财经新闻网消息：
市场影响全身。 随着银行存款利率加速下降，不少保险公司也下调了万能险产品的结算利率。 从保险公司10月份公布的万能险结算利率来看，超过70%的万能险账户结算利率已降至4%以下，普遍利率在3%至3.5%之间。
值得注意的是，目前保险公司开局良好，万能险产品仍是部分保险公司主推的产品。 万能险理赔费率普遍下降的背景下，保险公司的“开门红”业绩是否会受到影响？ 有机构认为，与储蓄产品相比，万能险产品在利率上仍具有一定优势。 但受监管和市场利率等因素影响，万能险结算利率下降已是大势所趋。 随着市场预期降温，客户可能会寻求其他替代产品，部分保险公司第四季度业绩将受到影响。
万能险结算利率持续下降
万能保险是指具有保险保障功能、至少一个投资账户具有一定资产价值的个人保险产品。 客户除了像传统人寿保险一样提供人寿保障外，还可以直接参与保险公司为投保人设立的投资账户内资金的投资活动。 保单的价值与保单持有人由保险公司独立运营的投资账户资金的表现挂钩。
记者从业内了解到，万能险一般有保证利率和结算利率。 保证利率一般在1.75%至3%之间。 结算利率是保险公司根据万能账户上个月的投资情况确定的实际利率，通常高于保证利率。 ，但存在一定的不确定性。 2017年万能险发行高峰期，结算利率一度高达8%。 2020年之前，不少万能险的结算利率仍在5%以上。
万能险结算利率近期呈下降趋势。 第一财经记者查阅第三方数据平台发现，10月份披露万能险结算费率的700余款产品中，超过70%的万能险产品结算费率已跌至4%以下，结算费率已回落至4%以下。一般集中在3%~3.5%。 。
根据13家精算师数据测算，截至2023年三季度末，现有1871款万能险产品平均结算利率为3.52%（9月份月均），同比下降31个基点较2022年底下降了1个百分点。其中，中小企业占比为3.47%，较2022年底下降31个基点。
其中，降幅最大的是个人税延养老年金保险。 2022年末，该产品结算利率为5%。 但截至2023年第三季度末，该产品结算利率下降2.5个百分点至2.5%。 此外，据记者不完全统计，截至2023年9月末，盈盈一号终身寿险、华团终身寿险、福年金保险（万能险）等7款产品结算利率，均下降超过2个百分点。
也有产品经历多次降息，利率降至历史新低。 例如，某寿险公司增发理财师年金保险（万能型），2020年12月结算利率为5%，2022年12月结算利率降至4.5%。 截至今年三季度，该产品结算利率再次降至2.5%，创三年来新低。
值得注意的是，目前万能险账户结算利率仍与行业水平持平。 国家金融监管总局数据显示，三季度，保险资金年化财务收益率为2.92%，年化综合收益率为3.28%； 本季度，人身险公司年化财务收益率为2.93%，年化综合收益率为3.32%。
与此同时，万能险产品规模增速进一步放缓，低于行业增速。 国家金融监管总局最新数据显示，截至9月底，投保人今年新增投资支付，主要是万能险保费收入约4980亿元，同比增长7.37% 。 同期，人身保险公司原保费收入同比增长12.55%。
万能险结算利率下降与市场利率和监管要求都有关系。 业内人士分析，一方面，万能险结算利率下降与市场利率下降有关。 通常保险公司会根据市场环境和未来投资预期制定稳健的结算策略，防范“利息损失”风险。 另一方面，结算利率监管规定日趋严格。 近日，监管部门向各人身保险公司下发的《关于加强管理促进人身保险业务稳定健康发展的通知》中提到，各保险公司应合理确定产品预定利率、保证利率、投资利率等。基于回顾性分析的回报率。 、预定的额外费用率和其他精算假设。 今年1月，原银保监会发布的《一年以上人身保险产品信息披露规则》强调，保险公司在展示万能险产品的保单权益时，应当采用两种方式：示范：最低保障待遇示范、全民计息示范。 产品未来给付和用于效益论证的假定结算利率分别不得高于最低保证利率和4%。
影响“开门红”？
对于保险公司来说，四季度通常是准备“开门红”的关键时期。 各类保险公司将加大营销力度，推出各种优惠来吸引客户。 从今年多家保险公司的成功产品来看，储蓄险搭配万能险账户依然是“标配”。 东吴证券分析师胡翔在研报中指出，2024年“开门红”产品仍将以储蓄险为主，产品形态将是“年金/养老（主险）+万能险”的组合保险（附加类型）”。 快速回报是该产品的一大卖点。
以某领先的国有人寿保险公司为例。 公司自10月1日起共推出辛谋养老保险、辛谋年金保险、辛谋养老年金保险、辛谋涂年金保险4款产品。 这四项保险均附属于某万能险账户，最新万能险账户示范收益率为3.5%。
广州一位资深保险从业者告诉记者，目前，万能险账户仍然是各保险公司热门产品中的“最大焦点”，但客户反应有些分歧。 一方面，近期存款利率不断下行，理财产品收益率也出现波动。 目前，起步好的产品利率普遍在3%以上，对于一些稳定客户还是有一定吸引力的。 但另一方面，在制定中长期规划时，部分保险客户担心万能险利率进一步下调，选择“退出”，寻求其他利率更高的产品。
“演示利率通常是客户最看重的因素之一。” 香港某领先保险公司经纪人告诉记者，近期内地万能险结算利率有所下降，部分客户选择转投香港保险、香港分红保险等产品。 询问数量大幅增加。
万能险利率下调对保险公司的“开门红”有何影响？ 机构观点存在一定分歧。 有机构业内人士认为，尽管利好因素和利空因素交织，但保险产品在开局良好后仍具有一定的韧性。 “我们认为，当前的金融环境仍然有利于储蓄产品的销售。在多家银行持续降低存款利率的背景下，预定利率为3.0%的保险产品仍然比其他竞争储蓄产品更具吸引力。 ”。 信达证券非银金融行业首席分析师王方超指出，行业近期受到银保与保险“银银合一”、监管限制“开门红”先行托收活动以及短线等因素影响。定期健康保险监管政策。 各大上市险企单月保费同比承压，但前三季度整体累计保费继续增长。
也有机构认为，保险公司四季度将面临压力。 光大证券首席金融行业分析师王一峰指出，8月份以来，在预定利率下调以及银保渠道监管要求遵守“银账银行统一”整顿收费乱象的背景下，储蓄保险产品需求提前释放。 而银保产品的切换导致短期内新订单销售放缓，这种影响可能会持续到四季度。
海量信息、精准解读，尽在新浪财经APP
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018