财经新闻网消息：
今日（7月27日）沪深股市全线高开。 经过盘初的震荡整理后，股指一度震荡攀升，随后逐渐回落； 午后，三大股指加速下跌，呈现脉冲式下行节奏。 A股全天跌势难以改变。
从市场来看，指数轻单个股，军工股上涨，汽车产业链掀起涨停潮，部分获利效应依然存在。 分行业看，汽车零部件、钢铁、银行、酒店餐饮、饮料制造、国防军工等行业表现突出； 中国造船、特钢概念、白酒概念等板块涨幅居前。
对此，寻找当前市场出路，国融证券指出，A股性价比较高，市场只是信心不足，风险偏好有待恢复； 东莞证券表示，航天工程、船舶制造备受市场关注，市场增长空间广阔； 国盛证券认为，随着政策持续、新车上市、销售旺季临近，汽车行业景气度有望持续改善。
国融证券：A股性价比高！市场信心不足，风险偏好有待修复
投资策略：A股目前处于经济、政策、估值、情绪多重底部。 在经济持续探底、政策预期不断兑现的背景下，A股还是比较划算的。 市场信心不足，风险偏好仍有待观察。 维修。
目前海外股市走势依然活跃，AI革命持续蔓延，A股市场整体流动性依然充裕。 随着人民币汇率企稳走高，A股进一步下跌的风险降低。 随着政策密集出台，市场信心和风偏有望继续恢复。 泛AI、年中专项考核、中报业绩景气等多重结构性机会仍在市场。 主线。
中期配置：建议继续关注政策预期+疫后复苏两大方向。 整体均衡配置，与AI+相关性较高的TMT板块，以国企改革为代表的被低估的中概股价值板块，疫后复苏较好的医药和消费板块，以及新能源赛道板块等。前期处于超卖状态。
东莞证券：航天工程、船舶制造备受市场关注，市场增长空间广阔
投资策略：航天工程、船舶制造受到市场关注。 一方面，应关注航天技术向商业应用转移的投资机会。 例如，卫星导航定位产业已发展成为全球性的高新技术产业。 目前，卫星导航定位技术已广泛应用于国防、航空、导航、测绘、交通、通信、电力、金融等各个领域，是现代信息社会的关键支撑技术。 随着应用的不断普及，市场增长空间广阔。
另一方面，国际航运市场逐步复苏，民用船舶新一轮船舶周期开启。 老能源船舶的退役和更新以及活跃船厂的减少将有助于船舶价格的上涨。 预计后续船厂利润将逐步释放。 继续关注造船周期下的船舶更新换代。
行业配置：1）军机方面，看好“十四五”期间装备更新换代需求下行业的高景气度； 2）民机方面，看好国产大飞机后续发展。 从国产替代开始，未来越来越多的国产飞机将改装“中国心”，国产化渗透率将逐步提高。
公司股票池：中航西飞、航发动力、中国船舶。
国盛证券：政策持续，新车上市，销售旺季来临。 汽车行业景气度有望持续改善
事件：7月21日，国家发改委发布《促进汽车消费若干措施》，希望进一步稳定和扩大汽车消费。
展望后市：随着政策的延续、新车的上市、销售旺季的临近，行业景气度有望持续向好。
公司股票池： 1）车辆：板块β+新车+L3商业化特斯拉、长安汽车、小鹏汽车、理想汽车、赛勒斯；
2）特斯拉及理想产业链：拓普集团、三花智控、双环传动、新泉、艾科迪、戴美、旭升集团、荣泰、多利科技、美利信、博骏科技；
3）智能驾驶：英伟达、德赛西威、经纬恒润、科博达、拓普集团、伯特利、耐世特、宝龙科技、中鼎。
国泰君安证券：基建、制造业等领域钢材需求仍有支撑 下半年钢材需求有反弹空间
行业配置：短期来看，行业仍处于淡季阶段，钢材需求或将持续承压波动； 但从全年来看，在稳定经济的政策背景下，基建、制造业等领域的钢材需求依然受到支撑，因此预计下半年钢材需求仍有复苏空间。
投资策略：推荐行业景气度较高的特钢、新材料公司； 硅钢产品放量大、电网需求旺盛的王变电气； 昌宝、盛德新泰锅炉管、油井管需求旺盛； 产能持续扩张，风电需求旺盛 广大特种材料，高温合金龙头的图南股份，光伏行业供应技术壁垒的铂金新材，方大碳，在特种石墨中发展迅速。
