编辑：佚名 来源：财经新闻网
【事件概述】
赣州银行正在大跨步。在董事长刘相发提出每年增加500亿元资产规模的目标下，赣州银行对房地产业和建筑业的贷款业务逆势狂飙突进，对房地产业和建筑业的贷款占比高达39.5%。
该行2019年报显示，2019年末，赣州银行房地产业的贷款占比约为27%，同比上升15.5个百分点，房地产业贷款金额同比增长2.3倍，远超同行；关注类贷款占比高达2.9%，亦远高于同行；建筑业的贷款占比约为13%。
年报显示，其2019年实现营业收入37.33亿元，同比增长20.28%。然而，同期归母净利润为9.33亿元，同比增速仅10%，远低于营业收入同比增速。
同年，赣州银行为职工花钱十分豪气，支付给职工及为职工支付的现金高达8.23亿元，直逼当年归母净利润。
时代商学院注意到，近两年来，赣州银行屡屡违规被罚，收到罚单次数高达17次，多名管理人员卷入腐败案被曝光。2018年下半年，在频繁收到监管罚单的背景下，赣州银行董监高发生大规模变动，刘相发、钟哲敏分别出任董事长和行长。但如今贷款资金逆势砸向房地产业和建筑业会埋下什么隐患，暂时无法预料。
值得一提的是，赣州银行2017年报披露，该行在北京设有金融市场部和资产管理部，上海设有金融同业部，深圳设有科技研发与互联网金融中心，厦门自贸区设有特色化外汇业务机构。2018年底，银保监会发布了《关于规范银行业金融机构异地非持牌机构的指导意见》，规范银行业金融机构异地非持牌机构乱象，对于异地非持牌机构经营给了一年过渡期整改。
2019年报披露的赣州银行组织架构图显示，该行互联网金融中心的建制仍在，首席信息官李徽翡分管互联网金融中心。李徽翡曾公开表示，赣州银行组建自身金融科技人才队伍，依托深圳，立足赣州。
近日，时代商学院就上述问题向赣州银行发函询问，但截至本报告发布，仍未获对方回复。刘相发、钟哲敏等高管能否助推赣州银行提质增效，顺利走上IPO之路？
【分析解读】
一、四成贷款砸到地产和建筑业，方向偏离定位
赣州银行前身为赣州市商业银行股份有限公司，是在原赣州市城市信用合作社基础上，由地方财政、国有法人、民营法人共同出资成立。2008年11月，经原银监会批准，赣州市商业银行更名为赣州银行。
赣州银行股权较为分散，赣州市财政局、江西省金融控股集团有限公司（以下简称“江西金控”）并列为赣州银行第一大股东，持股比例均为15.37%。其中，2019年江西金控通过定增入驻赣州银行，成为赣州银行的新进股东。
2019年，赣州银行实现营业收入37.33亿元，同比增长20.28%；同期归母净利润9.33亿元，同比增长10%。归母净利润同比增速大幅落后于营业收入。
值得一提的是，赣州银行对职工薪酬的投入十分豪气。2019年，赣州银行支付给职工及为职工支付的现金高达8.23亿元，接近当年归母净利润。
时代商学院研究发现，作为定位服务小微企业的城商行，赣州银行的贷款业务实际发展与自身定位发生了一定的偏离。
尤其是在中央重申“房住不炒”的大背景下，赣州银行在房地产业和建筑业的贷款业务上表现得较为激进，这两大行业的贷款金额及贷款占比均呈大幅上升态势。
从贷款行业投向看，2019年末，赣州银行的房地产业和建筑业的贷款占比分别约为27%、13%，占比合计超39%。其中房地产业的贷款金额超153亿元，较2018年末增加107.5亿元，同比增长2.31倍。
需注意的是，2017年末，赣州银行的房地产业贷款占比不足7%，建筑业的贷款占比约为10.5%；当年房地产业的贷款金额不足35亿元，约为2019年末的1/5。
对比同属江西的城商行，2019年末，江西银行房地产业和建筑业的贷款占比分别为5.08%、5.39%；同期九江银行房地产业贷款占比不足15%，建筑业贷款占比为8%，两者在房地产业和建筑业的贷款占比均远低于赣州银行。
另据财联社信息，赣州银行董事长刘相发曾提出，要加快做大资产总量，每年资产规模要增长500亿元；要加快启动三年上市计划。
赣州银行对房地产业贷款剧增，是否与该行董事长刘相发提及的总资产两年增长1000亿元及加快启动上市计划有直接关系？近日，时代商学院就此向赣州银行发函询问，但截至发稿，仍未获对方回复。
时代商学院认为，银保监会多次重申城商行要坚守“服务地方经济、服务小微企业、服务城乡居民”的市场定位，不断完善风险处置措施，防范风险扩大化。赣州银行在业务实际发展中，贷款过于集中在基础设施建设和房地产相关行业，行业集中度较高，且与服务小微企业的城商行定位有所偏离，不利于信用风险的分散。
二、不良实现双降，但关注类贷款占比高企
