去年12月大宗交易超过4000笔，机构专用席位热衷接盘蓝筹大牛股

每经记者 王砚丹    每经编辑 吴永久     bd3财经新闻网

大宗交易市场上，2020年12月共发生4167笔大宗交易，成交股数为77.60亿股，成交金额1091.53亿元。其中399笔溢价成交，406笔平价成交，3362笔折价成交。溢价成交占比为9.58%。bd3财经新闻网

两只创业板个股出现溢价率超高大宗交易 但基本面均有瑕疵

2020年12月出现溢价交易的个股中，有58笔交易溢价率超过10%。bd3财经新闻网

溢价率最高的前三名均是创业板上市公司。它们分别是吉艾科技、金力泰和富祥药业。bd3财经新闻网

吉艾科技12月15日发生一笔大宗交易，成交价为3.85元，成交金额为770万元，成交量200万股；当天二级市场收盘价为2.80元，溢价率为37.50%。买方为天风证券武汉欢乐大道证券营业部，卖方为中金公司武汉中南路证券营业部。bd3财经新闻网

但这并不意味着吉艾科技基本面优良所以被看好，其偶然发生可能性大。吉艾科技作为创业板公司，2019年亏损超过11亿元，2020年前三季度也出现亏损，且预计2020年1月至12月累计净利润为亏损。在退市新规中，公司面临较大的保壳压力。而其二级市场股价也在2020年下跌超过40%，2020年年收盘价几乎为历史最低点。即使其在大宗交易平台上偶有不俗表现，投资者也该保持一定谨慎。bd3财经新闻网

溢价率第二高的是12月29日的金力泰。2020年12月29日，金力泰发生了1笔大宗交易，总成交18万股，成交金额339.84万元，成交价18.88元。当日收盘报价15.50元，大宗交易溢价21.81%。买方为招商证券广州华穗路证券营业部，卖方为华泰证券上海杨浦区国宾路证券营业部。bd3财经新闻网

金力泰虽然业绩不错，前三季度净利润增幅超过150%，但也有自己的烦恼：12月14日，金力泰披露公告称，公司收到控股股东海南大禾的股东刘少林家属提供的《拘留通知书》，刘少林因其个人涉嫌合同诈骗罪，被上海市公安局刑事拘留，相关事项尚待公安机关进一步调查。12月15日，金力泰收到深交所创业板公司管理部下发的关注函。要求说明公司及刘少林家属截至目前就刘少林涉嫌合同诈骗的具体事项所掌握的信息。bd3财经新闻网

12月17日晚间，金力泰回复称，截至本回复披露日，由于上述事项仍在公安机关的正常程序中，公司与刘少林家属均无法了解到相关案情的具体情况。bd3财经新闻网

月度排名第三的是12月25日富祥药业成交的一笔大宗交易，溢价率为21.49%，成交价为16.68元，成交金额为243.53万元，成交量14.6万股。买方为光大证券长沙人民中路证券营业部，卖方为中信证券武汉中北路证券营业部。bd3财经新闻网

总体而言，投资者不能以单笔发生高溢价大宗交易就对该公司青睐有加，而是应该长期观察。单笔大宗交易中，不乏出现因双方事先协议约定价格、当天二级市场却出现大幅下跌从而被动推高溢价率的情况。单笔大宗交易超高溢价接盘可能造成接盘方大幅被套。而对部分溢价率超高的个股，更应对其基本面保持持续关注。bd3财经新闻网

12月机构参与了1035笔大宗交易接盘

值得一提的是，机构专用席位对大宗交易的参与度往往比营业部席位更吸引市场目光。东方财富Choice数据显示，2020年12月机构席位参与了1035笔大宗交易的接盘。值得注意的是，即使在大宗交易上，机构也出现明显抱团迹象，对蓝筹股表示极大青睐。bd3财经新闻网

如12月30日金山办公发生25笔大宗交易，其中有12笔的买方是机构专用席位。当天金山办公大宗交易总成交108.46万股，成交金额3.64亿元，成交均价335.55元（其中，机构账户买入54.94万股，成交额1.84亿元）。当日金山办公收盘报价374.15元，成交金额7.77亿元；大宗交易成交金额占当日成交金额46.86%，折价10.32%。bd3财经新闻网

从结果来看，机构们显然在金山办公上大赚——不但折价率达到10%，有着较高的安全垫，且12月31日，金山办公再次上涨9.85%，报收于每股411元。机构专用账户们已经获得浮盈4145.22万元。bd3财经新闻网

一般而言，达到信披标准的重要股东减持前会先进行预披露减持计划。机构接盘大宗交易往往是折价，获取一定的安全垫。但与此同时，机构在品种选择上也非常谨慎，或业绩突出、或往往在行业中有独特亮点。对机构通过大宗交易密集接盘的个股，投资者可给予更多关注。bd3财经新闻网

折价率方面，12月有127笔大宗交易折价率超过20%，集中在创业板、科创板等涨跌停限制为20%的个股。bd3财经新闻网

创业板第一股特锐德12月23日发生一笔折价率高达29.87%的大宗交易，成交价为19.77元，成交金额为1533.16万元，成交量77.55万股。买卖双方的均为长城证券福州五四路证券营业部。bd3财经新闻网

此外，科创板个股睿创微纳12月一共发生了5笔折价率超过20%的大宗交易。如2020年12月10日，睿创微纳发生了2笔大宗交易，总成交74万股，成交金额5795.68万元，成交均价78.32元。当日收盘报价105.83元，大宗交易折价25.99%。买方均为中信证券(山东)青岛秦岭路证券营业部，卖方均为中信证券(山东)烟台长江路证券营业部。bd3财经新闻网

从市场表现来看，往往越是中小市值个股，在大宗交易市场越容易出现高折价，反而如贵州茅台等超级大蓝筹很少出现如此巨大“捡便宜”的机会。可以预见，如果涨跌停限制放宽从创业板、科创板延伸至主板、中小板，恐怕大宗交易平台上折价率超过20%的情况将更加常见。bd3财经新闻网

封面图片来源：摄图网bd3财经新闻网