财经新闻网消息:
650亿的先正达超大规模IPO将于今日举行。
6月16日,上交所审核先正达主板IPO,拟募集资金650亿元,由中金公司和中银证券联合保荐承销,中信证券联合承销。 这也成为近13年来最大的A股IPO,也是A股历史上仅次于农行、中石油、中国神华的第四大IPO。
先正达主营业务包括植保、种子和作物营养产品的研发、生产和销售,以及现代农业服务。 先正达表示,作为全球领先的农业科技企业,在综合注册制下更适合在上交所主板上市。 同时,有助于接触到更多的投资者,也有利于公司的长期价值。
赛道变了,上市因祸得福
作为行业龙头,先正达的上市进程一直一帆风顺。
早在2021年7月,上交所就正式受理先正达科创板上市申请。 经过多轮询价和漫长等待,今年3月,先正达科创板挂牌会临时取消。 5月18日,公司在官网发布声明,称已撤回科创板上市申请,同时向上交所主板递交了上市申请。 市场对这一波折颇为关注。
此前,有业内人士认为,如果先正达集团登陆科创板,不仅有利于助推农化板块在资本市场的热度,也将大大提升科创板块的吸引力和地位。高科技农化领域的板块。 不过选择更换轨道在主板发行也是合理的。
根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》的描述,主板突出“大盘蓝筹”特征,重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模大的优质公司。规模和代表性行业。 先正达的市场地位、经营状况和覆盖区域,确实更符合主板注册制改革后的“大盘蓝筹”定位。
对于先正达转至上交所主板,上交所表示,“我们充分尊重企业自主选择上市板块,支持大型农业科技企业上市。先正达集团递交上市申请后在上交所主板,我们将推动相关工作平稳有序推进。”
综合实力雄厚,营收持续增长
招股书显示,2021年,先正达将位居全球植保行业第一、种子行业第三,在数字农业领域处于领先地位; 将成为中国植保行业第一、种子行业第一、作物营养行业第一,是中国现代农业服务业的领跑者。 2020年、2021年、2022年公司研发总投入分别为102.77亿元、113.68亿元、127.69亿元,研发投入占营收比分别为6.47%、6.25%、5.68% .
资料显示,中国农化股份有限公司(以下简称“农化公司”)为先正达的控股股东,持股比例为99.1%,其全资子公司农岛麦化持股比例为0.90 %。 农化公司是中化集团通过其全资子公司中国化工间接全资持有的,实质上国务院国资委是先正达的实际控制人。
经营业绩方面,2020年实现营收1587.79亿元,净利润88.24亿元; 2021年实现营收1817.5亿元,净利润79.87亿元; 2022年营收2248.44亿元,净利润114亿元。 2020-2022年收入复合年增长率为19.00%。
报告期内公司综合毛利率分别为33.79%、33.33%和32.54%,同行业可比公司平均水平分别为29.46%、29.51%和28.38%。 可见,公司综合毛利率高于同行业可比公司的平均水平。
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