编辑：佚名 来源：财经新闻网
财经网 陈宪
五一的小长假一过，伴随着天气的变热，整个网贷行业也进入了焦躁的等待。距离原定的6月验收期只剩下一个月，坊间传言的延期尚未被证实，众多网贷平台尴尬的卡在了合规半路上。
在这种局面下，小编却发现了一个与众不同的平台——惠人贷。与业内弥漫的焦虑不同，这家知名平台画风清奇，对合规备案颇为淡定。平台发标套路玩不停，个人借款人额度高达100万，银行存管至今未上线。
其实，从二手车消费分期到房租、教育消费分期，惠人贷在零售金融的主赛道早已变更。不得不说，这一现状与网易A轮注资时的构想渐行渐远。
发标套路不停
惠人贷为人所知的契机还是在A轮融资，领投方为网易资本。尽管网易资本占比仅为20%，但这并不妨碍惠人贷此后打上网易的标签。打开惠人贷官网，“网易旗下”四个大字在官网logo旁，赫然醒目。
此外，在惠人贷的股东名单中还有凯兴资本（创始合伙人潘石坚）、金石投资（中信证券子公司），明星光环瞩目。本以为众多大佬加持，惠人贷起码能算得上半个正规军，没想到小编还是太年轻了。
网贷平台知名的不少，但知名平台像这么“任性”的可不多。自2016年8月《P2P网络借贷业务管理暂行办法》正式发布以来，各大网贷平台不是在整改就是在走向整改的路上。走到现在，利用发标玩“套路”的平台已经不多。
打开惠人贷官网借贷项目列表，短期借款标的居多，其中借款金额多为18万或20万，均在限额范围内。
但点开单个项目，内容详情就很是让人混乱。以短期周转XY-1001-98351为例。这是一个信用贷款标的，借入者为自然人。借款记录显示，该借款人在2018年5月4日这一天，存在五个不同的借款项目。但这些借款项目除了编号不一致外，借款时间、利率投资时间一致，很难不让人联想到拆标这一行为。
再者，根据《暂行办法》，同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元。根据惠人贷现有信息来看，该标的借款人借款余额达90万元，已经超过了20万元的限额标准。
并且，以上情况并不属于个例。在惠人贷的项目中，借入者借款记录一栏，大多数借入者都在同一段时间内借入多笔资金。至于资金用途，则没有更多详细的叙述。
财经网就上述疑问向公司发去采访函，惠人贷表示，这是由于该借款人借款不成功，重复发布造成。目前惠人贷正积极推进合规进程。
惠人贷的回复反而加深了小编的疑惑。众所周知，流标代表着借款失败。前述不同编号的借款项目都是在同一天发布的，难道一天的时间平台就能判定该借款人借款不成功？何况，惠人贷官网每个项目都显示了十几天的满标剩余时间，该回复与平台操作规则存在明显矛盾。退一步说，平台几乎每个标的都存在2次以上的借款失败记录的话，平台的流动性是不是值得我们关注一下？
与此同时，对于平台数据，惠人贷没有接入网贷天眼、网贷之家、或是互联网金融协会，我们能看到的数据仅限于平台的主动披露。
在惠人贷2017年三季报中，小编还可以看到平台风险准备金账户有836.5万元，往后的业绩报告这一栏就没有再出现。关于准备金如何消化，小编跟投资者同样一脸问号。目前，惠人贷银行存管也尚未上线，签约银行为新网银行。
业务拓展瓶颈
从最初的195万成交额，走到现在的十亿级别，惠人贷花了近6年的时间。
官网显示，2017年末惠人贷成交额为15.8亿元，较2016年有所回落。这一体量在网贷行业其实算小。整体来看，过去两年实际上是惠人贷的业务发展巅峰期。
某种意义上，惠人贷的表现似乎可以称之为稳健。但小编对惠人贷官网有限的业绩报告进行分析后，发现了两个有意思的问题。
根据惠人贷往期业绩报告，平台标的平均期限为3-4个月，贷款金额大部分在10-20万的范围。小编倒是很好奇，到底是何种贷款需求是既短期又大额的？
惠人贷平台上线于2012年8月，一直以来，以小而美的定位专注于零售金融领域。其实，在2015年以前，惠人贷还没有透露出明确的发展方向。平台2015年以前的业绩报告，对标的类型没有分类，主要的资产业务是何种类型我们不而知。
但2015年6月网易入局后，惠人贷开始在消费分期方向接连发力。公司获得A轮融资的同时，也与网易汽车达成合作。同年7月，公司与易贝乐联合打造早教分期零利率。8月，惠人贷携手人人车、去买车进行二手车分期业务。次年4月，惠人贷与美丽屋推出毕业生租房贷款。
按照惠人贷的说法，公司已涉足汽车分期、早教分期、旅游分期、耐用品分期等方向的零售金融。看上去公司业务仿佛全面开花，目标明确。那么，这一系列的战略举措是否就是2016年的业绩暴涨的原因呢？
答案似乎是否定的。按照惠人贷官网披露的业绩报告，2013年1月-2016年9月，消费类型的贷款额为1.1亿元，占比20.15%。截至2016年12月，这一类型的贷款数额没有变化，占比3.95%；2017年上半年，消费类型标的贷款数额骤降至1151万元，占比1.56%；2017年四季度，合作机构消费的贷款额为依然为1101万元，占比0.49%；2018年一季度则显示，合作机构贷款额为164万元，占比0.25%。
也就是说，若惠人贷对自身的标的类型不存在“任性”划分，根据上述数据，消费类型的贷款额在2016年下半年刚开展时有过小段时间的爆发，之后开始走向千万、百万的下坡路。2016年，消费类型贷款额占比为3.95%。2017年该数据的占比进一步下降到0.49%。
我们并不清楚造成这种情况的原因。网易的互联网基因及其流量优势没有发挥作用？目前消费类型业务似乎没有真正意义上开展起来，惠人贷的业务增长整体上还是在依赖信用贷款在支撑。
而惠人贷CEO李晨的最新表态是，公司将着力拓展教育分期、房租分期两个方向，主要还是与相关行业的机构进行合作。说到这里，场景一词就不得不提了。场景价值在消费信贷行业已成新的博弈点。随着现金贷监管的收紧，现金贷转而入局场景信贷市场。有实力的选择了自建场景例如趣店的大白汽车、2345车贷王，更多的选择接入合作场景。
尽管业务方向不同，但像惠人贷这样接入合作机构的方式，业务流量依靠在别人手中，资产端的推进程度在于合作深度，艰辛程度可想而知。
分析了这么多，还有一点需要提醒，惠人贷的注册资本仅为129.4万元。所谓船小好调头，在消费金融领域挣扎了6个年头的惠人贷，有可能换个“山头”重新出发吗？
最后，小编不得不吐槽一下惠人贷的数据披露。2013年1月-2016年12月，公司成交笔数及贷款额采用是累计披露，但2016年三季度与四季度的累计成交笔数均为16412笔，贷款额均为25.6亿元。动态累计数据居然没有变动，那第四季度的交易量是怎么来的？
2016年一季度与二季度每个月的数据一模一样，上千万的成交数额难得的是连个位数字都一样，是巧合还是不走心？诸位可自行判断。
Copyright © 2017-2018