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9月22日,国联基金公告称,公司旗下多只“固定收益+”基金宣布下调管理费。 调整后,产品管理费均处于行业较低水平。
多位业内人士表示,近年来,“固收+”产品收益有所调整,但规模持续增长。 在此背景下,部分产品率先降费,有利于增强投资者的获得感,促进行业健康稳定发展。
许多“固定收益+”产品的费用减免
9月22日,国联基金发布公告,旗下多款“固定收益+”产品将集中降低管理费。
其中,国联景辉混合型、国联景盛一年期持有混合型、国联景瑞一年期持有混合型、国联景逸6个月持有混合型四种部分债务混合型产品的管理费率均由0.8%下调至0.6%; 混合型二级债基产品国联融汇双鑫一年期定发行债券管理费率由0.6%下调至0.4%。
与行业平均管理利率(部分债混合型和二级债基分别为0.76%和0.59%)相比,调整后的产品利率均处于行业中低水平。
从业绩表现来看,截至9月21日,上述三款产品年内实现正收益,最高收益达到2.69%。 从产品规模来看,截至今年二季度末,国联景盛全年控股规模达10亿元,其他四只产品规模均在2亿元左右。
对于此次降费,国联基金产品开发部总监徐超表示,降费的主要初衷是让投资者受益,让他们有更好的基于普惠金融的获得感和投资体验。
“在当前市场信心不足的背景下,国联基金通过降费的实际行动,向广大投资者传达了同进退的决心和对资本市场的长期信心。” 徐超说道。
“固定收益+”产品仍有降费空间
在市场持续波动的背景下,今年以来“固收+”产品表现出现分化。
数据显示,截至9月21日,近60%的“固收+”基金产品年内实现正收益,平均收益为0.17%。 其中,混合型二级债基金平均回报率为0.65%,偏债混合型基金平均回报率为-0.17%。
从收费结构来看,目前二级债基和偏债混合型基金的费率均呈现“橄榄型”结构,即费率高低的数量较少,且大多为“橄榄型”结构。集中在中间收费区。
其中,二级债基金的平均管理费为0.59%。 从结构上看,税率达到1%和0.3%以下的产品仅有3种,占比不足0.6%。 大部分集中在0.6%到0.7%之间。 其中,管理费为0.7%的产品数量达到168个,占总数的33%; 管理费为0.6%的产品数量达到124个,占总数的33%。 24%。
部分债务混合型基金的平均管理费为0.76%。 截至9月21日,管理费率达到1.5%和0.3%的公司仅有两家,占比均为0.27%。 大部分集中在0.6%-1%范围内。 其中,目前税率为0.8%的产品有231个,占比31%; 目前税率为0.6%的产品有217种,占比29%; 税率为1%的产品有114种,占比15%。 生产率低于0.6%的生产比例合计占比不足9%。
北京一位公募人士表示,过去很长一段时间,纯债基金是债基基金中降费的主力军。 “固定收益+”产品包括二级债基和部分债的混合,此类产品的收益还包括股票、可转债等资产。 今年以来,市场表现持续波动,此类基金的收益也随之调整。 但产品规模也在不断扩大。 在此背景下,部分产品率先降费,有利于投资者,增强投资者的获得感,促进行业健康稳定发展。
国联基金徐超直言,近期,公募基金降费成为市场关注的焦点。 首先,股票基金率先下调费率,主动股票基金费率从1.5%下降至1.2%。 紧接着,指数基金和固定收益基金也纷纷效仿。
在徐超看来,公募基金近年来逐渐成为投资者认可的主流投资工具之一,在居民资产配置中发挥着重要作用。 基于此,公募基金降费已成趋势。 通过对比美国市场的发展经验,他们发现降低费率也有利于促进行业健康发展和规模扩张。
徐超分析,一方面,费率的降低将刺激基金公司不断提升运营能力,实现提质增效,从而提升投资者的个人体验; 另一方面,在市场持续波动、投资者信心不足的情况下,降费可以给投资者传达更多的积极反馈。
“除了主动型股票基金,固定收益产品也有降低费用的空间,我们也在给投资者这个空间。” 徐超进一步表示,只有让投资者有更好的获得感,才能在财富管理上取得更大的成功,在资产管理方面,他们会更加信任基金公司,愿意将部分资产转移到公募基金进行投资。投资。 这有利于公募基金行业乃至整个大资管行业生态的高质量发展。
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