财经新闻网消息：
01
财富管理面临新挑战
一、全球化格局与地缘政治不稳定
以传统WTO（世界贸易组织）为主导的全球化格局正受到以美国为首的“逆全球化”思潮的严峻挑战。 俄乌冲突的爆发进一步加剧了国际社会的动荡，地缘政治的不稳定也导致经济、科技领域的政治化加剧，美欧一些政客呼吁“断绝关系”。脱钩。” 因此，高净值群体在跨境资产配置和国际财富分配方面面临着新的选择。
二、中国经济结构正在发生变化
“十四五”规划指出，要加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。 但2022年8月以来，我国进出口持续走弱，以“三驾马车”为代表的传统经济动能逐渐衰退，引发市场对经济复苏的短期担忧。 如何加快转型，提升企业自身实力和核心竞争力，成为企业当前面临的新主题。
三是金融结构和体制发生重大调整。
金融发展重点转变为面向实体经济，在机制上注重市场引导，在结构上强化精准滴灌，积极构建金融有效支持实体经济的长效机制。 这就要求金融机构充分调动自主性和积极性，提高政策传导效果，优化金融资源配置效率，不断提高金融服务实体经济的质量和效率。 这些金融结构的变化将深刻影响企业融资策略和创业财富投资政策。
四、社会结构发生深刻变化
国家统计局数据显示，2022年我国人口将进入负增长期，同时进入老年人口快速增长期。 60岁及以上老年人口将达到2.8亿，人口结构呈现老龄化、低生育趋势。 数字经济时代，以人工智能、云计算、5G等为代表的信息技术推动社会变革。 同时，绿色金融、绿色创新、绿色供应链等可持续发展新实践，以及财富大规模代际传承窗口期的到来，将创造更多新机遇，深刻改变整个经济体系。社会的财富观念和结构。 认识。 这些社会结构的变化对企业家的财富管理和财富传承提出了新的要求。
五、财富代际传承的窗口期日益显现
未来20年将是中国私人财富代际传承的关键窗口期。 由于改革开放以来的成功，中国已进入中高收入社会，创造和积累了大量私人财富。 经济学人智库预测，到2030年，中高收入人群将达到4.8亿（占总人口的35%），个人可支配收入将达到1万美元。 因此，财富治理问题变得越来越重要和紧迫。 如何在风险管理、投资理财、代际分配与传承、促进社会和谐、促进社会公平与进步等诸多方面对私人财富进行有效管理，不再仅仅是个人财富拥有者的问题，而是财富拥有者面临的问题。是全国关注的问题。 高质量可持续发展的社会问题。 良好的财富传承，有助于实现财富的稳定延续、家庭的和谐安宁、企业的顺利交接，有助于不断发挥财富的经济效益和社会效益。 财富传承不当，会导致家庭纠纷不断、商业动荡、经济社会效益贬值。
02
“三分类”监管新政
凸显家族信托的核心地位
为明确各类信托业务的边界和服务内涵，引导信托公司规范发挥信托制度优势，丰富原有信托业务供给，2023年3月，中国银保监会证监会正式发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下简称《分类通知》）。
《分类通知》对资产服务信托中的理财信托服务信托进行了准确界定，为信托公司开展家族信托等理财信托业务提供了明确的方向。 此次通知一方面引入了“家族服务信托”的新概念，另一方面对其他个人理财信托、法人和其他组织理财信托进行了明确界定。 通过分层的方式，为个人、家庭和企业设定不同的起点，从而明确了理财信托业务的边界，深化了业务内涵。 同时，这也进一步拓展了财富管理服务信托的业务广度，体现了监管部门对信托公司回归财富管理本源的重视，凸显了财富管理在信托行业的核心定位。 根本原因在于它最符合信托业务的本源，最能发挥信托的优势和行业的传统竞争优势，尤其是家族信托和家族服务信托。
资产服务信托作为《分类通知》正式草案中规定的首个主要信托业务类型，是监管部门鼓励信托公司重点发展的业务类型； 至于家族信托和家族服务信托，它们是资产服务信托下的重要子类别，是该类型业务中的明珠。 近年来，由于监管政策的引导和居民财富的快速积累，家族信托迎来了快速发展机遇。 统计显示，2013年家族信托现有规模不足5亿元。 截至2022年9月，68家信托公司中有近60家开展了家族信托业务，现有规模约4700亿元。 2023年1月，新增家族信托92.07亿元，环比增长40.44%。
根据《分类通知》，家族信托与家族服务信托虽然在实收信托规模、信托期限、服务内容等方面存在一定差异，但业务功能不存在实质性差异。 他们都可以利用信托制度的优势，如信托财产的独立性，为委托人的家族或家族财富提供信托服务。 同时，两人的实际计划也有相似之处。 在实施家族信托和家庭服务信托时，可以从信托目的规划、信托利益规划和信托设立方式规划三个方面进行实际规划。 这些计划将根据客户的需求和家庭的财富制定计划和策略。 此外，随着新的监管导向，“低门槛+稳定投资”的“家庭服务信托”设立也逐渐从个别案例发展到规模化发展。 我国家族财富管理已进入高水平、高质量发展阶段，将成为资产服务信托的主要参与者。 支柱业务。
03
家族信托实现多元化财富目标
提供全面支持
财富目标是家庭财富管理的重要要求。 他们在确定信托目的和规划整个家族信托方面发挥着决定性作用。 财富目标通常可分为安全目标、和谐目标、增值目标、成长目标、传承目标和慈善目标。
①平安财富。
