财经新闻网消息：
2021年以来，中国重卡出口呈现爆发式增长。 海关总署相关数据显示，2021-2022年重卡出口跃升至14/19万辆，同比增长79.6%/35.4%，2023年1-4月出口9.75万辆，同比增长率达97.46%。 出口销售占比30%左右，海外市场迎来黄金发展期。 分国家来看，2021年各国重卡出口均呈现普遍增长。 增量贡献前5位为越南、尼日利亚、蒙古、俄罗斯和菲律宾，占年度增量的56%； 2022年增量贡献前5名分别是俄罗斯、坦桑尼亚、印度尼西亚、阿联酋、沙特阿拉伯，占全年增量的85%，相对较为集中； 2023年1-4月重卡出口增速将进一步两极分化，增量贡献前5位为俄罗斯、沙特、乌兹别克斯坦、印度尼西亚、墨西哥，1万辆，占1-4月增量的79%其中，俄罗斯单一国家贡献了61%的增长。 从地区来看，2022年中国重卡出口地区占比由高到低依次为亚洲（42%）>非洲（30%）>东欧（19%）>美洲（8%），这与地区分布一致。市场规模分布（欧洲~北美~印度>东南亚>南美>非洲和中东）存在差异，因为中国卡车由于车型类型和政治博弈因素很难进入北美，而且由于关税问题，进入印度市场也困难重重。 我国成功抓住机遇，在东南亚、东亚、中东、伊朗、南美等市场进行了开拓。 2021年以来出口表现出色的主要原因是：在新冠疫情影响下，国内汽车生产和消费恢复情况好于海外； 地缘政治变化，特别是俄罗斯和乌克兰冲突，欧洲汽车企业纷纷退出俄罗斯市场，为中国汽车企业腾出空间； 人民币贬值增强了国产重卡的性价比优势； 以及“一带一路”倡议的不断推进和中国重卡产品实力的提升。
重点地区分析： 1、俄罗斯市场：俄乌冲突前，卡玛斯是俄罗斯市场的领导者，市场份额长期超过1/3，其次是欧洲七姐妹（斯堪尼亚、沃尔沃） 、奔驰、MAN、雷诺、DAF、依维柯）产品，合计市场份额超过1/4。 俄乌冲突后，由于欧美整车厂撤出，以及当地领导者因技术自主性差而限制生产旗舰车型，中国车企的市场份额猛增。 展望未来，由于欧美车企退出，出口将继续保持高位。 不过，随着龙头车企逐步推动旗舰车型复产，政府出台地方保护政策的比重将小幅下降。 2、东南亚市场：该市场竞争激烈。 日本、欧美等地的企业正在积极进入当地市场。 销量高的重卡企业主要是日系车企，这主要是因为日系车企进入市场较早。 无论是产能布局、产品矩阵、渠道网络、用户口碑甚至政策影响力，都远胜于其他车企。 中国车企主要依靠短兵相接逐步提升份额； 3、中东、非洲、南美洲：这些地区重卡市场规模增长潜力较高，增长主要得益于其经济发展和基础设施建设投资增加。 国内企业可以通过KD工厂投资和渠道拓展实现持续增长； 4、印度市场：规模与欧洲/北美相当，且正在增长 该市场背后的原因是经济增长、基础设施投资持续推动以及实施后城际、省际公路运输的加速商品及服务税 (GST) 税法。 数量和增速都相当可观，但由于关税较高，难以进入市场。 能否通过合资来突围？ 值得车企共同探讨。
投资建议：重卡出口上行周期下，重卡板块配置价值凸显。 相关标的：中国重汽、一汽解放、福田汽车、潍柴动力、天润工业、奥福环保等。
风险提示：全球经济低迷，海外市场扩张不及预期，海外国家汽车产业政策存在变化风险。
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