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指数基金、ETF、ETF联接基金 选哪个更好?

编辑:佚名      来源:财经新闻网     

2017-10-15 19:40:20 
  本文首发于微信公众号:基金豆。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

  普通指数基金

  普通指数基金是最传统的也是最早的指数基金,在场外一级市场申购赎回。

  基金股票仓位一般90%左右,剩下部分多为现金和债券等资产,也因此上涨、下跌幅度都会略低于跟踪的指数。比如博时沪深300指数A(050002),股票仓位在93.29%。

图为:博时沪深300指数2017年1季度报
  图为:博时沪深300指数2017年1季度报

  ETF

  ETF又叫交易型开放式指数基金,是跟踪最精准、更纯粹的指数基金

  因为它有独特的实物申购、赎回机制,比如想要申购华夏沪深300ETF(510330),就必须在先在二级市场买齐沪深300相应比例的成分股,然后来换取ETF;同样,赎回得到的也不是现金,而是相应的一篮子股票。想要变现就卖出这些股票

  这样的申赎方式,让基金经理省去了现金购买股票以及应付赎回卖出股票的环节,能够始终保持高仓位,所以跟踪更精准。

  比如,嘉实沪深300(160706,基金吧)ETF(159919)股票仓位为97.69%。

图为:嘉实沪深300ETF 2017年1季度报
  图为:嘉实沪深300ETF 2017年1季度报

  ETF在场内场外都可以申购赎回,但缺点是场外门槛极高,一般要求资金达到30万份以上;场内门槛比较低,开通股票账户就可以购买,且费率比较便宜,但大多数ETF场内流动性很差,很多一天只成交几万元,无法买卖,而且没法设置定投。所以场内申购ETF,尽量选择沪深300这样的知名指数。

  ETF联接基金

  前面说了ETF场外申购门槛实在高,无法满足大部分人,因此ETF联接诞生了~

  ETF联接基金主要投资标的是ETF,来实现对指数的追踪。通过场外申购,且没有门槛,所以基金公司一般上市一只ETF基金后,就会推出相应的ETF联接基金,让更多普通投资者来投资。

  ETF联接基金,仓位与普通指数基金类似,比如嘉实沪深300ETF联接(160706),持有ETF仓位为92.94%。

图为:嘉实沪深300ETF联接2017年1季度报
  图为:嘉实沪深300ETF联接2017年1季度报

  LOF

  LOF又叫上市型开放式基金其实就是普通的开放式基金,增加了场内交易的交易方式。

  兴全沪深300指数(LOF)(163407),既可以场外申购、赎回,也可以场内申购、赎回。还可以在场内进行买卖交易,进行套利。

  LOF不完全都是是指数基金,也可以是主动基金

  该怎么选呢?

  其实这4基金各有特点,并没有优劣之分。你可以根据考虑自身情况和喜好,来选择:

  如果是流动性比较好的知名指数,你又不怕开股票账户一笔一笔投资麻烦,可以选择ETF;

  如果流动性不好,你又怕麻烦。就选择普通指数基金或者ETF联接基金,可以设置定投;

  如果想要套利,可以选择LOF。

  最后,无论哪种指数基金,选择时最重要的都是要看跟踪的指数,比如沪深300、中证500等对比成长性,还要看跟踪误差等。就酱吧~

  文章来源:微信公众号基金

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