财经新闻网消息：
①我们常说的A股外资，是指通过沪深股通交易的境外资金。 目前累计持股市值为2.41万亿元。
②证监会数据显示，开通沪深股通的内地投资者约有170万，但大部分没有实际交易。
一年前出台的一项新规定最近引起了人们的关注。
2022年6月10日，中国证监会发布《关于修改〈内地与香港股票市场互联互通机制若干规定〉的决定》，重点关注两点：
首先，沪港通、深港通投资者不包括内地投资者。
二是2022年7月25日之前开通沪股通、深股通交易权限的内地投资者，可以在2023年7月23日之前继续通过沪股通、深股通交易A股。2023年7月24日之后，只能卖，不能买。
随着7月23日临近，真假外资的讨论登上热搜榜。
今天我们来谈谈吧。 同时，通过数据梳理近一周行业及个股的外资信号。
— 01 —
“假外资”众生
我们常说的A股外资是指通过沪深股通交易的境外资金。 目前累计持股市值为2.41万亿元。
不过，数据显示，一些内地投资者也在香港开放了沪深股通交易权限，绕过投资A股。 这部分资金被称为所谓的“假外资”。
此次7月24日的停牌，正式归还了这部分“绕道”资金。 证监会公开说明其背后原因：
此类证券活动不符合沪深通引入外资的初衷，且这些投资者大多开设了内地证券账户，可以直接参与A股交易。 这两种交易方式都存在跨境非法活动的风险，这也对股市构成威胁。 市场给人的印象是北向交易中存在大量所谓“假外资”，不利于沪深港通的顺利运行和长远发展。
这次“假外资”的叫停会对我们未来的洞察产生影响吗？
证监会数据显示，开通沪深股通的内地投资者约有170万，但大部分没有实际交易。 从交易金额来看，这部分资金约占北向交易的1%左右。
此外，考虑到该规定早在2022年6月10日就已出台，已有一年多的过渡期。
综上所述，暂停买入“假外资”对市场影响不大，不会打扰我们洞察外资思路。
— 02 —
“真外资”的异常信号
受益于7月7日以来人民币升值，外资持续北流。 在此期间，A股主要指数涨幅均超过1%，呈现出明显的暖意。
01丨结束连续3周净流出，启动百亿募资
正如我们一开始所说，近期人民币开始升值，外资持续净流入。
过去一周外资累计净买入198.44亿元，结束了6月19日当周开始的连续净卖出，可以说是大幅逆转。
从持股表现来看，期内外资持股指数累计涨幅超过2%，好于A股主要指数。
近一周外资及主要指数表现
数据来源：中信证券客户群发展中心整理，数据截至2023年7月14日。历史数据不代表未来业绩。 这仅是历史数据的统计结果，不构成具体的投资建议或宣传。
此外，我们还统计了2018年以来TOP50外资持股及指数的表现，可以看出累计涨幅已超过70%，明显跑赢大盘。
2018年以来外资股指表现
数据来源：中信证券客户群发展中心整理，数据截至2023年7月14日。历史数据不代表未来业绩。 这仅是历史数据的统计结果，不构成具体的投资建议或宣传。
外资重仓股指数编制方法：北向外资股中按市值由大到小排列，选取TOP50、ZD作为成分股，采用等权重方式构建指数。 相关成分股每月月初调整一次。
02丨行业：消费反弹力度减弱，汽车等3个行业逆势买入
最新数据显示，外资持股累计市值2.41万亿元，仍覆盖中信全部30个第一产业。
其中，电力设备及新能源、食品饮料、医药是外资投资仓位前三名。 其中，表现相对较弱的医药，持仓比例有所下降。
从持股集中度看，前五名、前十名行业占比分别为47.70%、72.87%，较月初下降0.5个百分点，持股分散度略有提升。
各行业外资持股市值概览
数据来源：中信证券客户群发展中心整理，数据截至2023年7月14日。历史数据不代表未来业绩。 这仅是历史数据的统计结果，不构成具体的投资建议或宣传。
从行业增减来看，近一周外资增减增持了19个中信一级行业，减持了其余11个行业。
从具体操作来看，近一周外资有以下值得关注的变化：
近一周增持的TOP5行业中，通信、电子、非银金融自7月份以来也位居增持前5名，持续大力增持；
计算机、传媒、银行、医药四大行业月初被外资大力抛售，近一周转为净买入，态度出现大逆转；
房地产、电力、公用事业行业位列近一周及7月份以来外资减持前5位的行业，属于持续大力减持；
虽然近一周食品饮料和生活服务业大幅上涨，但仍然受到外资的减持，这意味着它们是安全的；
建筑、汽车、轻工制造等行业股价近一周下跌，但被外资逆势买入。
近一周外资行业持仓变化
数据来源：中信证券客户群发展中心整理，数据截至2023年7月14日。历史数据不代表未来业绩。 这仅是历史数据的统计结果，不构成具体的投资建议或宣传。
03丨个股：增持5股一倍，减持8股20%以上
目前，北向境外投资者持有股票数量为3037只。其中，市值排名前50的股票持仓占比为49.96%，接近一半，且相对集中。
从增持减持数据来看，近一周资金增持超1300股，占比45.11%； 储存在优先股中。
为方便您投资参考，我们按照以下情况整理了近一周外资重要个股调整：
外资持股比例（占流通股，下同）高于市场平均水平（2.93%）；
近一周增减比例变化位居市场前30名。
根据以上两个筛选条件，我们得出了近一周境外投资者增持或减持幅度较大的股票TOP30，供大家参考。
综上所述，在近一周外资持仓的重要调整中，有5股增持超过200%，8股减持超过20%。
近一周外资增持TOP30个股
数据来源：中信证券客户群发展中心整理，数据截至2023年7月14日。历史数据不代表未来业绩。 这仅是历史数据的统计结果，不构成具体的投资建议或宣传。
近一周外资主要减持TOP30个股
数据来源：中信证券客户群发展中心整理，数据截至2023年7月14日。历史数据不代表未来业绩。 这仅是历史数据的统计结果，不构成具体的投资建议或宣传。
接下来我们看一下外资对宠儿的操作，即重仓TOP50个股的交易。
从外资重仓个股增减情况看，近一周，东方财富、药明康德等6只个股增持幅度超过3%。 与此同时，珀莱雅、海天香业跌幅均超过3%，不妨关注。
我们整理了最新的TOP50外资持仓，以及7月以来近一周增持和减持概况，供大家参考。
外资尴尬股TOP50名单
数据来源：中信证券客户群发展中心整理，数据截至2023年7月14日。历史数据不代表未来业绩。 这仅是历史数据的统计结果，不构成具体的投资建议或宣传。
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