财经新闻网消息：
近日，资管协会一口气披露了14份《纪律处分决定书》，均涉及上海知名百亿私募基金上海映雪投资及其旗下多家关联公司，其中包括莱茵映雪、深圳雪山基金等。 、上海智谷资产、上海漱石投资等，以及相关公司9名高管。
经核查，该基金管理人主要违规行为包括：上海映雪投资在管理产品持有的债券发行人发生重大违约后未及时调整估值； 未能如实向投资者披露债券相关风险状况； 年报中仍表示，“本期产品持有的债券均为我们经过认真研究筛选出的信用风险极小、基本面良好、久期极短的高性能债券”。
同时，莱茵映雪和上海智谷资产均未向投资者披露重大关联交易。 上海漱石投资产品单笔债券投资比例远超50%，违反合同约定的投资限制； 深圳雪山基金违反专业化运作原则、未落实投资者适当性管理要求等。
协会对5家公司及其9名高管采取了取消上海映雪投资会员资格、公开谴责、暂停私募基金产品注册六个月等多项纪律处分； 取消映雪投资执行董事、莱茵映雪法定代表人郑宇的基金从业资格； 注销上海漱石投资私募股权管理人登记。
债券违约、保本和收益的未调整估值
映雪投资遭公开谴责
具体来说，《纪律处分决定书》显示，上海映雪投资管理中心（有限合伙）存在几项重大违法行为：
一是未尽到审慎勤勉义务。 一是映雪投资旗下管理产品映雪康福1号、映雪特殊机会1号、映雪无购15号私募基金持有的债券发行人发生重大违约后，未遵守托管人指令。 建议调整估值。 估值难以客观、准确地反映债券价值和风险。 其次，特机会1号、物购15号、映雪物购33号等部分定期报告披露的基金净值未经托管银行核实。 审查。 上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条的规定。
二是违反合同规定的投资限制进行投资。 康富一号合约规定，单只债券的投资比例不得超过基金总资产的10%。 经查阅康富一号的证券交易记录，2019年至2022年，康富一号投资多只债券时，单只债券的比例高于基金总资产的10%。 上述行为违反了《私募基金监管办法》第二十三条第七项的规定。
三是未向投资者披露可能影响投资者权益的重大事项。 投资于康富一号和特机会一号的基础债券发行人出现大幅违约。 上述产品均未向投资者如实披露债券底层风险。 相反，在当年的年报中，他们仍然表示“目前持有的债券产品都是经过我们认真研究后选择的，性价比高，信用风险极小，基本面良好，久期也很短”。 上述行为违反了《私募股权投资基金监管条例》第二十四条和《私募股权投资基金信息披露管理办法》第十八条第十四项的规定。
四是不按要求配合自律管理。 为认定涉嫌违规行为，协会要求映雪投资提供其托管产品映雪无购26号的交易记录、信息披露记录等材料，并对涉嫌违规行为提供合理解释。 映雪投资只是没有向协会提供解释，理由是“相关诉讼案件目前正在审理中，不方便提供解释”。 上述行为违反了《中国证券投资基金业协会自律检查条例（试行）》第二十五条的规定。
五是变相向投资者承诺保本保收益。 根据上海金融法院相关民事裁定书，2020年8月，映雪投资向“映雪五购32号私募证券投资基金”投资者发出说明函，解释如果投资者实际赎回资金低于比投资本金加利息的总额由映雪投资通过柜台补足。 上述行为违反了《私募股权投资基金监管办法》第十五条的规定。
根据相关法律法规，基金业协会决定给予纪律处分：取消映雪投资会员资格、公开谴责、暂停私募基金产品注册六个月。
同时，映雪投资执行董事郑宇也是莱茵映雪的法定代表人。 时任上海漱石投资执行合伙人、雪山基金董事长。 协会并对其给予纪律处分，取消其基金资格； 该协会还公开谴责映雪投资合规与风控负责人季辰云。
未披露关联交易、违反专业操作
两家子公司被暂停产品注册半年
天眼查信息显示，杭州来映雪投资管理有限公司的大股东为上海映雪投资管理中心（有限合伙），持股51%。 郑宇亦为莱银映雪的法定代表人及董事长。
《纪律处分决定书》显示，根据浙江证监局行政监管措施决定和基金业协会检查，莱茵映雪存在几项重大违规行为：
