财经新闻网消息：
截至2月15日，证券公司债务承销总额1.17万亿元，同比增长40.87%； IPO承销总额为173.76亿元，仅为去年1、2月份募集金额的54.47%。
股权市场停滞不前，券商投行业务正在多方向突破。 卖方研究认为，去年债务承诺对投行业务的提振贡献显着，今年前景看好； 随着并购政策的放宽，并购有望成为券商投行业务新的重点； 北京证券交易所的IPO市场也值得券商的投行业务投资。 在希望之地，2023年部分券商投行业务将逆势上扬，在IPO、再融资阶段性收紧的环境下提升竞争优势。
债务总额1.17万亿，增长40%
去年证券公司债权承销继续保持快速增长态势，业务规模保持快速增长。
东财统计显示，截至2月15日，今年以来，79家券商累计承销金额1.17万亿元，同比增长40.87%； 承销商数量2966家，同比增长39.38%； 平均承销金额为3.94亿元，79家券商在债券承销市场的份额为13.22%。
今年债券承销中，承销金额排名前十的券商分别为中信证券（1386.22亿元）、中信建投（1131.11亿元）、华泰证券（1050.19亿元）、国泰君安（998.03亿元）其中，中国金融公司（910.25亿元）、东方证券（464.34亿元）、申万宏源（428.22亿元）、招商证券（374.81亿元）、海通证券（370.93亿元）、平安证券（325.11亿元）元）。 此外，债券承销金额超过300亿元的公司还包括银河证券（323.57亿元）、中泰证券（308.4亿元）、光大证券（304.69亿元）。
从债券承销集中度来看，排名前五的券商债券承销金额均接近或超过千亿元，分别是中信证券、中信建投、华泰证券、国泰君安、中金公司。 这5家券商合计承销5475.8亿元。 行业份额为46.90%； 共承销债券1,253只，行业占比42.25%； 这五家券商均占债券承销市场1%以上，分别是中信证券（1.57%）、中信建投（1.28%）、华泰证券（1.19%）、国泰君安（1.13%）、中金公司（1.03） %）。
从债券承销平均承销金额来看，中银证券排名第一，公司债平均承销金额达到11.01亿元，较第二名增长46.8%； 其他平均债务承销金额超过5亿元的公司包括国融证券（7.5亿元）、西南证券（5.92亿元）、东亚前海（5.75亿元）、江海证券（5.5亿元）。
去年股权承销规模不足1个月
受市场政策影响，券商股权承销业务大幅下滑。
东财数据统计显示，截至2月15日，今年一级市场股权融资总额为569.32亿元，少于2023年1月融资金额。2023年1月和2月融资金额为108.738分别为 亿元。 1049.33亿元。
今年首发IPO募资额为173.76亿元，为去年1、2月募资额的54.47%； 首次发行费用为15.01亿元，相当于去年1-2月发行费用的55.21%。 今年目前首套房数为19套，比去年1月和2月的34套减少了15套。 今年二月还没有结束。 目前还剩9个交易日左右，首发募集资金金额和数量仍有增长空间。
今年以来，参与IPO承销的券商数量明显减少。 目前共有14家企业，与去年同期的22家企业相比，相差8家企业。
IPO保荐及承销收入过亿元的券商仅有两家，分别是华泰联合（1.52亿元）和中信证券（1.24亿元）。 国泰君安排排名第三，保荐及承销收入9100万元； 其他券商及IPO保荐承销收入包括光大证券（6,900万元）、中泰证券（5,900万元）、中金公司（4,400万元）、首创承销保荐机构（4,300万元）、兴业证券（3,600万元） 、国金证券（3,400万元）、永兴证券（1,600万元）、长江证券承销保荐（1,600万元）、中信建投（1,400万元）、东吴证券（1,400万元）、民生证券（14）百万） 。
卖方：债务承诺显着提高投行收入
随着近期IPO市场的低迷，卖方研究也将对券商投行业务的预期转向其他细分业务，如债权承销、北交所IPO市场、并购重组业务等。
2月5日，证监会上市部召开座谈会，就进一步优化并购重组监管机制，大力支持上市公司提升投资价值，征求部分上市公司和证券公司的意见和建议。通过并购重组，就市场关注的热点问题进行沟通。 讨论。
东兴证券研报指出，业务层面，并购或将促进券商投行业务资源高效重新整合。 随着市场持续波动以及当前IPO和再融资节奏收紧，证券公司投行业务整体收入呈现明显下降趋势。 随着证监会陆续出台支持企业并购重组的政策，包括规范披露内容、修订相关业务规则、定期公示申请登记公司基本信息、提高监管效率等，预计并购重组收购重组有望成为证券公司投资银行业务的新方面。 努力工作。 业务结构的内部调整有望促进投行资源重新整合，缩短资源变现周期并提高效益，帮助投行业务更加顺利地度过调整期。
北交所IPO市场让一些中小券商受益，也正在吸引更多券商加入。
东海证券认为，2023年部分券商投行业务将逆势增长。如中银证券将以专业化、专项新股发行为突破口，导致保荐业务数量大幅增加，保荐业务数量大幅增长。市场份额，带动投行业务收入同比增长128%。 在IPO和再融资阶段在性紧缩的环境中提高竞争优势。
尽管目前IPO市场疲软，但卖方研究仍然对长期业务前景持乐观态度。
华福证券认为，短期IPO和再融资收紧给业务带来压力，全面注册制将带来长期效益。 此外，股权融资规模持续萎缩，债务融资规模再创新高。 2023年1月至11月，行业各类债券承销金额12.7万亿元，同比增长25.5%。 预计2023年全年债券承销金额将再创新高，对拉动投行业务收入贡献显着。
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