财经新闻网消息：
美国银行分析师 Vivek Arya 在最新报告中写道：“不断上涨的浪潮可能会为下一级供应商创造有利可图的利基市场。”
Arya 观察到，加速器市场（支持生成人工智能的聊天机器人的复杂内部运作）应该在未来三年内翻一番，达到约 2000 亿美元。 他相信这个市场的快速增长可能会给第二大供应商带来丰硕的机会。
他指出，像英伟达这样的“一线赢家”估值已经很高，因此他预计股价波动会更大。 他说是的，“但是，‘第二梯队赢家’随着扩大其潜在市场规模（TAM），可能会继续开拓有利可图的利基市场。”
Arya 认为，三只买入评级的股票将受益于人工智能的日益普及。
1. 电子科技 ( )
提供专注于数据基础设施的半导体解决方案，并帮助科技公司构建定制芯片。 该公司应在即将到来的 4 月 11 日分析师日提供有关其人工智能战略的更多细节。
Arya 认为，分析师日将成为该股的积极催化剂，因为他预计该公司将在 200 亿至 300 亿美元的定制人工智能芯片市场中获得约 10% 的长期份额，远高于市场普遍预期的不到 1%。 %。 到 5% 的份额。
Arya 表示，美光还可以重点介绍其人工智能以太网交换业务，该市场到 2027 年可能会翻一番，达到 70 亿美元。 电子科技目前占有5%的市场份额。
美国银行重申其 95 美元的目标价，意味着潜在的上涨空间约为 30%。
2. 美光科技
高带宽内存（HBM）对于人工智能的日益普及至关重要，它正在创造内存市场上从未发生过的动态。 这对美光来说是个好消息，事实上该公司第二季度的出色业绩也源于此。
HBM是一种新型CPU/GPU存储芯片。 它实际上是将很多DDR芯片堆叠在一起，与GPU封装在一起，实现大容量、高位宽的DDR组合阵列。 HBM可以满足大模型时代高计算能力和大存储的现实需求。 因此，HBM正逐渐成为存储行业巨头实现业绩逆转的关键力量。
Arya 写道：“通常，新的内存需求周期是通过供应响应来满足的，这不可避免地会导致库存和价格压力。对人工智能至关重要的高带宽内存可能是第一个快速进入供应的内存技术。”与传统 DDR DRAM 内存相比，它消耗的晶圆数量是三倍。”
他预计，到2027年，高带宽内存市场将以48%的复合年增长率增长，超过200亿美元。
他表示：“随着人工智能通过更高规格的智能手机、个人电脑和其他智能/互联设备扩展到边缘，存储器行业也将从中受益。”
美光在第二财季财报中特别提到，其新产品HBM3E将搭载英伟达的AI芯片H200 Core GPU。 该公司预计 HBM 产品将在整个 2024 财年带来“数亿美元”的收入，并且此类芯片的大部分产能已经在 2025 年之前被预订。
美国银行将美光科技的目标股价从 120 美元上调至 144 美元，这意味着该股可能上涨约 16%。
3、AMD
AMD一贯的执行力让Arya有信心在主导的人工智能加速器市场保持5%到10%的份额。
他写道，“这低于一些看涨者所认为的 20% 的市场机会，但我们认为 AMD 面临着三个挑战——来自领先的 （以其现有的规模和价格实惠的产品）、来自价格更高的低/更优化的定制芯片，以及多家初创公司正在追逐利基市场。”
尽管如此，Arya 表示，“我们希望它能够利用其芯片架构，更快地向 AI 产品的 3nm 节点迈进。”
美国银行重申其 195 美元的目标价，意味着该股有 6% 的上涨潜力。
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