财经新闻网消息：
6月9日，中国证监会起草了《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》（以下简称《规定》），并向社会公开征求意见。 《规定》共40条，主要内容包括在试点期间遵循规范“投资”活动的原则，加强对“顾问”服务的监管，补齐应对新形势下的监管短板。问题和新情况。
试点期间“投资”规范和限制将按规定执行
一是《条例》明确将加强对投资过程的集中统一管理。 基金投资顾问机构需要以基金组合策略的形式为投资者提供基金投资建议； 重申投资过程中的重大事项需实行投资决策委员会集体决策和统一授权程序； 投资决策委员会可以授权满足一定条件的策略经理对基金组合策略进行具体的基金品种和数量调整。
二是《条例》要求加强对管理业务的管控。 具体而言，基金投资顾问应当按日披露受托资产的参考市值。 开展具有方便投资者确认投资决策功能的非管理业务，应当遵守上述要求。
三是优化多元化投资限制。 对单一客户，单一基金的持有量不得超过其受托资产的20%，个别品种基金除外； 对单只基金投资顾问机构，所有管理客户在单只基金中所占份额不得超过基金份额总额的50%。 公募基金和开放式债券基金不得超过20%。
加强对“顾问”的指导和监督
一是投资咨询机构要引导和挖掘“咨询”服务的深度内涵。 《规定》要求明确咨询服务的原则； 鼓励基金投资顾问机构将资金规划和大额资产配置纳入服务范围和协议内容，通过多种基金组合策略为客户提供全方位的财富管理服务。 丰富持续关怀义务内涵，要求持续跟踪客户情况、投资目标与服务内容的匹配程度，开展跟踪服务，积极开展投资者教育，通过回访了解服务效果。
二是投顾机构要顺应投顾“服务”的本质，加强适度性和服务匹配性管理，扭转投顾服务“产品化”倾向。 着重强调，基金投资咨询机构应根据客户情况进行匹配服务，不得在了解客户情况前展示基金组合策略，不得展示历史业绩后再实施匹配。
三是《条例》要求投资咨询机构监督推动宣传推介，体现服务质量。 组织在推销和推介的时候，应该展示出自己真正的服务能力。 业绩只有在为投资者完成服务撮合后才能展示，只能展示过去一年以上的整体业绩，同时还需要披露波动率、最大回撤等风险指标。
四是进一步加强诚信义务的履行和利益冲突的防范。 对兼营基金销售业务的基金投资顾问机构，对于频繁交易的基金组合策略，应当通过在交易佣金中扣除投资顾问服务费的方式避免利益冲突。 对同时开展证券经纪、产品销售等业务的基金投资顾问机构和人员，要求其不得在其他业务流程中以基金投资顾问的身份开展，以免投资者混淆投资人的立场。服务实体。 《规定》要求做好考核和激励安排，不得有与交易佣金收入挂钩的激励安排。
补短板应对新问题新情况
一是《规定》指出，加强对基金投资咨询机构、基金销售代理机构等基金投资咨询机构合作的规范。 要求将基金投顾业务与合作机构业务有效区分和隔离，确保客户了解不同主体的职责和分工。
二是《条例》对居民养老金融作出明确规定。 投资咨询机构应引导基金投资咨询业务服务居民多元化养老需求：一是要求基金投资咨询机构充分了解客户养老需求，运用资金规划、资产配置和基金研究能力，提供科学、稳定、长期的服务。 - 长期专业服务。 二是支持基金投资顾问机构根据投资者不同基金的投资目标和期限实施服务匹配。 此外，考虑到目前个人养老金制度尚处于试点初期，未来拟待个人养老金制度相对成熟定型后，适时引入基金投资顾问。
三是将基金投资顾问机构配置其他产品纳入规范。 基金投资顾问机构就中国证监会认可的其他品种提供投资建议的，参照《规定》执行。 为私募证券投资基金提供投资建议的，应当明确单一客户配置比例、总配置比例、私募证券投资基金范围等规定。
四是《条例》要求基金从业人员投资公司基金免除锁定期要求。 明确基金管理人以外的从业人员利用管理基金投资咨询服务投资公司管理的基金的，免于执行《基金从业人员投资证券投资基金有关事项的规定》。
据证监会披露，2019年10月，证监会开展基金投资顾问业务试点。 截至2023年3月末，共有60家机构纳入试点，服务资产规模1464亿元，客户总数524万户，10万元以下个人投资者占比94%。 从试点实施情况来看，基金投资顾问业务的适宜性和发展前景得到了市场各方的普遍认可和支持。
总体来看，试点基金投资顾问业务运行平稳，监管方式有效； 有利于促进股权基金高质量发展，优化资本市场资本结构； 有利于提高投资者回报，服务居民财富管理需求； 推动行业财富管理转型，壮大专业买方中介力量。
试点实践表明，基金投顾业务在中国市场适应性强，发展前景良好，但也存在规则供给不足、部分机构“重投轻”、“产品化”倾向等问题在服务方面，这就限制了功能更进一步。
市场机构和投资者普遍认为，推进基金投资咨询业务常态化，有利于培育专业买方中介机构，提升投资者服务水平和收益水平，优化资本市场资本结构，促进基金行业高质量发展。 中国证监会起草《条例》，进一步完善证券基金投资咨询业务法律体系，明确基金投资咨询业务具体规范和监管规则，为长期、规范以及该业务的健康发展。
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018