其次，普钢龙头企业在成本控制和效率提升方面正在慢慢构筑产业护城河。 我们推荐产品结构持续升级的华菱钢铁、技术和产品结构领先的宝钢以及受益于水利投资预期加速的新兴铸管。
最后，在需求复苏的趋势下，上游资源性产品价格仍受到支撑。 推荐钒矿、钛矿，对应钒钛股、安宁股份。 与此同时，铁矿石标的的战略意义凸显。 推荐鹤岗资源、大众矿业。
东吴证券：看好率先受益国家安全的央企军工标的四行值得关注
投资策略：增量订单、增量资金、主题优势是军工核心逻辑的三大驱动力。 相应的选股标准为：中期调整增量订单方向、属于增量资金配置权重的个股，以及率先受益于国家军工标的的个股。军工实力之中的安全保障。
有四条线值得关注：（一）军工集团兼顾改革增效的目标可挖掘点：中航西飞、江航装备、中航沉飞、中航高科。
（2）新订单、新理念、新动能：北方导航、712、航天电子。
（3）超跌上游反弹布局：白金、华勤科技、飞利浦、航宇科技。
（四）全球地缘政治格局下军贸重点产品相关总装企业：无人机、固定翼战斗机、军用直升机； 远程火力系统（北航）、地面装甲； 导弹平台； 驱逐舰军舰（中国船舶、中船防务、中国动力、中国重工）； 军用雷达。
上海证券：当前汽车板块约占近五年历史的40%
投资策略：当前汽车板块约为近五年历史的40%。 从汽车总量来看，预计2023年汽车需求将呈现弱势复苏，从结构上看，新能源汽车预计将保持30%以上的增速。
1）整车端，重点推荐技术周期与车型周期共振的比亚迪，建议关注理想汽车、吉利汽车；
2）零部件方面，重点关注单车价值高、国产化率或渗透率低、悬挂空置、集成压铸环节的连接器，如湖光、永贵电气、宝龙科技、文灿等。 建议关注博骏科技等待。
长城证券：新船价格持续上涨，锚链、船舶通讯公司受益
市场数据：工信部数据显示，今年1-6月，我国造船完工量、新接订单量和手持订单量分别占全球的49.6%、72.6%和53.2%载重吨位居世界第一。 世界第一。 从持续多年的产能出清到2020年以来的复苏，作为我国制造业的“皇冠”，船舶工业将在2023年下半年迎来订单交付和业绩初见。
上个周期，新签船舶订单的交付时间短则1年，长则3年。 预计本轮交付将于2023年开始加速兑付，船公司业绩有望逐步好转。
行业配置：造船业整体经济运行平稳向好，新船价格持续上涨，锚链、船舶通讯企业受益，全球造船龙头向高端船型迈进。 此外，MEPC 80会议强化了减排要求，有望进一步推动船舶更新换代需求上行。
公司股票池：关注中国船舶、亚星锚链、邦彦科技。
华创证券：新一轮国企改革活动中优质钢铁国企未来仍有很大发展空间
投资策略：从下半年来看，随着气温缓慢下降，下游施工有望进入旺季，且下半年施工周期较上半年较长，相应的体力工作量预计也会增加。 考虑到目前该板块估值较低，建议关注该板块低估值下的配置机会。
此外，国家新一轮改革蓄势待发，钢铁行业国有企业众多。 供给侧改革以来，国有钢铁企业在自身产品结构、财务、管理等方面都取得了长足进步。 在新一轮国企改革活动中，优质钢铁国企未来仍有很大的发展空间。
公司股票池：1、“高”确定性——经济复苏下，受益重基建的中厚板、建材龙头：华菱钢铁、南钢、新钢、临钢、三钢民光、中南、方大特殊钢；
2、“强”敏感度——水利投资爆发，受益于2022年水利投资订单结转及新开工铸管龙头：新兴铸管；
3、“大”龙头企业——宝武集团、鞍钢集团的价值重构和本土龙头企业——宝钢、八一钢铁、鞍钢、本钢、首钢、太钢不锈的价值重构机遇钢铁、马钢。 另外，建议关注下游需求景气度较高的管道公司：盛德鑫泰、武进不锈钢、昌宝。
（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。）
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