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作为老基金适应市场变化的一种方式，随着新基金发行和注册的便利化，老基金转型数量大幅缩水。 数据显示，今年以来已有63只基金转型，同比减少50%以上。
多位业内人士表示，基金转型的目的通常是为了增强产品竞争力、延长基金活力。 随着新基金发行注册更加便捷、基金行业竞争激烈、基金行业监管规范化，老基金的改造需求也大幅下降。 基金公司还可以通过优化产品设计、强化投资者适当性、改善投资者体验等方式，增强老基金的市场竞争力和活力。
今年以来转型基金数量为63只
同比下降52%
Wind数据显示，截至10月28日，今年以来共有63只老基金完成转型，较去年同期大幅减少52%。 从转型方向来看，三大主流方向是封闭式基金向开放式基金转型、混合型基金转型、指数基金转型。
封闭转开放期间，部分固定期限债基已转为开放式债基，如“华夏文峰文峰中短期债券7个月”已转为“华夏文峰文峰”中短期债券”，还有一些封闭式股权。 基金型基金到期后将开放并转型，例如“国泰价值愿景封闭两年”改为“国泰价值愿景”。
在混合型基金转型中，有的是计划开办并持有的，如“鹏阳晶瑞计划三年内开业”、“鹏阳晶瑞三年内持有”等，也有混合型基金改制为混合型基金。债务型基金，如“鹏华金鼎”的“灵活配置”被改造为“鹏华永达中短债计划6个月内开盘”。
在指数基金转型中，将一些冷门指数改为热门指数或主流指数，如“广发中小企业”变更为“广发国民证券”、“华安上证龙头ETF”变更为“华安上证50” ETF”，部分OTC指数也发生变化。 该基金变更为指数挂钩基金。
此外，还有“资管集合转公募”、债转制、量化基金转指数基金等产品。
谈及基金转型数量下降，积宇基金认为，有多重因素：监管政策方面，近年来，监管部门不断加强对基金行业的监管，对基金的创新和转型提出了更高的要求。基金产品转型。 这就要求基金公司在进行产品转型时更加谨慎； 此外，随着新基金发行注册便利化，基金公司可以更加灵活地推出新产品，减少产品转型的需要。 最后，公募基金产品竞争日趋激烈，基金公司不再单纯进行产品转型，更加注重产品创新和差异化。
上海证券基金评估研究中心高级分析师孙桂平也认为，转型基金数量下降，部分原因是基金市场发展日趋成熟。 经过分级基金、证券公司的转型，目前各类基金已呈现出鲜明的特点。 运营机制也相对成熟，因基金品种取消等原因而导致转型浪潮的现象逐渐减少； 另一方面，新基金发行受到快速注册机制等便利措施后，新基金发行速度加快，基金“保壳”动力减弱。 ，也导致基金转型数量减少，而基金清算数量大幅增加。
提高产品竞争力
延长基金产品活力
从基金转型趋势来看，近年来基金转型数量呈现波动下降趋势。 2018年至2022年，历年转型基金数量分别为175只、179只、201只、263只、161只。 今年到目前为止，转型基金仅有63只。 在经历了分级基金、保本基金、券商大集合的转型浪潮之后，加上目前新基金发行和注册的便利化，基金转型的体量正在萎缩。
由于基金转型涉及持有者体验的变化，多位业内人士表示，在基金转型过程中，普通投资者需要关注产品类型、投资策略、风险收益特征、操作方式等方面的变化，同时也要关注投资者的适当性。 性匹配。
积宇基金表示，在基金转型过程中，投资者需要关注产品类型、风险收益特征、市场热点、基金管理人和投资团队、费用结构等方面的变化，以便更好地评估新基金产品是否适合对于他们来说。 投资需求和风险承受能力。 同时，投资者还应关注基金公司的公告和信息披露，及时了解基金转型的具体情况。
此外，积宇基金还表示，基金转型可能涉及产品类型的变化，比如从股票型基金转为债券型基金，或者从分级基金转为普通型基金等，基金转型还可能导致风险收益特征的变化。 例如，从高风险、高回报的基金转向低风险、低回报的基金，或者从主动管理的基金转向被动管理的基金等。投资者需要关注风险的变化——收益特征，以评价新基金产品是否满足其风险偏好和收益预期。
孙桂平也认为，基金转型是基金市场化运作的一种方式。 对于一些规模较小的基金来说，通过改变投资策略或基金运作方式来明确产品定位，更好地适应市场投资需求，将有机会有利于基金规模的扩大。 但部分基金的持有人体验在转型前后会发生明显变化。 投资者需要密切关注基金转型前后产品类型、风险收益特征、投资策略、操作方法等方面的差异，分析基金转型后的差异。 是否继续符合自己的投资目标、风险承受能力等。
在孙桂平看来，对于一些规模较小的基金来说，基金转型更多地起到基金清算前的过渡作用。 基金公司希望通过基金转型提升产品竞争力，从而延长基金产品的生命力。
为增强产品活力，孙桂平建议，一是基金公司应优化基金产品布局顶层设计，深挖市场投资需求，明确产品定位，采取以赢取胜的基金发行策略。质量; 其次，在推介基金时，要更加注重基金投资策略、风险收益特征以及客户投资需求的适合性，向合适的投资者推荐适合长期持有的基金产品，并不断加强投资者教育，提升客户投资体验和信任度。
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