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10月13日晚间,南山铝业公告称,拟分拆控股子公司南山铝国际并在香港联交所主板上市。
南山铝业分拆的核心资产是其位于印尼的氧化铝项目。 南山铝业已两次为该项目献血。 今年上半年,该资产实现的净利润占南山铝业的30%以上。 分拆完成后,南山铝业仍拥有南山铝国际的控股权。
剥离海外资产
公告披露,南山铝业拟分拆控股子公司南山铝国际并在香港联交所主板上市。 南山铝业控股子公司PT(以下简称“BAI”)拟成为本次拟分拆的主要股东。 商业经营实体。
规划图显示,该资产位于印度尼西亚廖内群岛省民丹岛东南部的卡兰巴唐区。 主要利用印尼当地铝土矿资源优势从事氧化铝生产和销售。 据了解,印尼是该国进口铝土矿的重要来源地之一。 2014年,国家颁布原矿出口禁令,只允许本地加工出口。
由于进口渠道受阻,国内铝企纷纷前往印尼建厂。 2017年,南山铝业宣布规划在印尼民丹岛南山工业园建设一期100万吨氧化铝项目,项目总投资8.36亿美元,约人民币56.83亿元; 2019年,公司再次正式宣布启动印尼二期100万吨氧化铝项目。
截至2022年底,南山铝业在印尼的200万吨/年氧化铝产能已全面投产。 预计2023年印尼氧化铝产量将达到180万吨,2024年达满产。
数据显示,南山铝业2023年上半年净利润14.87亿元,营业收入145.01亿元,总资产667.88亿元。 2023年上半年,北控汽车实现净利润4.86亿元、营业收入20.01亿元、总资产96.64亿元,分别占母公司的32.68%、13.80%、14.46%。
该公司也是南山铝业在印尼设立的重要组成部分。 南山铝业此前在2022年年报中提到,将致力于打造印尼一体化产业链,启动25万吨电解铝和26万吨阳极碳酸盐项目建设,持续推动印尼下游延伸产业链。
输过两次血
值得注意的是,南山铝业此前曾为BAI募集资金。 早在2018年,南山铝业就以92.51亿股为基数,按照每10股配3股的比例向全体股东配售A股。 配股价格为1.70元/股,募集资金净额45.44亿元,已全部使用。 参与印尼民丹岛南山工业园100万吨氧化铝投资项目建设。
本次募集资金项目的实施主体为BAI。 公告显示,BAI目前拥有200万吨氧化铝产能。 随后2019年,南山铝业再次增资扩产,投资30.68亿元建设BAI二期项目。
值得一提的是,2023年6月,印尼政府考虑到产品下游产业链发展、跨国运输成本、国外关税成本等因素,再次恢复实施铝土矿出口禁令。
对于南山铝国际来说,本次分拆上市,一方面有利于其进一步拓宽融资渠道,提高整体融资效率,有效降低资金使用成本,促进公司持续健康长期发展; 另一方面,南山铝国际将在资本的帮助下,进一步增强在印尼及周边市场的客户开发和业务拓展能力,增强盈利能力和综合竞争力。
事实上,本次分拆后,南山铝业及其子公司将继续保持对南山铝国际的高度业务独立。
南山铝业主要从事铝及铝合金产品全产业链的开发、生产、加工和销售,而拟分拆的资产主要在印尼从事氧化铝的生产和销售。 两者在市场范围、客户和供应商、主营业务和产业链环节、司法地域等方面存在显着差异。
公告显示,南山铝国际通过分拆上市发行的股份数量将不超过发行后南山铝国际总股本的25%,且承销商已被授予超额配售权。上述已发行股份数量的15%。 分拆完成后,南山铝业仍将保持对南山铝国际的控制权。
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