财经新闻网消息：
从60家试点机构到积极转向正规化，基金投资咨询业务即将进入红海时代吗？
证监会数据显示，截至2023年3月末，共有60家机构纳入基金投资顾问试点，涵盖券商、基金、银行和第三方销售机构； 服务业资产规模1464亿元； 客户总数524万。 可以预见，随着基金投顾业务的常态化，未来必然会有更多的参与者涌入这一赛道。
但认为基金投顾业务正在从蓝海转向红海似乎还为时过早。 证券时报·中国记者对券商进行的调查显示，多家受访券商普遍表示，基金投顾业务未来仍是星辰大海，不同机构各有禀赋和优势。 这是加快财富管理转型的起点。
想象空间打开
面对市场的进一步开放，浙商证券研究配置部总经理曾祥顺分析道，“目前基金投顾规模只有1500亿左右，仍有很大的市场空间。”未来，很难说有红海！”
结合海外经验，海通证券相关业务负责人表示，截至2021年底，美国投资顾问管理规模已达128.4万亿美元，其中全权管理规模为117.4万亿美元，占91.4%。 相比之下，截至3月底，我国公募基金管理规模为26.7万亿元，而基金投顾机构管理规模仅为1464亿元，占比仅为0.55%！ 如果这一比例能够提高到5%，则对应万亿规模的市场空间，可见基金投顾业务的发展潜力巨大。
东吴证券相关业务负责人进一步表示，我国基金投顾业务和财富管理的转型目前正处于起步阶段，投资顾问在美国的发展也经历了从卖方转型的过程。投资咨询向买方投资咨询。 两地有着共同的市场背景——需求侧居民对金融资产配置的需求，政策侧和供给侧推动金融产品配置多元化、丰富化以及财富管理转型。
平安证券经纪业务部产品与财富管理中心执行总经理徐海洋认为，原来的财富管理机构买入服务意识觉醒，基础投顾业务从试点业务转向一项常规业务。 提供业务把握和成熟的商业模式。 随着机构参与的增加，市场将逐渐形成购买投资建议和投资教育的氛围，更多的基督徒将从中受益。
他还提到，新规涉及的两大变化有望进一步打开基金投资顾问的发展空间。 一方面，拓展了私募股权投资方向，丰富了投资标的类型，将有效解决现有模式单一的问题； 基本面投资顾问打通，基本面投资顾问不仅能管理“现在的钱”，还能管理“未来的钱”。
增量客户从哪里来？
尽管市场一致预期，未来基金投顾业务还有巨大空间。 但不可否认的是，由于国内资本市场尚不成熟，投资者对基金投资顾问的了解相对有限，“客户从哪里来”仍然是各机构最头疼的问题之一。
“增量空间在于寻找合适的客户圈子，探索新的综合服务场景。” 东北证券相关业务负责人指出，试点期间，基金投顾试点机构探索了活生钱、稳定钱、长期钱、养老金等，很多场景下，想要增加并不容易。如果开发后组织只是简单地扩展应用程序，则会遇到困难。 他建议我们可以尝试从潜在价值客户出发，提供全面的投资咨询服务解决方案。 以创业客户为例，可以尝试将股权业务、信贷业务和投资咨询服务形成联动，最终聚焦“服务好一类客户、管理一份资金、做好一件事”。
东方证券财富管理业务总部相关负责人表示，为打开增量空间，基金投顾业务可考虑进一步发展传统个人投资者、机构投资者、企业等多元化投资者，主要关注关于储蓄和银行财富管理； 提供个人养老、子女教育、理财规划等多场景咨询服务； 探索合规前提下的分布式投顾业务模式。
该业务负责人还提到，受限于行业投顾顾问规模，投顾机构可以进一步完善智能投顾系统，利用机器学习和人工智能算法以及便捷高效的数字化投资体验来拓展基金投资咨询服务的市场覆盖范围和服务范围。
这一想法也得到了招商证券基金投顾业务负责人的认可。 他表示，人工智能时代即将到来，未来客户对个性化服务的要求将会越来越高。 机构增加机器人投顾、智能机器人的使用，协助开展全日制陪同投资教育和持续服务，潜力巨大。
“随着基金投资和咨询的常态化，互联网投资者有望成为爆发点。” 财大证券副总经理、财富管理与机构业务委员会主任桂阳阳对互联网趋势较为敏感。 他表示，虽然之前大V带货的模式不规范，但确实体现了这部分客户群体具有很强的投资属性。 新形态下如何捕捉这部分客户群体是一个值得探讨的话题。
全力争八仙渡海
“财富管理市场足够广阔，基金投顾业务作为尚处于成长期的业务，拥有海量的客户资源、资产潜力和发展空间可以挖掘。” 华安证券副总裁顾勇表示，市场上不同的参与者都有各自的优势，比如基金公司擅长产品研究和配置，券商擅长研究和整合服务能力，基金销售机构可以给充分发挥自己的渠道和平台优势。 每个人都有自己的机会和策略。
《证券时报·中国证券报》在对24家券商情况进行调查后了解到，券商凭借庞大的客户基础、专业的投顾服务团队、丰富的服务经验以及以全国营业部为基础的线下服务网络等综合优势，预计以基金投顾为突破口，加快财富管理业务转型升级。
例如，南京证券提到，计划以专业投研能力为支撑，通过广泛的市场调研，推出更符合客户个性化需求的基金投资顾问服务，有针对性地推出更多创新顾问服务内容为投资者提供专业、全面、贴心的基金投资咨询和财富管理服务。
华西证券相关业务负责人表示，基金投顾代表着中国居民稳定增加财产性收入的途径，代表着机构与客户利益的一致性，代表着财富管理机构更长久的职业生涯。 “华西证券非常重视和珍惜这个商机，相信通过不断的努力和打磨，最终会通过基金投顾的业务模式提升客户的投资获得感。”
招商证券表示，将进一步完善机制、搭建平台，全力以赴优化做强财富管理业务增长第三曲线。 “投资”方面，根据市场需求，优化金融产品选择，持续完善投资组合策略体系，加快非管理投资顾问发展进程； 投资者团体提供有针对性、配套的投资教育服务。 此外，还包括加强金融科技应用，加大与外部机构的合作，充分利用各方资源。
国金证券财富委员会相关负责人在接受采访时也表示，如何让更多投资者了解并参与基金投顾是大家面临的共同挑战。 国金证券计划通过大量的投资者教育工作来普及业务，构建和优化更加精准的投资者画像和策略匹配体系，并在此过程中提供透明、全生命周期、优质的服务，使客户可以深入了解——这是我专属的投资顾问服务。
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018