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信托业务分类新规首次明确家族服务信托，丰富了信托公司理财业务的客户覆盖范围和服务内涵，有利于满足更多人的财富保障和财富传承需求，促进普惠发展的信任体系。 未来，需要借鉴海外发展经验，结合国内客户需求，持续完善家族服务信托模式和产品服务体系，帮助解决家族财富管理问题，促进社会共同繁荣。
近年来，信托公司不断探索和推广家庭服务信托，以满足富裕阶层的需求。 个别产品一经推出，市场反响良好。 此次信托业务分类新规总结了现有实践经验，具体明确家族服务信托主要是指符合相关条件作为受托人并接受单一自然人委托的信托公司，或者接受单一自然人委托并接受单一自然人委托的信托公司。他的家人。 ，提供风险隔离、财富保护和分配等服务。
监管机构推出家庭服务信托具有三个重要意义。 首先，为信托公司的转型指明了方向。 尽管监管部门定义的家庭服务信托比以往信托公司的业务实践更加严格，但仍然肯定了信托公司的创新实践方向，丰富了信托类别，也有利于鼓励信托公司进一步大胆创新，转变，加速回归本源。 二是推动信任体系包容发展。 以往财富管理服务信托更多针对的是超高净值人士，而家族服务信托则实现了较低层次的目标客户，扩大了财富管理信托的客户群，实现了对客户的精准服务。不同层次，有利于推进信任体系建设。 更广泛、更深入地应用，实现信任的包容发展，惠及更多社会群体，助力社会共同繁荣。 三是有利于解决社会财富管理问题。 2022年，我国人均GDP将突破8万元，上海、北京等发达地区人均GDP已达到初级发达经济体水平。 此外，随着我国老龄化进程逐渐加剧，养老保障和财产代际转移成为重要的社会问题。 家族服务信托的发展可以解决家族财富增值保值、财富保护、财富传承等方面出现的各种问题。 它也充分发挥了信任体系的优势，是人们过上美好生活的重要工具。
家族服务信托、家族信托、保险信托、特殊需求信托等都属于财富管理服务信托。 它们都是面向个人或家庭的。 它们既相关又不同。
一、与家族信托的比较分析
两者都是针对不同人群的定制化综合服务信托。 除资管信托外，还可进一步满足财富保障和财富传承的需求，家族服务信托客户可能因财富增长而转向家族信托客户。 两者的区别在于，首先，阈值不同。 家族信托主要针对超高净值客户。 实际受理信托规模不低于1000万元，纯粹追求资产保值增值的信托业务不属于家族信托； 家庭服务信托的最低门槛为100万元，两者门槛相差较大。 大的。 二是服务范围不同。 超高净值客户的服务需求更为复杂。 因此，家族信托可以提供更广泛的服务，不仅包括金融服务，还包括子女教育、家庭治理等非金融服务。 家庭服务信托更能满足富裕阶层客户的需求。 大多以金融服务为主，个性化、定制化服务会相对有限。 三是投资范围不同。 家族信托的投资范围不受限制，而家族服务信托主要投资于债券、股票和公共金融产品，不得投资非上市股权等另类资产。
两者都是管理和转移家庭财产的重要工具，家庭服务信托也可以采取保险信托的形式。 两者的主要区别在于：第一，信托财产的形式不同。 保险信托主要委托保单，而居家服务信托则委托财产范围更广。 其次，实现的功能不同。 保险信托主要管理保险单，从而实现资产管理和财富转移； 家庭服务信托可以委托更多类型的资产，可以直接实现更多元的功能。 三是杠杆效应不同。 保险保单具有杠杆效应，保险信托可以进一步降低信托服务门槛； 家庭服务信托的最低门槛为100万元，相对较高。
三、与特殊需求信托的比较分析
两者都能为家庭中的特定人群，如残疾人等实现财富转移和传承，为他们建立更坚实的生活保障。 两者之间的主要区别在于，特殊需要信托的受益人必须是家庭的特殊成员，而家庭服务信托既可以是普通家庭成员，也可以是特殊成员。 此外，在一些国家，特殊需求信托可以享受税收优惠，但家庭服务信托则不能。
我国家庭服务信托刚刚起步，成功推出的产品较少，业务经验不足。 欧洲、美国、日本等国家已经发展了信任体系并广泛应用于社会生活中。 尽管目前还没有明确的家庭服务信托概念，但实践中已经涌现出不少家庭服务信托产品和服务，帮助解决突出的社会家庭问题。 ，形成了丰富多样的商业模式，值得借鉴。
（一）日本家庭服务信托模式分析
为满足老龄化社会财富传承的需求，日本加强信托制度的应用和推广，重点创新发展具有财产传承功能的家庭服务信托，满足个人和家庭的财富管理需求。
2006年，日本修订了信托法，引入了两种生前信托，即遗嘱替代信托（）和持续性终身利益信托（Life ）。 两者都是连续受益信托，但受益人安排顺序有所不同。 日本信托银行推出了安信信托，这是一种遗嘱替代信托，期限为5-30年，受托财产规模为200万日元至3000万日元。 它保护本金免受损失，资产管理确保安全和盈利。 在投资管理稳健的前提下，不保证投资收益，投资风险由受益人承担。 就受益人而言，自信托生效至继承开始，委托人为受益人，决定收益分配的时间、频率和金额； 委托人去世后，需要指定新的受益人，通常是家庭成员或亲属，信托利益分配可以是一次性提取，也可以定期固定分配。 该信托产品将生前信托与专业投资管理有效结合，不仅简化了传承流程，还提供了财富增值的机会。