首先，关联交易未向投资者披露。 2018年7月，莱茵映雪管理基金“莱茵特机会1号”投资上海映雪投资管理中心（有限合伙）管理产品“映雪无购15号”，投资金额5345.99万元，占募集资金的10%。 金额的86.43%。 投资期间，映雪投资与莱茵映雪存在关联关系，本次投资构成关联交易。 本次关联交易金额较大，对投资者权益产生重大影响，但莱茵映雪未能向投资者清晰、完整地披露信息。
二是私募基金相关资料保存不当。 据莱茵映雪书面声明，由于人员缺乏，投资及运营决策材料并未完整保留。
三是注册信息未更新。 根据莱茵映雪向协会提供的书面文件，莱茵映雪的高级管理人员身份、办公地址与目前的注册信息不一致。
四是人员配备不符合要求。 莱茵映雪只有两名员工。 合规与风控负责人陈一峰于2019年辞职，目前没有新的合规与风控负责人。
基金业协会决定给予纪律处分：公开谴责莱茵映雪，暂停其私募基金产品注册六个月； 同时，公开谴责时任莱茵映雪合规与风控负责人陈一峰。
还有深圳雪山基金管理有限公司。天眼查信息显示，上海映雪投资管理中心（有限合伙）为持有深圳雪山4.2%的股东，郑宇担任深圳雪山董事。
该协会表示，深圳雪山存在一些违规行为：
第一，违背专业经营原则。 首先，2019年5月，深圳雪山与上海某公司达成《业务合作协议》，债券发行人关联方出资认购上海某公司产品份额。 该产品最终投资于深圳雪山管理的产品。 指定债券产品。 其次，2019年5月，深圳雪山与湖南某公司签署《投资合作协议》，规定指定第三方认购深圳雪山的管理产品，产品购买指定债券。
其次，关联交易未向投资者披露。 2018年2月至2019年，“雪山下通1号”、“雪山下通2号”、“雪山下通3号”、“雪山下通6号”、“雪山下通7号”、“雪山下通7号” 7“长生1号”、“雪山长生2号”分别出资6.58亿元、1.95亿元、5500万元、1.13亿元入股上海映雪投资管理中心管理产品“映雪无钩15号” （有限合伙）元、2.7亿元、5100万元、1200万元，2018年2月，“雪山春明1号”投资上海映雪管理的产品，合计5610万元，投资期间，深圳雪山董事长郑宇是上海映雪的执行合伙人、实际控制人，上述交易构成关联交易，但深圳雪山并未向投资者明确、充分披露。
三是投资者适当性管理要求未落实。 “雪山春明一号”投资者王某的基金合同于2015年7月7日签订，但其风险评估调查表的签订日期为2016年9月21日。
四是普通员工违规兼职。 深圳雪山市场开发、投资、运营、财务岗位员工均有兼职。
该协会表示，将公开谴责深圳雪山，并暂停其私募基金产品注册六个月。 与此同时，深圳雪山法定代表人、总经理林志受到公开谴责； 时任深圳雪山合规风控负责人黄曦被公开谴责； 深圳旭山另一位合规风控负责人也受到公开谴责。 杜学礼公开谴责。
关联交易未明确披露且投资比例超限
私募被警告或吊销管理人登记
另一家子公司上海智谷资产管理有限公司，天眼查信息显示，上海映雪投资管理中心（有限合伙）持有智谷资产20%的股权。
《纪律处分决定书》显示，经查，智谷资产的违规行为是未向投资者披露关联交易。
该协会表示，2019年10月、2021年1月、2021年5月，智谷资产管理的产品、智谷稳见增强1号、智谷稳见增强6号、智谷稳见增强10号私募基金分别投资于关联方上海映雪投资管理中心（有限合伙）的相应产品。 根据相应的基金合同，私募基金管理人应当在重大关联交易发生后5个工作日内及时向投资者披露。 但上述产品仅在2019年至2021年年报中披露了投资产品的产品代码，并未对关联交易进行明确、充分的披露。
对此，智谷资产提出答辩意见，认为智谷资产并非买卖映雪投资持有的证券，而是认购其管理的产品。 上述产品均由独立第三方管理，净值也由第三方管理。 机构审查确定，任何投资者的认购均基于同一净值，交易双方均不对价格产生任何影响。 上述过程公开、透明、公平，不存在利益输送的可能。 具有关联交易表象但无实际关联交易的“关联交易”。
