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今日（6月8日）沪深股市开盘涨跌互现。 盘初，股指震荡整理。 高，然后下降。 综合来看，沪指收于3200点上方，走势表现强于创业板指数。
从盘面来看，指数轻个股重仓，“吃肉买菜”行情卷土重来，局部获利效应依然存在。 行业方面，建筑装饰、养殖业、房地产开发、银行业、种植业等板块表现突出； 题材方面，汽车拆解、猪肉、转基因、同权租售等板块涨幅居前。
对此，寻找当前的市场风口，中邮证券表示，低估值是当前养猪行业最根本的逻辑； 东兴证券指出，收获期极端天气可能对小麦及其饲料替代玉米价格形成一定支撑； 国信证券认为，生猪养殖的逆转和种业的转型值得期待。
国海证券：生猪板块当前处于猪价下行期，白鸡即将迎来行业拐点
投资策略： 1）生猪板块目前处于猪价下行期，产能持续下行，进入左侧投资逻辑；
2）白鸡即将迎来行业拐点。 2022年5月引进收缩将逐步传导至产业链中下游。 目前亲代苗量下降，预计将逐渐影响到商品代苗-种鸡-鸡，供给端拐点临近；
3）动保行业处于景气期，新品上市有望打开行业增长空间，而宠物疫苗渗透率仍处于较低水平。 我国多家头部宠物行业企业的上市计划正在稳步推进中。 腰部头部企业与国产品牌的发展差距或将进一步拉大。
中邮证券：低估值是当前养猪业最根本逻辑 下半年季节性反弹
投资策略：生猪价格短期或继续低迷，下半年季节性上涨。 短期内消费疲软仍将制约生猪价格，行业继续去产能。 回顾一下，1-3月猪病比较严重，5个月后会影响肥猪出栏。
叠加夏季消费旺季到来，预计下半年生猪价格将上涨。 预计2023年生猪价格波动可能较小，年均价将在成本线附近，但成本控制优秀的企业仍可保持盈利。
行业估值：低估值是当前生猪养殖行业最根本的逻辑。 当前行业生猪平均市值处于历史底部，行业安全边际较高。
公司存量：1）龙头公司成本优势较为明显，销量增长平稳，确定性较强。 建议关注：牧原股份、文氏股份。
2）中小企业增长速度更快，成本下降空间更大，灵活性更大。 推荐关注：超星农牧、华通股份、天康生物、唐人神。
国信证券：养猪业转型 种业逆转值得期待
1）生猪：行业维持深度季节性亏损，资产负债表和现金表持续恶化； 考虑到Q2猪价大概率仍处于亏损状态，生猪可能离反转又近了一步。 目前，板块估值已经回到底部。 不管2023年猪价如何，该板块都值得重点配置。
标的推荐：关注左侧优质成长，核心推荐培育三小龙：华通股份、超星农牧、新五丰； 二是看好培育四小虎：天康生物、唐人神、金信农、精机智农； 右侧配置白马：牧原股份、文氏股份等。
2）禽类：一方面，白鸡景气度受2022年祖种引进收缩影响，近年白鸡进入家庭消费，消费提振开启独立循环。 2023年，白鸡有望开启高景气度。 近期黄鸡产能持续回落，随着生猪、白鸡景气度回升，黄鸡价格再次上涨的把握较大，继续看好。
家禽板块核心推荐：益生、立华、圣农发展等。
3）种植链：看好种业新技术发展，龙头种业或迎来黄金成长期。 虽然种业周期性驱动在边际减弱，但后续转基因产品商业化后，行业将发生重大变革，技术领先企业将迎来黄金增长期。
重点推荐：大北农、隆平高科、登海种业、丰乐种业。
东兴证券：收获期极端天气或对小麦及其饲料替代品玉米价格形成一定支撑
养猪业：预计后市生猪价格下跌幅度不大，主要是震荡回升的走势。 下半年有望逐步回归盈亏平衡点，但年内大幅上涨的可能性有限。 生猪价格处于持续弱势的筑底期，养殖端持续亏损，现金流紧张，主动和被动去产能有望继续。 建议逢低投资。
行业估值偏低，配置价值强。 建议关注处于周期底部攻守兼备、现金流安全、扩张能力适度的相关公司。 主要推荐牧原股份、天康生物等。
播种：5月下旬，北方冬麦区出现大范围持续降雨天气过程，局地出现短时强降雨、大风、冰雹等强对流天气，出现“田间雨”在一些地区，导致当地麦田倒伏或淹水，部分成熟的小麦发芽发霉。