此外，日本还创建了教育基金赠与信托。 信托的受托人是受益人的直系亲属，如父母、祖父母等； 受益人为成年人和30岁以下的未成年人； 信托规模不少于5,000日元。 ，不超过1500万日元，追加金额为5000日元的倍数； 当受益人收到学校等教育机构开具的付款收据，并提出付款请求时，受托人每年支付相关的教育费用，并在信托财产管理报告中向受托人披露信托财产管理状况委托人和受益人。 在法定范围内，此类信托可享受免征赠与税的政策优惠。 信托终止的主要条件包括受益人年满30岁、受益人死亡、信托资产不足以支付后续教育费用等。
（二）美国家庭服务信托模式分析
除了发展各类财富传承信托外，美国还非常重视利用信托制度的风险隔离功能，加强对个人和家庭财产的保护，重点发展婚姻保障和养老保障家庭服务信任。
在婚姻财产保护方面，免责信托（Trust）是由已婚夫妇设立的信托，允许尚存配偶在另一方去世后将遗产的部分或全部资产放入信托中。 免责声明信托在美国比较流行。 其主要优点是设置灵活。 信托财产的规模可以由尚存方决定。 配偶一方死亡后，可以给另一方留下足够的财产来支持生活费用。 免责信托持有的财产可以避免债权人。 等待复苏有利于保护家庭财富； 免责信托是不可撤销的信托，存续方很难继续改变受益权和信托财产管理方式。 有利于防止因尚存一方再婚而造成的家庭财富外流，并保证剩余财富可由子女继承。
在养老保障方面，美国社会老龄化较为严重，但医疗费用较高。 1965年，美国开始建立医疗互助计划，联邦政府向各州提供资金，帮助个人支付医疗费用。 与此同时，联邦政府要求接受医疗补助的个人在死后从其遗产中偿还补助费用。 为了帮助个人更好地将遗产传承给继承人，同时享受医疗福利，政府允许设立医疗保障信托。 其本质是不可撤销的信任。 是一种用于保障医疗费用支付的信托制度，有利于强健老年人。 保护社会老年人，隔离债务等外部风险。 医疗保障信托由委托人设立，委托人及其妻子以外的人担任受托人。 他或他的妻子可以被指定为受益人。 委托人可以保留变更受托人的权利。 美国纽约等地允许改变健康保险信托的要素，但资产保护功能将消失。 医疗保障信托成立后，信托财产由受托人管理，受益人可以获得投资收益，但不能获得信托财产的本金。 当其中一位配偶去世时，尚存的配偶继续获得信托收入。 配偶双方去世后，根据遗嘱指定受益人。 这个过程不需要使用法定继承程序，受益人变更也比较简单。
我国家庭服务信托具有巨大的发展潜力和广阔的创新空间。 有必要借鉴海外实践经验，结合我国国情不断完善家庭服务信托业务制度。 信托公司需要聚焦目标客户群体，打造特色产品和服务，实现差异化竞争。
一是完善监督体系。 目前，监管部门仅提出了家庭服务信托的基本概念。 未来，我们可以借鉴海外经验和国内实践，加强对此类业务的准入资格、营销、产品设计、投资管理、信息披露等方面的具体规定和指导，充分保障金融机构的权益。消费者。 此外，还需要根据市场需求，探索进一步降低业务门槛，惠及更多客户群体，不断深化信托制度的普惠普及发展。
二是聚焦客户需求。 信托公司对超高净值客户的资产配置偏好和财富管理需求进行了深入研究，并不断发布相关研究报告。 但他们对大众富裕和高净值群体的财富管理需求了解不多。 要加强对目标客户群体特别是白领等重点群体的研究，深入分析客户特征、整体需求以及产品和服务偏好，强化以产品和服务为导向的供给。以满足客户的需求。
三是创新产品和服务。 虽然家族服务信托与家族信托类似，也有一定的业务发展基础，但要真正做好这类业务，需要根据客户需求不断创新。 要借鉴海外经验，围绕财富传承、风险隔离、养老等客户核心需求，创新重点客户、关键需求的产品体系； 加强投资管理创新，根据客户风险偏好，开发保守、稳健等不同风格。 实现资产保值增值的投资策略； 加强服务流程创新，运用金融科技提高服务流程标准化、在线化、移动化水平，为客户提供实时账户查询等服务，提升客户体验。
四是提升专业能力。 为了更好地服务客户，信托公司需要不断提升家族服务信托运营专业能力，重点加强投资管理能力、提升投研水平、满足客户资产配置需求； 提升婚姻保障、财富传承、养老等专业能力。 能力，加强相关资源整合，实现生态发展； 提高业务系统建设水平，加快响应客户需求。
五是加强市场宣传。 我国的信任文化基础仍然薄弱。 家庭服务信托作为一种新型信托服务，社会认知度还较低，无法有效释放潜在的社会需求。 要进一步加强家庭服务信托的宣传，重点通过印刷品或短视频等方式介绍家庭服务信托的功能、产品模式、优势等，让公众对家庭服务信托有更深入的了解，进一步巩固家庭服务信托的形象。客户群。
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