编辑：佚名 来源：财经新闻网
年中已过，险企陆续披露二季度偿付报告，安心财险也迎来了偿付能力不达标的第三个季度。从数据表现看来，安心财险仍不能“安心”，资金短缺、偿付不达标等问题依旧存在。
7月30日，安心财险发布的二季度偿付能力报告显示，安心财险一季度早已透支的偿付能力再度下降，核心偿付能力充足率由-209%降至-275%，风险评级连续两个季度为D，两项指标均位列已公布的保险公司之末。
财经网金融了解到，按照银保监会在《保险公司偿付能力管理规定》厘定的标准，险企的偿付能力及格线为同时满足核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上三项要求。而安心财险的相关指标已连续三个季度未达到上述标准。
针对上述问题，银保监会曾在今年1月向安心财险下发行政监管措施决定书，要求安心财险暂停接受车险新业务，通过限制董监高薪水、增加资本金等方式挽救岌岌可危的偿付能力。但从其目前的表现看来，其距离合规线仍有不小的差距。
“造血”不成，“补血”受阻 安心财险偿付能力再下降
公开资料显示，安心财险成立之初曾被寄予厚望，但是业绩表现却一直承压，近期更是深陷偿付能力难以达标的泥潭。
据财经网金融了解，2015年，银保监会为了发挥互联网保险在普惠金融方面的独特优势，在众安在线成立后精心挑选了三机构下发牌照，核准易安财险、安心财险，及泰康在线三家互联网保险公司筹建资格。
遗憾的是，安心财险的发展之路并不十分顺利。自2016年以来，安心财险连续5年净利分别亏损0.73亿、3亿、4.9亿、1亿及5.7亿，合计亏损总金额共计15亿。
尽管净利润不乐观，但是在2020年四季度之前，安心财险的偿付能力始终维持监管及格线之上。不过到了2020年四季度，安心财险相对平稳的偿付能力急转直下，由三季度的125%转变为-175%，之后每况愈下，在2021一季度和二季度分别降至-209%及-275%，风险评级也由B滑落至不合格的D。
值得一提的是，尽管安心财险已经更新了最新的偿付能力水平，但其官网和公众号的客服在向消费者介绍偿付能力时仍旧使用来自2019年的数据，声称公司核心及综合偿付能力充足率达175.31%，已达监管要求。
安心财险在2020年年报中解释称，2020年四季度核心偿付能力下降的主要原因是实际资本降低：一方面，作为公司主要业务的健康险遭遇合作渠道变故，车险遭遇综改后价格优势减弱，二者保费均有大幅波动；另一方面公司收到银保监会针对2018年p2p爆雷事件后准备金回溯不足问题的《监管函》，谨慎评估并增提准备金。二者叠加之下，安心财险现金流吃紧，偿付能力跌为负数。
除保费收入骤降，“造血”能力不足外，融资事项迟迟未获监管层批准更使得本就艰难的安心财险“雪上加霜”。
据财经网金融梳理，安心财险自成立以来共发布三次增资公告:第一次融资在2018年末，中诚信投增资2.85亿元，由此安心财险注册资本增至12.85亿；第二次融资公告于在2020年9月发布，按照增资方案，新增股东正大制药（青岛）拟通过2.15 亿认购安心财险14.33%的股权；第三次融资公告于今年6月发布，新的投资人江苏华远拟向公司新增6.1亿元注册资本，威达公司新增0.9亿元注册资本。若上述增资方案成功落地，安心财险注册资本将增加至19.85亿元，同时江苏华远将持有30.73%股份、威达将持有4.534%股份。
但迄今为止，安心财险的第二次及第三次增资均未获得银保监会批准。
财经网金融咨询安心财险关于融资进程的情况，安心财险表示一切以官方披露为准，并表示“公司一直在积极推进融资工作， 努力改善公司偿付能力状况，并取得一定进展，融资相关信息已在公司官网进行披露。我们相信公司增资工作会很快取得进展，公司偿付能力不足问题会得到改善。”
业务单一，盈利断层：投诉量居高不下难留客户
财经网金融梳理后发现，2020年四季度安心财险偿付能力骤然断层，并非突发事件引发的“偶然”，而是在业务开展过程中多重因素叠加的“必然”。
公开信息显示，安心财险在2016年至2019年期间营业收入增长迅猛，分别是0.6亿、3.67亿、8.35亿及10.73亿； 但营收猛增背后，安心财险利润始终不见长，甚至在前三年分别亏损0.73亿、3亿、4.9亿，呈现出“赚得越多，亏得越多”的趋势。
2020年底，安心财险的营收仅有3.33亿元，仅为数年前的水平，净利润亏损额更是创下历史新高，达到5.7亿元。财经网金融梳理发现，营利骤降进一步引发偿付能力恶化的原因，与其业务结构密不可分。
安心财险在年报中表示：“本年度公司仍以健康险为重点发展目标，其他险种为辅。”财经网梳理发现，2020年，健康险营收占其总营收的90%。
但“保费多集中在单一渠道单一产品，易受个别因素的影响。”安心财险在年报中坦言：“健康险目前暴露的主要问题为 C 端客户续期率较低。中介业务受公司重点合作渠道的合作关系影响，保费波动明显。”
而作为安心保险业务支柱的健康险一旦C端受挫、渠道生变，对于安心财险的业绩影响肉眼可见——截至2020年末，安心财险年度保费收入达成为 17.58 亿元，仅占年度30亿保费计划的58.6%。
而从银保监会披露的投诉数据中，似乎可以看出“健康险C端客户续期率较低”这一问题的答案。
银保监会数据显示，2017年财险公司保费投诉、合同纠纷投诉、以及违法违规投诉三大榜单上安心财险均位列前十；2018年财产保险公司亿元保费投诉量平均值为4.14件/亿元，而安心财险作为亿元保费投诉量榜首，平均值达106.79件/亿元，超行业平均值25倍；2019年安心财险仍居财产保险公司涉嫌违法违规投诉量前十，共涉违法投诉101件，同比增长910.00%。
除收到大量投诉外，安心财险宣传经营模式也在涉嫌违规的红线边缘游走。
2020年12月，安心财险更是遭到银保监会消费者保护局的通报批评——消保局指其在轻松保经纪微信平台公众号“轻松保官方”销售“安享一生尊享版”产品时，宣传页面显示“首月0元”“限时特惠 首月立减**元”等内容涉及欺骗消费者。
而后安心财险在年报中表示，已对相关产品进行整改，在售产品渠道页面进行回溯，确保在售产品中未发现首月0元的宣传用语及缴费方式。
但财经网金融在调查中发现，安心财险自营公众号“安心互联网保险”在目前的促销活动中仍旧使用“首月1元，最高600万医疗保障”作为宣传语。同时，该公众号也未对偿付能力等重要信息作出及时更新，仍旧使用来自2019年的陈旧数据。
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