财经新闻网消息：
券商一季报进入密集披露季。 本周以来，已有24家券商披露了首份季报。 随着券商披露的一季报数量不断增加，证券行业的整体表现也开始显现。 总体来看，营收和净利润普遍下滑。 已公布数据的24家券商中，有62.5%的券商出现营收下降，75%的券商归属母公司净利润下降。
目前，中信证券一季度归属于母公司净利润49.59亿元领跑。 目前排名前五的券商包括招商证券（21.57亿元）、东方财富（19.54亿元）、海通证券（9.11亿元）、方正证券。 （7.84亿元）。
由于IPO发行节奏调整，投行业务收入普遍下降。 券商一季度投行业务净收入占比78.95%，同比下降； 一季度利息业务收入也是业务重灾区，负增长券商比例达到73.68%。 。 此外，占比78.95%的券商经纪业务也出现下滑。 资管业务净利润增速与下滑券商数量不相上下。 券商自营业务占比63.16%，同比下降。
也就是说，占营收同比下降70%以上的业务至少包括投资银行、经纪和利息相关业务收入。
超70%券商一季度净利润下滑
24家券商中，一季度归属于母公司净利润增速为正值的券商有6家，分别是方正证券（41.06%）、东兴证券（64.28%）、南京证券（21.21%）、首创证券（25.22%） ）、第一创投（1.64%）、中原证券（85.53%）。
同比负增长的券商有18家，占24家的75%。跌幅最大的五家券商为太平洋（-76.61%）、西部证券（-68.6%）、海通证券（-62.56%）、兴业证券（-60.38%）、国盛金控（-49.07%）。
目前，中信证券是唯一一家一季度营收突破100亿元的券商。 公司一季度实现营收137.55亿元。 目前排名前五的包括海通证券（47.62亿元）、招商证券（42.99亿元）、东方财富（24.56亿元）、兴业证券（23.77亿元）。
24家券商中，一季度营收正增长的有9家，营收负增长的有15家，占比62.5%。 东兴证券是24家券商中唯一一家一季度营收增速翻倍的券商。 公司一季度营收同比增速为112.56%。 其他营收增速排名前五的公司分别为中原证券（38.93%）、南京证券（37.21%）、首创证券（29.85%）、华林证券（12.02%）。
今年一季度营收同比降幅较大的五家券商分别是海通证券（-44.11%）、兴业证券（-42.99%）、华西证券（-42.55%）、太平洋证券（-42.55%）。 40.47%）、财大证券（-31.25%）。
近80%券商业务下滑
在可比数据的19家券商中，目前，今年一季度经纪净收入排名前五的券商分别为中信证券（24.42亿元）、招商证券（13.19亿元）、海通证券（13.19亿元）。 8.51 亿元）、方正证券（8.08 亿元）。 元）、兴业证券（4.67亿元）。
19家可比券商中，仅有4家券商一季度经纪业务收入正增长，分别是财通证券（8.24%）、财大证券（12.49%）、华林证券（7.66%）、南京证券（0.39%） ）； 出现负增长的券商有15家，占比78.95%。 跌幅最大的三家券商为兴业证券（-23.44%）、首创证券（-17.55%）、华西证券（-15.31%）。
投资银行业务大幅下滑
投行业务方面，19家可比券商中，一季度投行业务净利润排名前三的分别是中信证券（8.69亿元）、海通证券（4.13亿元）、中国国际金融证券（2.26亿元）。
19家券商中，仅有4家一季度投行净利润同比正增长，分别是第一创投（41.62%）、东兴证券（31.88%）、南京证券（31.74%）、西部证券（29.18%）。
出现负增长的企业有15家，占比78.95%。 同比增速下降20%以上的企业多达11家。 同比增速下降超过50%的公司有6家，分别是海通证券（-54.37%）、太平洋证券（-54.37%）。 -54.75%）、中信证券（-56.11%）、中原证券（-60.10%）、兴业证券（-68.54%）、华林证券（-73.79%）。
10家券商资产管理业务正增长
资产管理业务方面，在19家可比券商中，中信证券一季度净利润23.58亿元位居榜首。 其他还包括海通证券（4.02亿元）、财通证券（3.19亿元）、首创证券（2.5亿元）、第一创业（2.26亿元）。
19家券商中，一季度资产管理业务净利润有10家实现正增长，其中5家券商同比增速近一倍甚至数倍，分别是财大证券（443.68%）和南京证券证券（268.73%）。 、首创证券（211.69%）、太平洋证券（152.81%）、东兴证券（94.33%）。
9家券商资管业务一季度净收入增速为负，其中5家降幅较大，分别是招商证券（-13.57%）、海通证券（-14.74%）、华西证券（-17.34%）、华林证券（-42.22%）、中原证券（-49.77%）。
融券余额下降超40%，导致券商利息收入下降
从一季度利息业务收入来看，19家可比数据券商中排名前五的券商分别为海通证券（8.72亿元）、中信证券（3.25亿元）、兴业证券（2.78亿元）、华夏证券国金证券（2.72亿元）、方正证券（2.42亿元）。