收获期的极端天气可能会为小麦及其饲料替代品玉米的价格提供一定的支撑。 建议短期关注粮食收成情况，中长期继续关注转基因产品商品化进展情况。 推荐关注大北农和隆平高科。 传统玉米种子龙头企业登海种业也有望从中受益。
太平洋证券：近期板块估值持续回落，养猪板块估值跌至历史最低位
猪肉：近期板块估值持续下跌，生猪板块估值跌至历史最低位。 从基本面看，生猪行业连续亏损期接近历史最高纪录。 从常理来看，行业产能将进一步压缩，新周期逐渐临近。 推荐被低估的养猪板块。
种业：长期“看好”。 从长远看，种业已进入以生物育种为主的新阶段。 未来的产业扩张和格局优化值得期待。 个股方面，关注登海、隆平、大北农。
种植：中期“看好”。 受新粮品质下降影响，国内小麦价格短期出现反弹。 中期来看，玉米产需缺口继续存在，加之政策支持的影响，粮食价格仍有一定的上涨动能。 2023年粮价或高位盘整，种植业景气度维持高位，继续看好。 建议关注苏垦农发。
开元证券：种业振兴政策有序推进转基因产业化。
投资策略：1）低猪价的成长型公司占优。 近期白鸡价格下跌，抑制了养殖利润。 猪价持续触底，消耗现金。 上市成长型公司仍有发展优势。
当前行业效益优先级为：增长>规模>投机。 推荐：聚兴农牧、温氏股份、牧原股份； 相关受益者：华通股份、新希望等。
2）非洲猪瘟疫苗上市后有望重塑猪疫苗市场。 非洲猪瘟疫苗商业化落地后，具有研发生产优势的企业将在后期受益。 重点推荐：普莱克、科谦生物、中牧等。
3）种业振兴政策有序推进，转基因产品商品化已经到来。 种业振兴扶持政策不断完善，行业龙头企业有望率先受益。 关注具有转基因技术储备优势的大北农、隆平高科； 登海种业，国内领先的玉米育种企业。
兴业证券：板块估值仍处于底部+低猪价下去产能成催化剂
投资策略：板块估值仍处于底部+低猪价下去产能形成催化剂，持续推荐生猪养殖板块。 从供给端看，目前肥猪体重逐步回归正常范围，供给端压力在前期有所缓解。
从需求端看：当前淡季生鲜销售率依然偏低。 同时，在前期屠宰场普遍开启了一轮冻品分仓的背景下，新一轮冻品分仓受当前生猪价格的带动。 势头疲软。
从去产能看：今年1-4月，母猪去产能持续下行，5月生猪价格仍低于成本线，或将促使行业进一步积极去产能。
历史情况：进入三季度后，随着消费端的回暖，生猪出栏量将逐渐增加，叠加前期去产能造成的供应缺口将在四季度有所体现，价格有望逐渐拉回到成本线上方。 价格或维持先低后高的走势。
目前行业估值水平仍处于底部。 建议继续关注具有成本优势、销售增速较快的板块公司，如温氏、业兴农牧、新五丰、唐人神等。
招商证券：母猪产能或持续枯竭，玉米种业高景气度可期
生猪：猪价上涨乏力，母猪减产或续产。 预计短期猪价或仍承压，现期行业亏损逼近过去生猪周期的极值。 叠加行业资产负债率处于历史高位。 生猪价格的底部震荡可能导致行业现金流持续消耗，或倒逼行业继续去产能。 改变。
此外，板块估值整体回落至历史低位。 猪价见底&估值触底或将是养殖板块配置的重要时间节点，去产能是重要催化剂。 继续重点推荐生猪养殖板块的投资机会。
标的方面：继续重点推荐牧原股份、温氏股份； 推荐巨星农牧等灵活标的； 建议关注天康生物、精机智农、唐人参等。
种植：玉米价格回落不会改变种业景气度，看好研发型种业龙头企业。 尽管年初以来玉米价格重心有所下移，但目前农民种植玉米收入较为可观，对玉米种子仍有利好支撑。
预计2023/24年度国内玉米供应偏紧，玉米价格有望继续高位运行。 玉米种植的高收入可能会增加对玉米种子的需求。 转基因玉米品种审定工作有序推进。 2023年，试点范围扩大到六大省份，转基因生产企业转型临近。
标的方面：推荐选择研发能力强的龙头种业企业，推荐隆平高科、大北农、登海种业。
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