财经新闻网消息：
①中国结算宣布降低缴费比例，政治局会议后政策利好持续释放。 研究报告指出，监管政策逆转期是配置证券股的好时机；
②首创证券9天4板。 太平洋股价自7月24日以来累计上涨89%，整理受益上市公司名单（附表）。
券商股爆发。 截至本周五收盘，首创证券近9个交易日录得4个涨停，信达证券近6个交易日录得2个涨停。 从长期来看，太平洋海洋自7月24日以来最大累计股价涨幅已达89.43%。
消息面上，中国证券登记结算有限责任公司计划自2023年10月起进一步降低股票业务最低结算准备金率，将比例由目前的16%降低至平均接近13%。 此次降低股票业务最低结算准备金缴存比例，被证券行业视为“定向降准”。 华创证券非银徐康团队认为，本次结算准备金要求的降低可以在一定程度上提高券商资金运用效率。
此外，7月24日政治局会议首次提到“活跃资本市场，提振投资者信心”； 7月27日，证监会召开顶级券商会议，就活跃资本市场、提振投资者信心征求意见；73月28日，中国金融交易所宣布实施“长风计划”，吸引中小投资者长期资金流入市场。 申万宏源元浩7月31日研报判断，资本市场投融资改革相关后续政策有望加速，券商板块将受到催化。
西部证券分析师罗转辉等人7月30日在研报中指出，回顾2012年、2018年、2020年市场，券商板块超额收益明显，发现三轮行情受益于券商的推出。政策利好推动券商板块估值提升，政策红利持续积累带动板块行情延续。 因此，监管政策逆转期是配置证券股的好时机。
此外，浙商证券梁凤杰5月12日研报预测，三季度可能全面降息，四季度可能降息，过剩储蓄可能难以形成消费或进入房地产。规模较大，资本市场可能成为过剩储蓄核心溢出方向，增量资金入市有望催化券商市场。
业内人士分析，现阶段行业主要由与“顺周期”相关的板块主导市场。 其中，非银行（保险、券商）的弹性显现出来。
从估值角度来看，罗钻辉等人表示，截至7月28日，申万券指估值为1.38XPB，近5/10年处于39%/22%区间，且从已披露的Q2来看公募持仓数据显示，券商板块处于历史低位配置水平，后续修复空间较大。 推荐中国银河、国联证券、中信证券、东方证券、广发证券。 建议关注华泰证券、中金H.
从历史ROE数据来看，梁凤杰表示，虽然随着手续费率的下降和重资本业务的发展，行业ROE波动有所下降，但在2018年证券行业盈利能力创历史新低、注册制改革之后，再融资宽松等行业利好政策频出，ROE重回上升通道。 长期来看，行业ROE预计将提升至9%，对应PB约60%的提升空间。
业绩方面，据媒体统计，截至本周二，上半年业绩预告或增长的券商共有16家，包括东吴证券、财通证券、东方证券、中泰证券、财大证券、西南证券等。证券、华创证券。 云信、国金证券、长城证券、华西证券、西部证券、国海证券、东北证券、光大证券、国元证券和浙商证券。
从单券商净利润增幅来看，东方证券增幅较大，预计实现净利润18亿元至20亿元，同比增长178%至209%。 与此同时，上半年部分券商也扭亏为盈，包括中原证券、太平洋、湘财股份、国盛金控、哈投股份等。 业内人士表示，得益于今年上半年市场的复苏，券商自营业务普遍恢复和反弹，尤其是2022年，自营业务表现不佳的公司复苏将会更多。显而易见，他们的表现通常会提高。
数据显示，国有券商数量占比74%，市值占比78%。 与申万30家一级行业相比，国有券商数量和市值分别排名第三和第六。 梁凤杰建议关注受益中概股特别评价标的：中信证券、华泰证券、中金公司，以及财富管理和自营业务灵活性较高的标的：东方证券、广发证券、东方证券财富。
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