财经新闻网消息：
“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”的目标提出已经三年了。 公募基金近三年也通过探索ESG评价标准、发行绿色主题基金等方式践行可持续发展理念。 公开数据显示，最新绿色主题基金规模较三年前大幅增长超过170%，但同时产品表现却参差不齐。 业内人士表示，这是由于近年来新能源板块波动较大、绿色主题基金的投资方向与新能源行业相关性较高等因素造成的。 从中长期来看，绿色投资是一个比较有吸引力的领域，但对于公募来说，在关注这个赛道的同时，还需要优化交易策略，为投资者带来更好的回报。
专题基金规模大幅增长
2020年9月，“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”的“双碳”目标正式提出。 从那时起已经三年了。 “双碳”目标提出以来，各界积极响应，公募基金也顺势申报发行ESG、碳中和、低碳等绿色主题基金。 近年来相关产品不断发展壮大。
数据显示，截至9月20日，目前市场上碳中和主题基金68只（份额单独计算，下同），ESG主题基金55只，名称中带有“低碳”字样的产品57只。 其中，有33种产品名称中带有“绿色”字样。 截至2023年二季度末，上述碳中和主题基金、ESG主题基金、低碳主题基金、绿色主题基金总规模823.85亿元，较721.4亿元增长14.2% 2022年同期的人民币。
截至2020年三季度末，ESG主题基金仅有4只，总规模46.57亿元，绿色基金4只，总规模54.07亿元，低碳基金8只，总规模263.59亿元。 也就是说，近三年的发展，公募绿色主题基金总规模增长了170%以上。
嘉实基金表示，为充分发挥金融机构在资源配置中的基础性作用，多年来广泛参与绿色低碳投资，全面布局ESG主题基金，并持续创新和完善ESG基金产业链，目前涵盖主动型股票和被动型指数。 、中长期纯债、QDII等产品类型，满足多元化投资者的需求。
在ESG主题产品层面，南方基金也注重支持并致力于通过ESG投资推动联合国可持续发展目标（SDGs）的实现，避免投资于高污染、高耗能行业。投资方面，支持绿色产业发展。
摩根资产管理中国ESG业务负责人张大川近日也公开表示，其机构对于可持续产品标签拥有先进、严格的法规和管理体系，并在多个市场发行了符合当地法规的可持续投资产品。 。
除了主题基金外，一些机构也在其他方面积极推动绿色产业的发展。 例如，银华基金还于2022年再次获得广州碳排放交易中心颁发的《碳减排取消证书》和《碳中和证书》，标志着其已连续三年完成运营碳中和。 。 据悉，运营层面的碳中和是指公司运营层面的碳排放量等额抵消。
产品性能各异
在公募基金行业积极发展绿色投资的同时，相关主题基金的业绩却参差不齐。 数据显示，截至9月20日，成立三年的绿色主题基金中，华宝绿色主题混合A近三年回报率为-32.16%。 近两年，该产品的退货率有所下降。 50.69%，近一年来收益率也下降了近30%。 相比之下，从近三年的表现来看，还有一支低碳经济A股，回报率高达33.14%。
此外，有数据的9只碳中和基金近两年收益率均下降30%以上，其中最低的是汇添富碳中和主题混合C，为-46.25%。 从过去一年的表现来看，存在一些差异。 虽然部分产品的退货率在过去一年下降了40%以上，但部分产品的退货率也有所上升。
对于相关产品表现不佳的原因，四川证券研究所所长陈力认为，主要原因是近年来新能源板块市场价格波动较大，绿色题材的投资受到影响。资金主要涉及新能源行业。 花费。 建议对基金收益的考核可以相对放宽，对绿色主题基金的考核时限可以适当延长。 在产品方面，绿色贸易商品的设计可以不断丰富和拓展。 总体而言，从中长期来看，绿色投资是一个非常有吸引力的领域。 对于基金来说，在关注这条赛道的同时，应该优化交易策略，获得更好的回报。
某龙头机构市场部人士也提到，尽管绿色投资内涵深厚、覆盖面广，但就投资领域而言，现阶段以新能源居多，但新能源的发展近两年该板块表现并不突出。 因此，相关产品的中短期表现较为平庸。
此外，受市场行情波动、资源有限等多重因素影响，部分机构绿色投资发展仍较为有限。 嘉实基金在接受北京商报记者采访时表示，“几年前我们开始ESG投资时，核心问题是ESG是否能帮助我们赚钱，或者ESG是否会降低投资回报？ 当时我们做了非常多的研究，包括模拟投资组合和指数，都是为了证明这一点。 经过近两年的政策推动，关于ESG能否带来超额回报的争论逐渐减弱，社保和养老基金也逐渐关注和布局ESG投资。 这个问题虽然近期有所弱化，但永远是我们资管机构的核心问题。 如果这个问题不能得到解决，可持续投资的理念和理念就很难继续长期推广。”
上述龙头机构市场部人士也表示，绿色投资、责任投资确实是很好的理念和方向，但需要有正确的长期方向、良好的中短期绩效和坚实的公众支持。 。 有获得感，所以企业端的路径还在探索中。
比较优势仍需时间检验
“ESG已逐渐成为资本市场服务我国‘双碳’和可持续发展战略的重要抓手。”嘉实基金认为。 “在‘双碳’战略和绿色金融战略的指导下，ESG投资作为专业资产潜力巨大。管理者应充分发挥专业优势，制定符合我国可持续发展的可持续投资模式，为实现可持续发展目标做出应有的贡献。”
那么，除了发展主题基金外，公募基金还计划采取哪些方式来进一步推动ESG投资呢？
银华基金表示，未来3-5年，公司将逐步完成三个短期目标：一是成为积极股东，进一步增强与被投企业的互动，积极行使投票权； 二是制定主动的ESG概念策略，发布与ESG主题相关的主动策略产品； 三是识别气候风险和机遇，通过碳足迹等量化指标衡量气候风险管理进展。
南方基金还提到，南方基金本着国际化、专业化、差异化的原则，全面探索和实践ESG本土化融合，逐步完善ESG业务管理架构，致力于成为全球气候背景下的行业领跑者。转型。 变革者和领导者。 也相信ESG投资能够更有效地识别投资标的的风险，为投资者带来长期稳定的投资回报。
展望未来的投资机会，嘉实基金认为，A股市场ESG投资仍处于良好的窗口期，因为ESG作为非财务信息的来源，也提供了一些增量性和前瞻性。信息，所以在非有效市场中，它也具有一定的alpha属性。 因此，资产管理机构探索ESG因素也是非常有必要的。 “我们认为，在这个窗口期，目标是带动越来越多的同行机构对以前没有关注过的ESG信息和因素进行定价，对ESG表现较好或改善明显的上市公司给予溢价，同时降低通过投资ESG滞后或存在重大缺陷的公司，可以形成有效的ESG定价机制，逐步建立正向循环。”嘉实基金补充道。
华林证券资管部落董事总经理贾志表示，绿色投资是长期投资，其比较优势需要较长的周期才能被持有者接受。 短期股市的低迷也会在一定程度上影响投资者对绿色投资的客观评价。
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018