年报显示，2019年末，贛州银行的不良贷款余额为11.7亿元，不良贷款率约为1.3%，金额和占比实现双降。
其中，该行次级类贷款占比下降较快，但可疑类和损失类贷款余额和占比则有所上升。
2019年末，赣州银行的可疑类贷款余额为5.5亿元，同比增长89%，占比同比上升近2个百分点；损失类贷款余额近2300万元，同比增长182.37%，占比为0.02%，同比上升0.01个百分点。
此外，赣州银行的关注类贷款余额亦同比大增，且占比远超A股上市同行。
2019年末，赣州银行的关注类贷款余额为27亿元，同比增长近5成；占比为2.9%，同比上升0.15个百分点。
对比A股上市城商行，2019年末宁波银行关注类贷款占比仅0.7%，杭州银行的关注类贷款占比仅0.9%，均约为赣州银行的1/3。
另外，赣州银行逾期3个月以内的贷款金额为11.5亿元，同比增长1.15倍；占比为1.23%，较2018年末的0.81%略有上升。逾期3年以上的贷款金额为7.99亿元，同比增长8.5倍；占比约为0.9%，同比上升0.73个百分点。2019年，赣州银行的资产减值损失高达15亿元，同比增长近5成。
需注意的是，赣州银行曾有掩盖不良贷款的“前科”。2018年底，国家审计署官网发布的《2018年第三季度跟踪审计发现的主要问题》提及，截至2018年9月底，江西省赣州银行总行营业部及所属27家支行有2.37亿元贷款逾期1年以上，但仍分类为“正常”或“关注”贷款。
三、屡屡违规被罚，内控不足饱受诟病
时代商学院注意到，赣州银行的内控不足饱受诟病。
2015—2019年，赣州银行及其领导责任人因违法违规行为合计遭监管公开处罚22次。
其中以2018年为甚，当年仅10月31日，赣州银行及其相关责任人连吃9张罚单，案由包括内控管理严重失效，违规向不具备授信条件的关联空壳企业发放贷款及签发银行承兑汇票、信贷资产转让未遵守真实、洁净转让原则、违反内控审慎原则办理理财产品质押业务以及办理无真实贸易背景的银行承兑汇票等。
值得一提的是赣州银行开发区支行。2019年9月27日，赣州银行开发区支行及其相关责任人继2018年违规被罚后再次连吃5张罚单，该支行是赣州银行屡屡违规受罚的重灾区，两年合计被罚次数高达7次。
而在2018年1月9日，赣州银行厦门分行因高管人员私设小金库及高息揽储被监管罚款90万元。
时代商学院还注意到，赣州银行分行及支行的多名高管曾因受贿案被判刑。
2019年3月15日，中国裁判文书网披露，赣州银行新余分行原行长赵文彬、渝水支行原行长刘志强的刑事判决书，两人在职期间向贷款人索贿金额超6300万元。
同年9月23日，赣州银行石城支行原行长张祥春受贿一案被公开审理，经公诉机关指控，张祥春在职期间利用职务便利为他人谋取利益，非法收受他人所送现金共计88万元。
此外，2017年报披露，赣州银行在北京设有金融市场部和资产管理部，上海设有金融同业部，深圳设有科技研发与互联网金融中心，厦门自贸区设有特色化外汇业务机构，这些机构均属于异地非持牌机构。
2018年底，银保监会发布了《关于规范银行业金融机构异地非持牌机构的指导意见》，规范银行业金融机构异地非持牌机构乱象，对于异地非持牌机构经营给了一年过渡期整改。2019年报显示，该行互联网金融中心的建制仍在，首席信息官李徽翡分管该中心。李徽翡曾公开表示，赣州银行组建自身金融科技人才队伍，依托深圳，立足赣州。
赣州银行对互联网金融中心等异地非持牌机构的整改情况如何，是否都按银保监会规定进行合规处理？近日，时代商学院就此向赣州银行发函询问，但截至发稿，未获回应。
时代商学院认为，赣州银行频频受罚，多位分行支行行长卷入受贿案，暴露出赣州银行的内控合规基础不够牢固，风险意识薄弱。
值得一提的是，2018年下半年以来，赣州银行高层发生了大规模变动，赣州银行“引入战略投资者”“上市计划”等相关事宜被频繁提及。
2018年9月，赣州银行原董事长谢京华辞职。同年年底，经董事会选举及银监部门核准，由刘相发担任赣州银行董事长，钟哲敏接替吴文担任行长一职。
2018年11月、12月，赖德炎、邓海清的董事任职资格获得江西银保监局核准；同年12月8日，张华荣、张宇宏、赵育民、郑昌宾被选举为赣州银行董事。
2019年2月25日，赣州银行解聘郑昌宾、赵育民董事职务。同年5月、7月、8月，张宇宏、谢凯、张华荣的董事任职资格获江西银保监局核准。
刘相发、钟哲敏等高管能否有效完善该行的内控合规管理体系，推进赣州银行高质稳健发展，帮助赣州银行顺利踏入资本市场？时代商学院将继续保持关注。
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