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今年以来,基金产品爆仓数量大幅增加。 数据显示,截至今年9月18日,全市场爆仓基金数量为190只,较去年同期的138只增长38%。
业内人士认为,随着公募基金行业竞争日趋激烈,清算是基金行业优胜劣汰的合理体现,客观上起到了维护行业生态健康的作用。
清算数量同比增长38%
近期,申万灵信安信精选组合、博时瑞利事件驱动组合(LOF)、中银兴业精选组合等多只基金发布解约公告。
数据显示,截至今年9月18日,以初始资金为统计基础,整个市场清算资金数量已达190只,较去年同期的138只增长38%。
具体来说,股票型基金和混合型基金的爆仓次数较多。 具体来说,Wind数据显示,今年清算的基金中,混合型基金98只,股票型基金48只,债券型基金30只。 其余14只主要是QDII、FOF等类型基金。 清算的股票基金中,以指数产品为主,被动型指数产品和增强型指数产品共计37只。
值得注意的是,今年清算的基金中,不少基金成立不到一年就清算,如长盛精选产业轮动A、投资品质领航A、华润元大阮A等。
数千种产品徘徊在清算“边缘”
目前仍有不少基金徘徊在清算边缘。 据记者统计,9月份以来,已有长盛均衡收益组合、东财消费精选组合、长盛中证金融地产指数(LOF)、德邦量化对冲组合、摩根士丹利现代服务组合等30余只基金。 基金已发布可能引发基金合同终止的警示公告。
根据相关规定,开放式基金合同生效后存续期内,基金资产净值连续60日低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量未达到200人的连续日内,经中国证监会批准,基金管理人有权宣布基金终止。 很多产品正是因为持有人数不足或资金规模太小而被爆仓。
例如,9月15日,中银基金公告称,自中银兴业精选混合基金合约生效以来,截至9月14日,该基金资产净值连续60个工作日低于5000万元。 为了保护基金份额持有人的利益,根据基金合同,基金管理人应当终止基金合同,并按照基金合同约定的程序进行清算。 无需召开基金份额持有人会议。
也有部分基金通过持有人大会投票清算。 例如,9月16日,博时基金公告称,博时瑞利事件驱动的灵活配置混合型基金份额持有人大会于7月28日投票通过了相关决议,7月31日,博时基金管理有限公司发布了《博时瑞利事件驱动灵活配置混合型基金份额持有人大会》。 《关于博时瑞利事件驱动型灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金股东大会表决结果、决议及决议效力》的公告。
“迷你基金”是基金清算的重灾区。 Wind数据显示,截至9月18日,规模在5000万元以下的基金超过5800只,其中规模在1000万元以下的基金超过2600只。
促进行业优胜劣汰
业内人士表示,大量资金清算是行业发展的一大“痛点”,也是发展到一定阶段的正常现象。 基金清算是由于基金管理公司或基金托管人对基金继续经营的能力产生怀疑,或者因基金规模太小而无法维持经营而被迫进行清算的。
“公募基金目前正处于蓬勃发展时期,未来新基金将保持较快的发行速度,小规模表现不佳的基金也将保持合理的退出节奏。” 上海证券基金评估研究中心业务负责人刘益谦曾表示。
产业研究报告认为,资金清算制度对于行业健康发展有诸多好处。 首先,基金清算有利于保护投资者的利益,帮助投资者避开规模小、费用高、基金公司经营不善的基金。 其次,清算机制常态化有利于基金公司集中资源运营优质产品,推动基金公司高质量发展。 最后,资金清算机制清理不能适应投资者需求、经济形势变化或政策监管要求的产品,维护行业生态健康。
北京一位公募人士表示,公募基金产品数量已超过1万个,其中不少产品同质化程度较高。 加快清关,有利于在产品供给端构建优胜劣汰、进退有序的生态,促进行业健康高质量发展。
上海证券基金评价研究中心高级分析师迟云飞认为,基金公司首先要在产品布局上发挥前瞻性,重点开发具有长期生命力的产品,不能以热点和眼前利益为导向。兴趣; 二是优化经营销售机制,加强特色精品推广。 此外,我们还可以加强客户服务,增强投资者的获得感,帮助投资者树立价值投资和长期投资的理念。 通过加大投研资源投入、更换更合适的基金经理和投资策略、加强业务推广等方式,提升基金业绩和市场认可度,实现规模增长。
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