财经新闻网消息：
熟悉可以减少对事物的恐惧。
最近，由于工作需要，我经常要到各个金融机构做讲座。
从银行、基金到信托，无一例外，每个人都想了解不同金融产品的现状和发展趋势。
尤其是除了你自己的曲目之外的东西。
私人银行的朋友想听基金、保险、信托，因为这些不仅是他们要配置的产品，也是银行理财的竞争对手。
基金同事想看看银行理财、信托是如何做“固定收益+”的，有哪些成功经验可以借鉴。
信任的兄弟，我想看看非标产品是什么样子的。 我卖了大半辈子非标产品，终于想卖标准产品了。 我首先得熟悉市场。
这或许就是非标转制后中国财富管理行业的真实写照。
长期以来，我们都肤浅地认为“转让非标标书”只是“打破刚性兑付”。
但任何过程都不是简单的“非此即彼”。 即使全净值时代真的到来，仍然会有很多意想不到的“伴随产品”随之而来，影响我们的小微金融，甚至每个人的财富管理。
1、金融监管规则逐步趋同，套利空间越来越小，金融产品超额收益不断下降。 财富管理的首要任务从“寻找过剩”转向“更大范围的资产配置”
在非标时代，从财富管理的角度来看，金融产品的特点是相当鲜明的。
信托和银行理财垄断了固定收益，投资期限和收益水平仅存在细微差别。
资金重点关注股票市场。 公共基金投资于长期投资，并定位于相对回报。 私募基金具有多策略属性，是公募基金的有益补充。
每个人都擅长赢得比赛，而且彼此之间并不冲突。
资管新规的出现打破了这种不正常的平静。
信托不得不转型为标准产品，FOF、“固定收益+”、量化投资开始飞入普通“非标公司”。
非标基金的涌入叠加了市场蓝筹风格的变化，导致主动管理公募偏股型基金的超额收益越来越低。 曾经深受明星喜爱的“坤坤”和“兰兰”，如今却在网络上沦为群嘲。 目的。
银行理财的惨败让投资者认识到，“银行”+“理财”这两个靠谱的词绝非简单的安稳幸福的代言。 机会落下后市场拼命喊叫，但没有银行员工敢逆势抛售理财产品。
非标产品泛滥的资金如洪水猛兽般席卷中国理财市场。
过多的资金涌入各个金融小赛道，超额收益瞬间就在逐利资金面前被清空。
正如前文提到的，只要能找到过去超额收益的赛道，就能获得投资者的信任，稳步提升财富管理市场的空间。
但现在，似乎所有人都发现，目前最好的选择只有三个：
1.要么接受资产配置逻辑，以换取投资组合波动性降低；
2、让客户在更长的时间内坚持进行投资，并在长期周期中以更大的概率实现预期收益；
3、只有在更大的范围内配置，才能掌握更多稍纵即逝的超额收益。
君不见，QDII基金在过去的六个月里重新获得了市场的青睐。 除了长期的纳斯达克指数外，日经225、富时100以及近期表现出色的印度和越南市场也成为投资者热议的焦点。
2、金融机构的“利基”在不断更新的监管规则下不断弱化，不再有办法一举制敌。 财富管理进入“扁平化”、“雷同化”时代
作为一名2006年参加工作的老银行家，这几年的感触很深。
以基本账户和支付结算两大功能为基础，银行在2010年前后成为中国居民最大的生活中心。
根据LTV（Life Time Value，生命周期总价值）的概念，银行垄断了居民的重要时间节点，银行自然获得了最大的商业价值。
垄断零售客户的商业银行是金融圈当之无愧的王者。 任何非银行金融机构想要发展，都必须依靠商业银行。
然而，时代赋予商业银行的红利期并不长。 随着移动互联网和4G技术的普及，腾讯理财通和支付宝横空出世，为投资者带来便利的同时，也慢慢瓦解了银行商业帝国。 基础。
以前招商银行的一个网点一天能拨打1000多个号码，但现在有多少人会去银行网点办理业务呢？
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2010年以后，以“刚性赎回”为主要特征的非标信托逐渐兴起，具有高收益、低风险、高流动性特点的信托产品走进了高净值客户的视野。
还销售信托产品；
即使是号称在资本市场极其专业的券商，在信托产品面前也不得不低下高贵的头颅。 中金公司一位老领导表示，“中金公司的财富转型是从接受和销售产品开始的”。 喻欺负！
经济增长+机构套利+充裕的资金塑造了非标信托的十年红利期，但金融业从来没有恒定的先例，经济金融结构的变化最终成为非标信托垮台的推手。非标准信托。
