财经新闻网消息：
刘元海管理的东吴移动互联网AC股份第三季度出现亏损，收益率回落约14%。 但基金总规模大幅增长，三季度AC股份净申购和赎回分别为2302.4万股和2.31亿股。 第三季度最新总规模为12.9亿元，较二季度末增加5亿多元。
上半年，AI板块表现极为出色，概念股、半导体、新创、游戏、媒体、通信等板块轮番走强。 随着三季度行业热点的退去，TMT主题基金均出现大幅回调。
刘元海旗下的东吴移动互联网由于重仓AI，上半年实现净值大幅增长，收入名列前茅，甚至在年内主动管理基金业绩中排名第一。 截至目前，东吴移动互联网年收益约为38%，目前在主动管理基金中排名第二。
刘元海表示，由于基金在6月中下旬对科技股配置的高低仓位进行了适当调整，因此三季度基金净值的回撤得到了一定控制。 科技股属于高贝塔行业，因此三季度科技股的调整幅度大于大盘调整幅度。 综上所述，三季度A股科技股调整的主要原因可能是：一是A股科技股中期表现缺乏亮点；二是A股科技股中期表现缺乏亮点。 其次，AI产业的进展处于真空状态； 第三，美国10年期国债利率上升超出预期，这对科技成长股不利。
该基金二季度仓位为69.19%，三季度仓位为67.96%，有所减少。 仓位方面，仍集中在通信、电子、计算机领域，个股仓位略有调整。
图：东吴移动互联网三季度十大个股
三季度，东吴移动互联网增持金山办公（.SH）、维尔控股（.SH）、德赛西威（.SZ）、天府通信（.SZ）、中际旭创（.SZ）等股票。 沪电电气股份有限公司（.SZ）、信亿盛（.SZ）和卓盛微电子（.SZ）新加入十大重仓股。 兆易创新（.SH）和科大讯飞（.SZ）现已退出前十大持仓名单。
刘元海在三季报中表示，仍看好以AI、人工智能为代表的科技股投资机会。 三季度科技股的调整并不意味着全球科技创新周期和科技股市场的结束。 我们相对看好以下三大受益于人工智能技术发展的方向的投资机会：人工智能算力及应用、电子半导体、汽车智能化。
AI算力及应用领域预计存在投资机会。 理由如下：一是从历史经验来看，三季度AI板块股价调整幅度和时间调整的可能性较大； 其次，算力将在第三季度开始释放业绩，并在未来两年内实现增长。 业绩预期较为确定； 第三、四季度，AI多模态大模型和AI应用有望陆续推出，AI产业发展有望进入新的发展阶段。 汽车智能化产业趋势预计将从0-1培育阶段进入1-N成长期。 从投资经验来看，成长期可能是行业投资相对较好的时期，因此汽车智能化的投资机会也可能值得关注。
此外，他判断以科技为代表的AI人工智能技术有望带动全球科技进入新一轮创新应用周期，叠加数字经济，A股市场或将进入科技股时代未来3到5年甚至更长时间。
谈及市场基本面，刘元海表示，三季度A股市场走势弱于预期。 虽然政策见底信号在7月底就已经出现，但市场见底滞后于政策见底两个月左右。 三季度A股市场风险偏好明显下降，加上北向资金流出，加剧了市场的脆弱性。 谈及四季度，他表示，目前A股市场的政策底可能已经出现，A股上市公司的盈利有望触底反弹。 市场下行风险或较小，四季度A股市场或将积极乐观。
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