财经新闻网消息：
该信托逆势而上，给悲观的市场带来积极信号。
2023年即将结束，但机构LP整体活跃度仍呈下降趋势，尤其是市场化LP，投资愈加谨慎。
然而，与整体市场形势形成鲜明对比的是，信托却逆势而上。 一级市场上，信托保持稳健布局。 与去年同期相比，整体投资规模和交易笔数均呈现小幅上升趋势。
最近，另一家信托公司采取了行动。
信任如火如荼
12月18日，中国对外经济贸易信托有限公司新增一家外资公司湖南中启动建二期私募股权基金合伙企业（有限合伙），出资1.5亿，持股28.7425%。
企查查信息显示：湖南中启东健二期私募股权基金合伙企业（有限合伙）成立于2023年12月14日，执行合伙人为中启私募基金管理（海南）有限公司，注册资本为52187.5十千元，经营范围包括：与私募股权基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。
该合伙企业背后的股东还包括湖南湘江新区引导三号股权投资合伙企业（有限合伙）、湖南财新思迪产业基金合伙企业（有限合伙）、南通盛港产业投资基金合伙企业（有限合伙）、海南星岛企业管理中心（有限合伙），中启私募股权管理（海南）有限公司参股。
总体来看，湖南中启动建二期私募股权基金合伙企业（有限合伙）背后的LP主要是产业母基金和金融机构的组合。 此次并非中国对外经济贸易信托有限公司今年以来的第一笔投资。
公开资料显示：中国对外经济贸易信托有限公司今年1月还投资了清科母基金，以及中启资本管理的另一只基金——中启（海口）高新区科技园创新股权投资合伙企业（有限合伙）。 过去，中国对外经济贸易信托有限公司通过投资GP已获得近50个半导体、医疗健康、硬科技领域的IPO项目。 第四范式、智威科技、禾赛科技等明星项目都在列。
事实上，近年来，除了房地产和基础产业投资外，信托也逐渐成为其战略性新兴产业业务布局的重点。 不少信托重点关注生物医药/医疗健康、半导体及电子装备、智能制造等战略性新兴产业。 布局，成为VC/PE背后的LP，是信托公司扩大战略新兴领域产业投资的重要商业模式。
受全球经济动荡、市场低迷等因素限制，机构LP投资持续下滑。 谨慎是所有LP的共识。 但信托的整体布局与整体市场形势形成反差，呈现出持续投资、多元化布局的特点。 。
持续投入、多元化布局
作为一项备受期待的长期投资，金融机构每次出手都会掀起一波热潮。 尤其是在LP整体投资萎缩的当下，有投资活力的金融机构就更有价值了。
值得注意的是，信托不仅持续积极贡献资金，而且配置方式也日趋丰富和多元化。
据不完全统计，今年已有近40家信托公司投资了80余只基金。 上海信托、云南信托、财新信托等海外投资频繁，已披露的投资金额超过300亿元。 仅11月份以来，已有10余家信托公司投资金额超过70亿。
今年获得信托投资的GP包括：中金资本、海通开元、国泰君安创新投资、鼎晖投资、兴泽资本、鼎兴量子、沣东产业投资、西安投资控股、盛世投资、美团龙住等。
从投资GP来看，信托投资名单中，具有国资、实业背景的机构越来越多。 从所投基金重点关注的领域来看，大部分集中在医疗健康、半导体、信息技术、制造、能源等领域，这也是近两年信托的主要方向。
近年来，随着资产管理规模的不断扩大，信托在一级市场的布局也不断深化，其背后的配置方式也变得丰富和多元化。 除了直接做LP外，越来越多的信托公司开始投资母基金或参与S交易，形成多元化发力趋势。
交银国际信托表示：近年来，一直在积极寻找S市场的投资机会。 据悉，2021年以来，已投资多只基金的S股转让及扩容交易，总投资金额约4亿元。 其他合作伙伴包括元和崇源、中电、中金公司等。
与盲池基金相比，S资产的配置相对透明。 在持续需求的推动下，金融机构参与S交易的趋势持续上升，参与S交易的信托数量也较同期有所增加。
除了参与S交易或投资S基金外，信托今年也开始涉足母基金，特别是与券商私募股权公司合作，参与设立产业母基金。
今年6月，国泰君安、海通证券相继发布公告，宣布在浦东新区发起设立初始规模约40亿元的产业引导母基金。 两只母基金均由证券公司发起设立，并由证券公司旗下私募股权公司管理。 ，其背后的投资者包括上海国际信托。
陆家嘴国际信托今年参与设立张家港产业创新集群发展母基金（有限合伙）。 母基金将围绕张家港“4+4”特色产业链进行投资，重点关注特种半导体、生物医药及高端医疗器械、新能源等领域。 布局围绕数字经济、数字经济四个新兴经济产业方向进行。 消息人士称，该基金将采取P+S的投资策略。
从PE直接投资到LP投资基金，再到参与母基金和S交易，信托在一级市场的配置策略变得更加多元化和多样化，这也体现了其主动突破。
近年来，信托等管理资产规模不断扩大，但收入水平却有所下降。 如今，由于推动战略性新兴产业发展和内部业务转型的双重因素，越来越多的信托开始聚焦私募股权业务。
结论
在市场整体LP投资谨慎的情况下，信托的逆势出手给悲观的市场带来了积极信号。
但总体来看，无论是信托还是其他金融机构的LP，在配置资产时的偏好和诉求都比较相似。 对于品牌、项目资源、业绩等优势相对不太突出的GP来说，想要拿信托钱，还是一个挑战。
本文作者丨
股市回暖，先开户抄底买股票！ 智能定投、条件委托、个股雷达……给你>>
海量信息、精准解读，尽在新浪财经APP
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018