财经新闻网消息：
近期，公募基金二季报进入密集披露期，数百亿基金管理人的最新调整浮出水面。
二季度以来，A股市场呈现震荡格局，以计算机、通信、传媒为代表的成长股占据主导地位。 胡宜斌、莫海波等百亿基金经理纷纷加大对AI相关科技股的配置。 如胡宜斌增持科大讯飞、中国软件，莫海波增持中科曙光、寒武纪等。
与此同时，随着夏季电力需求的急剧爆发，电力股也“炙手可热”。 “画线”基金经理杨金金瞄准了电力股的投资机会，加仓了浙能电力、大唐电力等个股。
胡宜斌在数字经济和人工智能领域重仓
7月20日，华安基金基金投资部总监、基金经理胡宜宾管理的多只基金发布2023年第二季度报告。截至二季度末，胡宜宾管理7只基金，总管理规模达239.75亿元，较一季度末的183.4亿元有所增加。
以胡宜斌的代表作华安传媒互联网为例，二季度以来，该基金主要增持了两类公司，一是科大讯飞、中国软件、九源银海、福昕软件等软件公司，哲数文化、中文在线等传媒公司，其中科大讯飞增持为第一大； 其次是通富微电子、寒武纪等半导体芯片公司，其中通富微电子新进入前十大权重股。
整体来看，该基金二季度主要增加了一些数字经济、人工智能等科技领域的相关配置，同时也增加了一些可以受益于内需复苏的消费和上游原材料相关配置。 在季报中，胡宜斌也解释了自己投资组合配置的逻辑基础，“战略上，我们把技术创新的挖掘、发现和配置纳入了基金合约主题和受益于国民经济持续增长的消费和原材料的范围内。此外，我们非常重视中国特色的估值体系。在中国式现代化进程中，盈利能力以外的一些因素，如国家战略、政策导向、社会责任等也将成为估值的重要组成部分。”
凭借在TMT领域的重磅地位，截至7月19日，华安传媒互联网今年已实现盈利15.99%。 胡宜斌表示，未来我们将重点关注以下几类机会：
1、前沿技术突破和技术创新：中长期来看，世界将不断产生半导体、新能源、新一代通信技术、新材料、生物医药等领域创新带来的新机遇。 每一次产业创新和技术迭代都蕴藏着弯道超车的机会。 随着我国关键领域核心技术不断突破，我国制造业优势有望从劳动力成本驱动转向技术和创新驱动。 未来，一大批国内企业将继续成为独角兽，在各领域取得前沿技术突破，占领全球创新制高点。
2、数字经济和人工智能带来的创新周期：（1）我们密切关注并始终坚持布局物联网、元宇宙、工业互联网、AR/VR、云计算应用等方面的一些技术创新，同时继续密切探索和跟踪人工智能在新渠道、新技术、新硬件、新业态的投资机会； （2）我们高度认同人工智能将持续改变人类生活，高度重视人工智能与物联网产业共振形成的新商机，以及人工智能在B端和C端应用的创新生态。
3、消费升级及中长期受益国民经济持续增长的上游领域：受益于国民经济和居民可支配收入的持续增长，一些代表消费升级的品类有望成为消费最具增长的方向，部分新兴消费占居民消费构成的比重仍在上升。 我们高度重视新技术、新产品、新商业模式在各新兴消费赛道带来的变化和机遇。 此外，我们还高度关注全球清洁能源革命对上游资源成本和供应格局带来的不可逆转的变化。 战略性新兴产业等一些下游关键资源，特别是在行业中起主导作用的央企、国企，盈利能力和估值水平有望出现积极变化。
杨金金加仓多只电力股
7月20日，杨金金管理的交银趋势优先、交银七诚发布2023年第二季度报告。截至二季度末，杨金金管理规模为116.63亿元，较一季度末的122.26亿元略有下降。
以管理规模最大的交通银行为例。 二季度以来，基金主要增仓了一批电力股，如浙能电力、大唐电力、京能电力、万能电力等，其中浙能电力涨幅超过40%，为基金贡献了一定的收益。
此外，该基金还增持了农药制剂公司润丰，使其仍为第一大持股。 过往季报显示，交通银行的趋势是从2021年三季报开始优先重仓润丰股份，自2022年半年报以来，一直位列第一大重磅股。 截至今年二季报，该仓位已达8.7%。
一季报中，杨金金表示，虽然大环境走弱，但短期来看，在去库存的背景下，近期压力最大，也是企业感觉最难受的时候（类似2011年下半年到2012年）。 此后，即使经济不出台强力刺激政策，经济也大概率会自然企稳（类似2013-2015年）。
因此，在经济亮点缺失的情况下，今年以来市场主线不断在各种主题走势之间来回切换，走势中短期获利效应带来的正反馈越来越凸显； 但越是这样，优秀企业的价值就会越凸显。 我们可以以相对较低的价格找到一批未来2-3年内有一定概率成为下一阶段中心明星的企业，对其进行研究、跟踪和储备，并在适当的时间点进行干预。 展望2023年第三季度，杨金金表示，重点方向主要分为以下三类：
1、板块方面，继续关注上游供需逆转的公用事业行业，以及全球经济衰退方向下流动性长期趋势有望逆转的贵金属。
2、个股方面，重点关注一些新的结构性经济方向，包括口红效应带来的子行业子行业、子行业资本支出、智能化升级等； 以及基于庞大的利基市场和长期积累的竞争力而有望实现可持续高增长的优秀企业。
3、此外，他还会储备一批正在做长期困难而正确的事情的种子公司，不关注他们当前的业绩和股价表现，而是关注他们未来2-3年的潜力。
莫海波重仓TMT及农林牧渔
7月20日，万嘉基金副总经理、基金经理莫海波管理的多只基金也发布了2023年二季报。截至二季度末，莫海波管理规模108.76亿元，与一季度末基本持平。
以旗下力作万家品质生活为例，该基金二季度依然保持高位，主要是加大TMT行业占比。 比如大幅加仓寒武纪、360、工业富联、曙光等，其中曙光增至第一大权重股； 同时，该基金还大量投资了泉银高科、隆平高科、登海种业等多家农业企业。
展望未来，莫海波表达了对市场保持震荡上行的看法：
海外方面，欧美三季度通胀数据预计将进一步回落。 市场预计欧美加息周期将逐步结束，但距离2%的通胀目标仍有差距。 下半年，由于通胀基数效应较弱，加息预期的不确定性仍可能反复扰动市场，尾部风险引发的主要资产类别波动依然存在。
国内方面，央行降息后，货币政策可能处于观望状态。 虽然6月PMI企稳，但未来稳增长政策或将继续加码。 目前PPI仍处于较低水平，但未来随着中游去库存、稳增长政策的落实，未来PPI将企稳回升，有利于A股企业恢复利润。
“我们看好生成型人工智能引领的新一轮产业革命。下半年，生成型人工智能服务管理办法等政策文件和配套措施有望落地，中国科技企业的大型模型有望服务于消费者和企业客户，围绕大型模型的各类应用创新浪潮有望开启。相关创新产品预计将在三、四季度推出，部分龙头企业的AI产品有望开始发挥效益。” 莫海波说道。
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