该协会经审理认为，上海映雪投资持有上海智谷资产20%的股权，两者存在关联关系。 经查，增利一号、增利六号、增利十号投资了上海映雪相关产品，投资金额分别约为190万元、450万元、890万元，占比约95%为每种产品筹集的资金。 、26%、99%，上述交易足以构成重大关联交易。 上海智谷资产此前在年报中仅披露了投资产品的产品代码，但未披露关联方、关联关系、交易价格等信息。上海智谷资产近日提交了投资者出具的说明函称， “上海智谷已及时、清晰、完整地向本人披露了上述关联交易情况。” 但其在关联交易发生时并未提供符合要求的披露函。 协会检查时仅提供了整改情况的书面说明。 “协会认为，根据现有证据，上海智谷未充分披露重大关联交易，构成违规行为。”
最后，协会给予上海智谷资产警告处分。 同时，上海智谷资产法定代表人、执行董事、总经理李震受到警告； 上海智谷资产合规与风控负责人杜伟毅受到警告。
另设有上海漱石投资管理公司（有限合伙）。 资料显示，郑宇曾任上海漱石执行合伙人、上海漱石投资股东，但于2019年8月退出。
《纪律处分决定书》显示，经查，上海漱石存在几项重大违法行为：一是违反合同规定的投资限制进行投资。 上海漱石管理产品“漱石1号”的基金合同规定，“以市值为基准，单只债券的投资比例占基金资产净值的比例不超过50%”。 漱石一号募集资金1000万元，分别于2016年8月1日、2016年8月1日、2016年8月11日分别投资999万元、801万元、909万元于不同债券，截至目前超出了合同约定。 比例限制。
二是从业人员和营业场所不符合私募基金管理人登记条件。 经调查，目前无法通过其办公地址和注册地址联系到其。 据协会检查，上海漱石目前有员工3人，员工总数不足5人。据上海漱石解释，考虑到发展情况以及管理的产品数量较少，目前没有独立的办公场所共用办公空间用于办公。
该协会还采取了纪律处分：吊销上海漱石管理人的注册资格。 与此同时，时任上海漱石合规与风控负责人刘益东遭到公开谴责。
映雪投资此前已踩过多只债券
百亿私募遭监管罚款
资料显示，上海映雪投资管理中心（有限合伙）成立于2012年4月，注册资本7000万元； 2014年4月在证券投资基金业协会注册为私募证券投资基金管理人。
映雪投资目前管理规模区间超过100亿元，注册私募基金产品数量超过210个。但部分产品已清算，自2020年10月以来映雪投资无任何产品注册。
此前有报道称，映雪投资创始合伙人来自券商、基金投资部门，平均拥有十五年以上大规模股票、债券投资经验； 映雪投资管理规模超过100亿，涵盖6大领域，主要投资策略以固定收益为主； 目前公司拥有全职员工20余人。
其中，公司董事长郑宇拥有十多年的投资经验。 曾任国盛证券自营部副总经理，在股票、债券领域拥有丰富经验。 在投资风格上，郑宇偏爱成长股，敢于逆向投资。 郑宇在接受媒体采访时曾表示，其持股集中度比较分散，持股最高不超过10%，持股期限较长，换手率较低。
据媒体报道，映雪投资旗下产品近年来已遭遇十几只违约债券的打击，投资者或将面临巨额损失。
据第一财经2020年12月报道，映雪投资旗下一款产品已踩过十余个雷区，包括19新华联控、15西王01、16西王01、16西王02、18西王CP001、19西王、19西王、19西王、17泰禾、18泰禾01等产品提前结束运营，进入清算阶段。
值得注意的是，映雪投资去年9月收到上海证监局的警示函，这表明映雪投资在开展私募基金业务活动中存在一些问题：一是玩忽职守，未按照规定履行职责。与法规。 二是未按照基金合同的规定向投资者如实披露基金投资、基金净值等可能影响投资者合法权益的重大信息，未及时披露定期报告。
上海证监局表示，上述事实违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条第一款、第二十三条第（七）项、第二十四条的规定。 按照相关规定，对映雪投资采取了出具警告信的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
此外，去年7月15日，映雪投资旗下莱茵映雪收到浙江省通报，存在未及时向中国证券投资基金业协会报告重大事件、未向中国证券投资基金业协会披露信息等三项违规行为。关联交易的投资者。 证监局的警告信，公司法人郑宇也收到了警告信。
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