在安全目标中，委托人的首要目的是通过信任构建安全垫，保障家庭成员的生活质量。 许多信托工具可以为实现这一目标提供制度安排，其中保险信托是最典型的。 通过四个方面的功能叠加，完美满足安全财富的需求。 首先，将保险的保障与信任的保障结合起来，相当于为理赔后的保险资金找到了忠实的管家。 受托人根据受益人的特点和实际需要管理和分配保险金。 以达到最大限度保护受益人利益的目的； 二是将保险服务的统一化与信托服务的个性化结合起来。 保险产品的保额各不相同，但都遵循统一的标准化流程，为客户提供统一的服务。 信托服务可根据客户的不同需求提供定制化管理和规划，为客户提供个性化服务； 三是将理赔资金的确定性与理财规划结合起来，即根据保险合同，一旦发生保险合同规定的赔偿事件，保险公司有义务支付一定金额的保险金。 同时，保险信托还可以规划保险资金的使用和分配，弥补了保险产品“只赔不赔”的缺陷； 第四，保险资金将乘数效应与信托风险隔离功能相结合：保险可以通过相对较低的保费获得较高的保险金额。 保险信托可以保障保险资金作为信托财产的独立性，使其免受投保人债权人的索赔，从而保证保险资金的安全。
②和谐财富。
和谐目标中，委托人的核心目的是避免家庭成员之间的财产纠纷，实现家庭财产的有序分配。 为了实现这一目标，委托人可以通过设立“家族信托”来实现普惠财富管理。 在普惠财富管理中，信托体系可以提供“财产独立”、“账户创设”和“大资产配置”三种价值。 随着人们家庭资产规划意识的增强，防范婚姻、债务可能带来的财产分割风险、保障子女权益、精准传承财富、规划自己的医疗等都有强烈的内在需求。和养老金支出。 通过信托公司的持续理念推广，家庭服务信托有望成为富裕家庭解决这些“刚性需求”的重要工具。 具体来说，为了鼓励子女结婚生子，父亲设立了根据子女结婚情况触发家庭信托收入分配的机制； 老年人留下补充养老金和资金为子孙组建家庭； 单亲母亲为她们的孩子设立了信托基金。 独立的教育资金家庭信托账户，确保子女在教育等方面的经济独立。
③增加财富。
委托人的核心目的是通过信托的各种投融资工具和资产配置，实现信托财产的保值和规模保值和增值。 为了实现这一目标，客户可以通过资产管理信托和资产服务信托实现全方位的资产配置。 资产管理信托是指客户将一定的资金或资产委托给信托公司进行专业的资产管理和投资运作。 信托公司根据客户的风险偏好和投资目标制定相应的资产配置策略，投资于不同的资产类别和市场，以实现资产的保值增值。 资产管理信托可以通过多元化的投资组合，包括股票、债券、房地产、基金等，降低风险、增加回报。资产服务信托可以提供一系列专业的资产管理服务，包括财富规划、税务规划、遗产规划、风险管理等
④增长财富。
客户的核心目的是消除财富负能量。 通过将家族企业的股权放入信托，可以避免因家族成员婚姻变更或合法继承而导致股权分散，从而维持家族财富的稳定性。 委托人设立信托受益权，使家族企业的子孙能够获得经营收入，使子孙在个人成长的关键时刻得到强有力的支持。 这种支持可以包括教育资金、创业资金等，帮助家庭成员实现自我发展和成长。 此外，还可以引导和约束家族成员的行为，保证其在家族企业经营和财富管理中遵循一定的原则和规范，从而维护家族的发展方向和价值观。 为了实现这一目标，我国已实施的股权家族信托通常采用“基金+SPV有限合伙”的信托结构模式。 其他如子女教育信托、子女婚姻信托、家庭繁荣信托等也是常见的信托工具。 通过建立一系列财富增长的家族信托安排，可以避免因婚姻空缺、生育不足、婚姻突变、法定继承等原因导致家族企业股权分散、家族财产外流等问题，为后代带来财富。确保家族财富的可持续传承和传承。 商业。
⑤慈善财富。
委托人的核心宗旨是开展公益慈善活动，体现社会责任，帮助弱势群体，缩小贫富差距，促进共同富裕。 客户通过信托设立慈善基金会，利用资产开展公益慈善活动，包括支持教育、环保、医疗等领域的项目，回馈社会，推动社会进步。 慈善信托的设立和运作体现了委托人对社会的责任感和关怀，通过积极参与慈善事业促进社会公平和发展。 为实现这一目标，根据现行《信托法》和《慈善法》的规定，相关委托人可以将财产作为信托财产交给信托机构，并向民政部门备案后，通过建立慈善信托模式来进行管理和管理。 用于实现其特定的慈善目标和使命。 慈善信托通常由捐赠者设立，并设定一系列规则和条件。 信托公司或慈善机构作为受托人，根据相关法律法规，利用专业资产管理机构和持牌金融机构的独家优势，确保资产的用途与捐赠人的慈善意愿一致。
⑥财富长久。
委托人的核心目的是通过科学有效的制度安排和法律结构设计，确保家族财富的安全、和谐、长期、有序的传承，从而实现家族财富的长久传承，避免出现“家族财富传承”的情况。家业不能传承，无人可以继承。 能够传承和无处传承的困境。 长期以来，“财富不能超过三代”成为财富传承过程中的“魔咒”。 委托人希望确保财富在家庭成员之间平等、公平地传承。 为了实现这一目标，信托可以根据具体的财产形态，通过不同类型的信托产品设定不同的信托目的、规则和条件，以确保家族财富按照预定的标准和方式在家族成员之间进行分配。 有序分配、长期传承，从而避免财富传承过程中潜在的风险、冲突和纠纷，最大化委托人的信托目的，减少甚至消除财富的负能量，在保证家族财富的前提下并没有因制度化而消失。 实现家族财富传承的持久性、法治性、专业性、效率性、科学性。
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