方臻翔纯债基金”)暂停大额申购限制、转换转移、定期固定金额投资。
值得一提的是,11月24日,东方基金公告称,为保证基金平稳运行,保护基金持有人利益,自2023年11月27日起暂停接受东方臻翔纯债债券基金投资。单笔金额50万元以上(不含50万元)申购(含每日申购和定期定额申购)、转换及转账申请,且单个资金账户有单日累计申购(含每日申购和定期定额申购)金额认购)和转换转账的存款金额不得超过50万元(不含50万元)。
此外,11月27日,国寿保障基金公告显示,为保护现有基金份额持有人的利益,公司将于11月27日起调整国寿保障泰恒纯债基金大额申购申购事宜。 2023年,对于转换转账和定期定额投资业务限额,基金单个开户日单个基金账户累计申购申请金额上限由100万元调整为1万元,即自2023年11月27日起,基金单个开户日单个基金账户累计申购金额上限基金账户累计申购申请金额不得超过1万元。
不仅如此,数只优质基金也在月内宣布限购。
11月23日,中信信诚基金公告称,为维持中信信诚多策略混合型(LOF)稳定运行,该产品自11月24日起暂停2万元(不含2万元)以上大额交易。 、大额折算转让、大额定额投资业务。
值得一提的是,这是该基金本月第三次发布限购公告。 从业绩来看,截至11月27日,中信保诚多策略混合(LOF)年化收益率为19.70%,在同类别中排名18/2219。
同日,华夏基金还宣布,旗下华夏新锦绣申购限额由原来的2万元调整为100元。 截至11月27日,该基金年化收益率为22.07%,类别排名为15/2219。
“基金公司或基金管理人限制每日申购额度的目的通常是为了保护基金持有人的权益,维持基金的业绩。” 积宇基金总结认为,一方面,大量资金的流入会导致基金持有者的收益被摊薄; 另一方面,大量资金的频繁流入和流出也会对基金管理人的投资操作产生影响。
此外,济域基金指出,该基金的投资策略也可能受到战略能力的限制。 当基金规模达到一定的战略容量时,基金管理人也会考虑设定认购限额。 认购额度管理也是一种负债侧管理,有利于保持投资组合净值的相对稳定,改善投资者的持有体验。
“对于已经持有基金的投资者来说,这可以看作是一个利好消息,因为基金管理人将维护基金的业绩,确保基金策略的执行。对于尚未持有基金的投资者来说,在基金期间限购期间,可以考虑投资同一基金公司或同一基金管理人管理的基金作为类似替代品。”济宇基金表示。
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