一季度净利息收入正增长的券商仅有5家，其中财大证券同比增速高达916.18%。 另外三家分别是西部证券（24.34%）、太平洋证券（5.11%）和财通证券（3.92%）。 。
14家券商利息净收入增速为负，占比73.68%。 一季度净利息收入大幅下降的五家公司分别是中信证券（-44.18%）、兴业证券（-44.22%）、首创证券（-48.58%）、第一创业投资（-48.85%）、中国招商证券（-75.61%）。
净利息收入下降的主要原因是收入增加而支出不变。 作为该收入的主要组成部分，两项融资业务规模大幅下降，但刚性利息支出受到明显压力，导致不少证券净利息收入增速同比下降公司。
今年一季度，上海、深圳、华北三大交易所融券余额规模萎缩。 融券日均余额1.55万亿元，同比下降1.52%。 其中，日均融资余额1.49万亿元，同比小幅增长1.12%； 平均余额542.95亿元，同比下降42.64%。
中信证券在解释净利息收入下降时表示，应付短期融资券和卖出回购利息支出同比增加； 招商证券表示，回购业务利息支出增加； 兴业证券解释称，主要是由于债券利息支出和卖出回购金融资产利息支出同比增加； 方正证券提到，这主要是由于本期负债增加导致利息支出增加所致。
此外，严格的监管政策也对融资融券业务的收入产生了一定影响，相关监管政策频频出台。
3月18日起，转融通市场化申报由即时可领取调整为次日可领取，融券交易由“T+0”变更为“T+1”。 今年1月28日，证监会进一步优化融券机制。 其中之一是将市场化的融券申请从实时获取调整为次日获取，从而限制了融券效率。 因系统调整等因素，自3月18日起实施。
2月6日，证监会新闻发言人就“两融”融券业务答记者问时表示，提出三项措施进一步加强融券业务监管：一是新设证券公司依法暂停。 规模和现有库存逐步关闭； 二是要求证券公司严格禁止向利用融券实施盘中反转交易（变相T+0交易）的投资者提供融券服务； 三是依法严厉打击利用融券交易实施不当套利等违法行为。
去年10月14日，沪深证券交易所发布《关于优化融券交易及转融券交易安排的通知》，明确“投资者持有上市公司限制性股票、战略配售股票以及持有其他股票”大股东、特定股东以大宗交易方式减持其持有的股份或其他限制转让股份的，在限售期内，投资者及其关联人不得出售上市公司股票借钱。” 这进一步完善了股票不得用于融券的“限售”规定。
超过60%券商自营同比增速为负
目前数据显示，一季度自营业务收入排名前五的券商分别为中信证券（54.6亿元）、招商证券（20.49亿元）、海通证券（12.19亿元）、方正证券（12.19亿元）。 7.44亿元）、东兴证券（5.54亿元）。
19家可比券商中，一季度自营收入正增长的有7家，负增长的有12家，后者占比63.16%。
五家券商一季度自营收入增速较高，其中三家涨幅超过一倍，分别是华林证券（312.64%）、东兴证券（136.33%）、南京证券（113.6%） ）。 另外两家增长速度较高的是方正证券（86.55%）和中原证券（77.40%）。
9家券商一季度自营收入下降超30%，分别是信达证券（-31.33%）、西部证券（-36.19%）、财通证券（-39.26%）、海通证券（-39.43） %）、国金证券（-39.98%）、兴业证券（-67.96%）、财大证券（-71.33%）、太平洋证券（-73.08%）、华西证券（-89.77%），此外还有国金证券的自营业务龙头券商中信证券也出现较大幅度下滑，公司一季度自营业务收入同比下降17.44%。
卖方：预计40家上市券商一季度净利润下降11%
开元证券研报称，从2024年一季度多家券商业务情况来看，券商、投行、资管三大手续费收入同比或仍承压，权益波动较大自营和衍生品将对中小券商的投资收益带来拖累。 券商一季度业绩同比或承压。 预计40家上市券商一季度归属于母公司净利润同比下降11%，环比增长116%。
华创证券非银研究认为，一季度，得益于2月份以来市场情绪的快速恢复，券商业绩明显回升； 但去年同期基数较高的情况下，业绩仍出现一定程度下滑。 预计证券行业总收入同比下降7.6%，净利润同比下降20.6%。 净利润下降的主要原因是自营业务收益率较上年同期高基数下降，以及投行业务收入同比下降。
未来，将有26家券商披露今年一季度报告。 其中，国元证券将于本周末28日披露一季度报告。
29日披露一季报的25家券商分别为中金公司、中国银河、浙商证券、光大证券、中银证券、华泰证券、东吴证券、国联证券、红塔证券、国泰君安、天风证券、中信建投、东方证券、中泰证券、西南证券、华创云信、长城证券、国信证券、山西证券、长江证券、广发证券、国海证券、金龙证券、东北证券、申万宏源。
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018