财经新闻网消息：
8月18日，作为国泰君安“818理财节”年度例行节目，国泰君安研究院院长黄炎明与六位首席投资顾问共同开启直播，为投资者探索市场机会。 本次直播全网收视率突破历史新高。
黄燕明认为，从近期多项宏观经济数据可以看出探底的特征，但经济回暖仍需时日，下半年有望在政策助力下逐步企稳回升。那一年。 未来市场，市场指数将继续在现有箱体内横盘震荡，风险偏好将呈现两极分化。 题材和红利将成为后市的赢家和输家。 建议投资者关注科技成长题材、政策催化下的证券公司、金融IT题材等。
国泰君安证券多位首席投资顾问也分享了对后市的看法，看好计算机、通信、医药等板块的机会。
下半年经济有望企稳回升
8月18日，在“智慧投资科技成长，看好创新中国”专题直播中，国泰君安研究院院长黄炎明解读宏观政策，研判下半年A股投资机会年度最佳投资人，帮助投资者把握投资创新中国的机遇。
黄燕明认为，下半年经济将在政策的助力下逐步企稳回升。 当前的经济压力是中国经济转型的必由之路。 高质量发展必然使新旧经济不断分化，完成资源配置的转变。 未来经济将出现三大亮点——大项目投资建设、商旅服务消费、高科技制造业。
近期，市场对于政策底、市场低点的讨论较多。 黄炎明认为，从近期多项宏观经济数据可以看出见底的特征，经济回升还需要时间。 就市场而言，更值得关注的政策主要有三个方面，一是房地产业政策，二是激活资本市场的政策，三是政府一揽子计划的实施。债券。
7月24日，中央政治局会议对资本市场工作作出重要部署，明确提出“要激活资本市场，提振投资者信心”。 8月18日，证监会出台激活资本市场“一揽子”政策措施，包括加强股利导向、支持上市公司回购、协调一二级市场平衡等。
黄燕明认为，“活跃资本市场”的核心意义是改善居民投资端资产配置，增加居民财产性收入，通过财富效应提振居民信心。 随着政策持续升温，在产业政策和资本市场政策的共同支持下，下半年宏观经济将逐步回暖。
主题红利成下半年投资赢家
对于下半年的投资策略，黄炎明表示，好坏都已预料到，后市将继续在现有箱体内横盘震荡。 风险偏好两头走，主题红利胜者胜。
从投资机会来看，由于中长期预期的不确定性，不同投资者对风险的认识完全不同，导致风险偏好出现两个极端。 高风险偏好的投资者非常活跃，积极拥抱不确定性，关注非预期的交易，因此更青睐新兴成长股； 风险偏好较低的投资者购买稳定资产并规避风险，因此他们的偏好非常稀缺且具有一定的红利性特征。
黄燕明认为，下一阶段主题投资围绕技术创新和政策催化两个驱动力。
技术创新主要有两个方向：一是以人工智能为代表的技术增长主题，海外技术进步迅速，商业化进程加快，龙头厂商资本支出不断上升，智能驾驶和机器人被看好； 以大国为代表的现代产业体系建设，更加需要数字化转型和自主可控。 我们看好新创、高端装备和新材料。
政策催化主要在另外两个方向：一是与活跃资本市场相关的投资端和交易端的政策改革，重点是证券公司和金融IT。 二是支撑经济、刺激经济的政策仍以房地产和国企为主。
黄燕明补充道，股息股具有非常高的稀缺性和确定性，但并不是所有高股息都值得投资，要选择内在价值提高、业务预期稳定、股息较高的公司。
首席投资顾问挖掘后市机遇
本次直播中，国泰君安证券多位首席投资顾问对行业配置机会进行了深入分析。
首席投资顾问马焕宇认为，计算机市场方兴未艾，人工智能、创新和数据元素有望轮番上阵。 首先，以Chat-GPT为代表的人工智能技术的快速进步极大地提高了生产效率，大模型的出现可以有效降低人工智能行业的生产成本； 芯片、服务器的快速发展，以华为鲲鹏、升腾为代表的自主知识产权国产芯片产量快速增加，保障了我国供应链的安全； 最后，数据元素带来一轮数据资产重估的机会，一批拥有产业数据的公司的资产负债表将得到优化，从而迎来投资机会。 行业的积极变化让大家看到了计算机行业未来超预期增长的可能性。
首席财务顾问张瀚看好下半年通信板块的投资机会。 AI浪潮随风而起，通信领域早已受益。 通信作为千行百业互联的基础，是数字基础设施和数据运营的主力军。 每一轮技术市场交流都从不缺席。 2023年是新一波互联网蓬勃发展的起点。 数字化转型将带来第二条增长曲线。 数据资产整合将增加资产价值重估预期。 我们看好低估值、高股息的运营商板块投资机会。 张翰也看好卫星互联网领域的投资机会，认为卫星互联网产业化迫在眉睫，星链产业链有望迎来爆发。
首席投资顾问倪梦瑶认为，电子行业作为一切技术革命的硬件基础，未来必将充分受益。 电子行业的投资机会主要围绕MR+AI创新带来的硬件行业变革和半导体周期复苏两条主线。 电子行业经济周期中，同比增速在2021年第二季度见顶回落，至今已连续两年多下降。 参考历史周期和产业链实际考察，电子行业经济周期预计在2023年见底。 半导体底部拐点已经到来，传统需求缓慢复苏，新需求蓄势待发，新一轮景气周期开启。
首席财务顾问姚嘉认为，定量检测设备的快速增长和国产化势不可挡。 半导体质检设备是半导体制造中重要的质检设备，是半导体制造的标尺，是保证产品良率的关键。 随着半导体工艺精度要求的提高，对数量检测的需求增加，促进了数量检测环节的快速发展。 半导体量测设备作为半导体制造领域国产化率最低的环节之一，国产化的加速势不可挡。 目前国内海量检测设备厂商已经实现了0-1的突破，未来发展空间巨大。 随着人形机器人催化升温，核心零部件有望受益。 在机器人的三大核心环节：零部件、系统集成和整机制造中，上游核心零部件的减速机和伺服系统较为乐观。
首席投资顾问张其林认为，强国必有强军，强军才能保障国家安全。 国防科技产业景气度保持高位，航空航天发展趋势确定性高。 预计第三代、第四代航空/航天装备将成为“十四五”期间装备投资的重点。 看好三大投资主线：总成、子系统、零部件。 此外，新型军工材料国产化需求旺盛，高温合金、钛合金、碳纤维三大方向值得关注。
首席投资顾问钱闯认为，医药估值见底迎来良机，创新药投资有望迎来新周期。 2023年，医药行业将逐步摆脱政策和疫情的双重影响，呈现复苏态势，迎来政策和创新的双重驱动。 我国创新药规模化发展空间巨大。 未来五年医药行业最大的变化之一就是创新药的快速崛起。 随着新药及其新适应症的不断获批，医保覆盖范围不断扩大，我国创新药收入占比未来提升空间巨大。 此外，当前全球减肥药物正迎来研发和应用的爆发期，已有100多种减肥药物在我国进入临床阶段。 我们看好减肥药物带动的相关创新产品的迭代升级以及相关外包供应链的需求。
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018