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这些家喻户晓的故事，是近十年来财富管理的主线。 当我们顺应时代的节奏时，我们就能无往不利。
但现在越来越多的从业者发现，监管留下的“应许之地”已经不好了； 每个人都要踏上新的征程，寻找超额回报。
不管你的客户群有多大，即使你根本不想卖公募基金，你也得列出几千只公募基金；
以往轻松愉快的信托财富，将不可避免地步入净值产品时代。
资产管理的“体量”深刻改变了中国财富管理市场。 原本因为“私地”而被强行瓜分的财富管理市场，终于被巨大的变革浪潮彻底改变。
过去我们所说的“银行财富”、“信托财富”、“经纪财富”、“三方财富”最终都会统一，最后只剩下“财富管理”。
3、财富管理同质化现象越来越严重，专业财富管理服务的重要性也不断提升。
“你听说XX也开始教授投资策略课程了吗？”
一位私人圈子里的朋友悄悄地问我。
（“这个？不会吧，XX很擅长营销，但是投资策略的内容太难了？”）
大概是因为年纪大了，我也学会了“忍住话”，所以话到了嘴边，我又咽了回去。
“嗯，也许XX这几年进步很快，对付客户应该没问题吧？” 我礼貌地回答...
“什么！难道你不知道现在的私人银行客户已经不像十年前那么容易哄了，所有理财机构都在追赶他们，而且他们的专业度也飞速提升！当客户听到XX的内容时，就打扮一下吧！”
这位好朋友真是直言不讳啊！
这段话来自真实的对话，这或许是财富管理尤其是私人银行最现实的状态。
如果把2007年各家中资私人银行的开业视为高端理财元年，那么今年已经过去了16年。
被财富管理机构一次次“锤炼”的投资者，也在市场的风吹日晒中磨砺了自己的专业素质。
此刻，财富管理从业者最大的“危”与“机”来了。
所谓“危险”是遥不可及的，一切都看能力。 那些多年来怀着“豪情壮志”成长起来的“理财经理”，如果没有非标准的加持，可能很快就会归零。
所谓“机会”，就是在财富管理从业者市场上，有才华的人会更容易在平坦的市场中脱颖而出。
依靠专业能力与客户建立新的联系，准确识别客户需求，合理控制客户期望，有效进行投后管理，或许可以让专业从业者在这片财富管理新土壤中收获更多。 增长率快。
4.写在最后——如何面对中国金融业最困难的时刻
这两年，作为中国金融行业的从业者，我一定感到很可怜。
降薪、裁员、风险频发以及各种投资失败，似乎目前所有的赚钱途径都被堵死了。
十年来习惯了意气风发的金融人士，如今不禁感叹。
但在职场和生活的低谷，恰恰是对一个人品格的最好考验。
“人们都说，普通人只考虑今天的事情，愚人只记得昨天的事情。只有智者心胸宽广，思考明天，甚至一年、十年后可能发生的事情，从而为未来做好打算。”今天。”
这是小说《寻找秦朝》的一部分。 项少龙在邯郸与儒生交战，危难之中扭转局势，重创对手，赢得一臂之力。
这难道不是一句值得当今金融从业者背诵的座右铭吗？
与其错过刚性支付时代的美好，不如积极面对净值新时代，尽快寻找新的出路； 与其抱怨大局不理想，不如迅速确定新的方向，低头苦练手艺。
这个世界上没有那么多的弯道超车，有的只是别人看不到的阴影下默默工作的自己。
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回到正题，我们来整理一下今天的零散话题。 我想表达的主要结论其实很简单：
（一）在监管规则理顺和统一的背景下，金融产品的同质性、混合性将越来越强，财富管理的重要性不断提升。 资产配置、长期投资、多元化投资的意义在更长远的未来将会凸显。
（二）理财产品超额收益持续下降，理财机构开架将成为未来主流。 在开放的过程中，不同背景的财富管理机构之间的差异将会越来越小。 财富管理机构的业务模式将逐渐趋同。
（三）财富管理专业能力将受到更多关注，财富管理从业者将迎来更大分化。
正如今天推文的标题，也许你我今天仍然很好奇，“外面的世界是什么样的”、“其他机构是怎样做的”、“他们有什么特殊的产品是我可以用的”？
也许明天我们就会明白，“嘿，有什么区别，做你自己才是真正的王者！”
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