财经新闻网消息：
一、核心观点
2023年6月，A股市场震荡下跌。 截至6月28日，本月上证综指下跌0.47%，深证成指上涨1.23%，创业板指下跌0.52%。 板块方面，新能源、家电、通信、电力本月表现较好。 本月日均成交额9714.25亿元，北向资金净流出179.56亿元。
中国经济稳步复苏的态势没有改变，政策利好将继续提振市场。 在当前全球贸易和投资放缓的背景下，中国经济虽然GDP增速有所回落，但继续保持平稳运行的良好势头。 今年以来，经济增速虽然有所波动，但保持相对稳定，国内消费也平稳增长。 6月7日，央行行长易纲就加强逆周期调节发表政策主旨演讲。 政策面，货币政策加强逆周期调节，适度降低政策利率，全力支持实体经济发展，促进消费复苏。 在稳经济、稳增长、稳就业、稳汇率之间，预期汇率走弱对A股的干扰是暂时的，后续主要是观察经济能否全面复苏。
7月，重点关注有长期增长动力的行业和公司。 当前市场关注的焦点是人民币汇率走软的预期和经济基本面的运行情况。 随着我国经济在新常态下保持平稳运行的良好势头，预计现阶段投资者的观望情绪将逐渐消退。 从基本面来看，A股目前不具备继续大幅下跌的基础。 目前仍处于筑底过程中，是布局的好时机。 我们认为，短期多空因素交织下，负面情绪充分释放仍需时间，市场窄幅震荡，结构性机会仍为主。 具有长期增长动力的行业能够创造稳定的业绩，抗风险能力较强，是7月份配置的主要方向。 投资策略应重点关注风险已充分释放+被低估的防御性成长股。 7月，我们在战略布局中建议特别估值、科技、消费等板块的价值股。
2023年7月十大月度黄金股（排名不分先后）包括：
美芯科：国内无线充电头厂商看好公司多业务布局：1）LED驱动和无线充电业务双开，业绩快速增长； 2）无线充电市场渗透率不断提高，公司产品极具竞争力：3）LED驱动芯片包括通用型和智能型产品，是公司的基础盘业务； 4）拓展汽车电子领域，成为“信号链+电源管理”两轮驱动制造商。
嘉和美康：电子病历领先企业，也是未来医疗信息化领域成长性最大的细分赛道领先企业。 深耕临床信息化，覆盖全国千余家医院。 产品布局丰富，差异化优势奠定增长潜力。 财务指标表现良好，高研发投入保持技术先进性。 受小飞解禁影响，股价处于价值底部。
中国移动：1）数字经济需求等利好政策叠加数字因素，运营商行业景气度有望改善； 2）中国移动基本面持续向好，营收有望保持两位数增长，领先地位有望进一步提升； 3）2023年一季报披露全年业绩有望保持高增长，叠加5G应用主题等催化，中国移动增加增长属性转向长期配置价值，稳定增长预计将带来进一步的估值溢价。
华为科技：公司主要从事弹簧的研发、生产和销售。 产品包括悬架弹簧、制动弹簧、阀门及异型弹簧、稳定杆等。 1）随着下游新能源汽车的爆发，空气悬架等设备的配套率提高，带动了空气悬架的量价齐升。产品上涨。 2）仿人机器人高端弹簧需求大幅增长，打开增长空间。
邦彦科技：1）信息安全业务23Q2开始招标并开始小批量，24年大批量，3年复合增长率68%。 2）23季度业绩同比由亏转正，开始增长。 股权激励将在23年推出，以平值期权（无成本摊销）的形式推出，基期为22年。 3）预计2023年至2025年公司归属母净利润将以80%的三年复合增长率增长。目前市值仅38亿，弹性很大。 23年底目标市值80亿，空间100%，强烈推荐。
中国神华：1）控股股东部分资产收购正在进行中，“稳定+增长”塑造长期价值； 2）公司盈利较同类公司更稳定，并且非常重视投资者回报。 在煤、电、运一体化行业具有明显的竞争优势。
中信证券：作为行业龙头，公司资本实力雄厚，业务布局完整，资质牌照齐全，多项业务具有竞争优势：1）乘势注册制改革，投资领先地位银行预计将进一步整合； 2）公司自营业务风格相对稳定，未来自营收入有望继续呈现业绩弹性。
大丰实业：1）公司文化旅游及体育器材业务利润回升。 文旅项目规划占比提升+文旅项目营业收入有望带动盈利能力提升+增长空间拓展。 预计从Q2开始，公司业绩将逐季提升； 2）公司目前23-25年PE仅为15X、12X、9X，仍低于同行金马游乐、浩阳、风尚文化。
迪安诊断：1）整合医疗诊断产业链布局，“服务+产品”模式不断完善； 2）纪律能力增强推高特检比例，三级医院客户有望快速突破； ，整体运行效率不断提升。
瑞华泰：1）国内PI薄膜的绝对领先者，多种产品成功打破海外公司的技术封锁和市场垄断，关键性能指标与国际先进公司相当； 2）在研项目储备丰富，PI、TPI与CPI、COF并用，超厚石墨前驱体PI膜等在研产品逐步实现产业化，公司产品矩阵将越来越完善，盈利能力预计将相应提高； 3）深圳基地已投产9条生产线，总产能1050吨/年。 产销量规模国内绝对领先； 嘉兴基地拥有6条生产线，总产能1600吨/年，预计2023年下半年投产，形成深圳+嘉兴双基地双轮驱动，空间相当大为了业绩增长； 4）公司是国内少数实现长期盈利的高性能PI薄膜供应商之一。 2022年-受行业库存清理、产品价格下滑、下游需求低迷影响，公司业绩出现阶段性下滑，目前处于业绩+估值的双低点。
2、风险提示
1）美债利率高于预期的风险； 2）货币和财政政策基调转变的风险； 3）地缘政治风险。
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018