编辑:佚名 来源:财经新闻网
2017-10-13 20:55:13本文首发于微信公众号:包子君。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
一般而言笔者更愿意推荐主动管理的基金,因为中国A股市场可能不是一个有效市场,在这样一个散户为主的市场,机构当然更容易跑赢市场咯。
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所以在中国市场,基本上是增强型指数基金能跑赢纯指数基金,策略指数或大数据指数往往也能跑赢普通指数基金。
基本面50指数基金
今天我们就来聊一只策略指数基金:嘉实基本面50指数基金(160716).
基本面五年这也只基金还是非常有意识的值得关注。从长期来看这只基金的业绩表现非常的良好。这是一只LOF基金。
指数编辑方式
该基金追踪的是中证锐联基本面50指数(000925),该指数挑选以 4 个基本面指标(营业收入、现金流、净资产、分红)来衡量的经济规模最大的 50 家 A 股上市公司作为样本,且样本个股的权重配置与其经济规模相适应。
主要成份股
有意思的是,前一段时间被险资举牌的中国建筑(601668,股吧)是该指数(基金)的第一大重仓股,持比例高达8.15%。
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从持仓情况来看,该基金主要持仓是金融股、原材料、工业等成份,因此该指数(基金)在蓝筹板块表现时更容易受益。
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比上证50更好的大蓝筹指数
对于上证50:
上证50指数挑选沪市规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股。
上证50指数属于传统市值加权指数,是以上市公司的市值大小来分配成份股的权重。所以上证50持有的金融股比重明显更多、持有的大票比重更高。
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基本面50指数在指数编制时采用基本面价值分析挑选出沪深两市50个具备良好盈利能力的好公司,并且进行了权重优化。
从估值角度看,该基本面50指数比上证50还要便宜些,不管是从PE还是PB的角度看。
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历史业绩方面,基本面50基金长期表现大幅跑赢了上证50指数,尤其去年股灾以后。
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总结一下,基本面50相比上证50指数而言,编制方式考虑因素更全面、成分股更合理、估值更便宜,历史业绩也更好...
拉长周期来看,定投基本面50应该要比定投上证50来的更靠谱些。
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