财经新闻网消息：
本周A股市场大幅波动，量化机构也深受舆论“割韭菜”质疑。
9月1日，康鹏科技强势涨停后被击穿，收盘仅上涨3.82%。 从龙虎榜来看，出现了三个量化仓位，近期该股融券余额激增。 昨日，融券余额为5800万，相当于流通量的4%。 有趣的是，就连知名游资萧宇宇也发文表示绝望。 这几天游资被量化收割惨了，他要退市不玩了。
好在，盘后，证监会很快就会出台监管措施； 沪深交易所还将重点监测单日申报数量不超过2万笔及以上的程序化交易。 有私募业内人士表示，不断优化（环境）、及时出台措施总是好事。
热钱被量化并“收获”了吗？
近期关于量化投资的争议颇多，市场质疑量化投资的情况屡见不鲜。
比如，知名游资“小鱼鱼888”昨晚深夜表示，这两年的游资非常惨淡……最直观的就是，龙虎榜上的游资明显是越来越少。
9月1日收盘后，他再次表示：“在10日100%涨幅限制的交易制度取消之前，我再也不会买股票了。”
一位私募人士在朋友圈表示，“一般投资者只能做多才能盈利，但量化做多和做空都可以盈利。目前的交易环境和交易制度明显偏向空头。”这是一件很奇怪的事情。”
有投资者表示，“9月1日上午，食品饮料板块涨停20厘米，一个是品沃食品，一个是西牧。结果西牧封杀涨停，但品沃食品却涨停。”食品爆炸了，不同的是，原因是品沃食品有融券，而西牧没有。 这又回到了近期量化机构关注的焦点——融券问题，甚至有人总结出避免被收割的规则，“凡是带有融券标志的股票千万不要追高，几乎涨停就不好了。” ..但这并不影响低买盘。”
以个股康鹏科技的融券数据为例，其8月30日的融券余额为1772.83万元。 截至8月31日，融券余额骤增至5783万元。
9月1日早盘，康鹏科技一路上涨，在10点30分左右遭遇涨停，但很快就被资金砸盘，随后股价一路下跌，收盘仅上涨3.82%。 康鹏科技7月20日才上市，短短一个多月时间，融券余额达到5783万，相当于流通量的4%。
从龙虎榜来看，畅销榜席位中，第一、第二卖家合计卖出3600万。 买入席位中，除兴业证券厦门湖里大道买入的4个席位外，其余4个买入席位中，有3个席位为量化机构席位。 其中，已售席位第一名和第二名的卖家总共卖出了3600万，这恰好是爆款后的成交额。 量化机构或在涨停附近砸了3600万筹码。
如今这种情况并不少见。
例如国泰环保。 8月17日，国泰环境的融券余额仅为1000万，但在8月23日涨停高位时，其融券余额达到惊人的1.26亿。
融券排名A股巨头的万科，融券量只有1亿，国泰环保发行量也只有9亿。 第二天早上开盘走低似乎并不奇怪。
另外，还有一个简单的测试（当时这只股票的市值只有10亿左右）。 8月15日，该股融券余额仅为150万，8月23日飙升至1900万，8月24日进一步增至3200万，此后连续两日大幅低开。
有市场人士在朋友圈表示：“前一天收得很辛苦的票，要么当天被砸成狗，要么第二天大幅低开。山西证券、人民网近期走势是这样的。”为什么？因为量化会在涨停板的时候卖出证券，这样无论是当天卖出还是第二天低价买入都可以赚很多钱。请问各位散户，做吗？你想出售证券吗？抱歉，不想。拿到优惠券了吗？”
上市后监管层迅速出手
争议声中，9月1日收盘后，期待已久的监管措施来了。
根据《中国证监会印发》，为促进程序化交易规范发展，中国证监会指导上海、深圳、北京证券交易所制定并发布《关于程序化交易规范发展的通知》 《股票程序化交易报告》和《关于加强程序化交易管理的有关问题》，这是深化重点领域制度创新的举措。 中国证监会指导和加强程序化交易管理，共同形成程序化交易监管的基本制度安排。
一是明确证券公司程序化交易管理职责。 要求证券公司加强对自身及客户程序化交易行为的管理。
二是要求证券交易所加强对可能影响证券交易价格、证券交易量或者交易所系统安全的异常交易行为等重点事项的监测和监控。
三是明确证券交易所可以对高频交易提出差异化管理要求，包括调整异常交易认定标准、增加报告内容等。
很快，沪深交易所也纷纷发布消息，根据《证券法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及多项业务规则，强化程序化交易管理。 相关措施将于2023年10月9日起施行。
例如，对程序化交易投资者的证券交易行为实施实时监控，重点监控以下几项：
（一）交易所业务规则规定的可能影响证券交易价格、证券交易量或者交易所系统安全的异常交易行为；
（二）每秒最高申报率300笔以上的交易，或者单日最高申报数量2万笔以上的交易；
（三）多只证券的交易价格或者交易量明显异常，且涉及大量程序化交易的；
（四）本所认为需要重点监控的其他事项。
沪深交易所表示，程序化交易投资者最高申报速率达到每秒300笔以上或单日最高申报笔数达到2万笔以上的，沪深交易所可能会调整认定规范异常交易，酌情增加程序化交易。 交易报告内容及其他措施。
对于证监会和交易所出台的措施，一位私募人士在微信上向记者表示，“（这个）将主要管理责任下放给了券商和交易所。” 另一个投资组的截图显示，有人问起这个问题，量化圈的一位大佬表示，“感觉就是针对那些高频次的小量化，2万笔交易，一笔交易50万，适当改变一下策略就可以了……” ”
前述市场人士也在朋友圈表示，“持续优化，及时出台措施，监管反应比以前更快，（现在）好多了。”
热门量化私募收到监管函
值得注意的是，9月1日晚间，上海证监局披露三张罚单（签署日期为8月31日），直指近期私募圈、量化机构的核心焦点——上海明屯投资和其员工的违规行为。 行为。
相关信息显示，明屯投资在开展私募基金业务过程中，未能实施有效的内部控制，未履行对员工不当行为进行监督控制、及时督促员工整改的审慎勤勉义务，违反了《公司法》的规定。私募股权投资基金监督管理”。 因此，上海证监局决定对名屯投资采取责令改正监管措施。
此外，徐世军、卓凌尘作为私募基金从业人员，从事私募基金业务，并通过微信公众号向不特定对象推广私募基金产品。 上海证监局决定以出具警示函的方式进行监督管理。 措施，要求他们认真学习相关法律法规，增强遵守法律法规的意识，遵守法律、行政法规，遵守职业道德和行为。
上海名屯投资回应记者称，公司于9月1日收到上海证监局下发的《行政监管措施决定书》，对公司采取责令改正的监督管理措施。 同时，员工徐世军、卓凌辰也受到上海证监局出具警告信的监督管理。 为此，公司管理层召集合规、风控、人力资源等相关部门人员召开专题会议，传达《决定书》内容及下一步整改措施。
“事件发生后，公司已对涉事员工采取了纪律处分，并采取了完善规章制度、强化合规审批流程、加强员工合规培训等措施。接下来，我们也将按照相关法律的要求管理层与合规部门共同牵头制定整改方案并落实整改措施，进一步完善内控机制，强化人员守法意识，采取切实有效措施避免类似问题的发生免得再次发生。”
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