中证网讯(记者 徐昭)权威数据显示，2019年以来，
上市公司或其股东、实际控制人、董监高等因违法违规行为被立案调查17家次。其中，资金占用、违规担保、财务造假等违法违规行为较为集中，且经常交织出现。
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证券报记者从接近监管层人士处获悉，下一步，证监会将继续以信息披露真实性为监管中心，严厉打击资金占用、违规担保、财务造假等典型违法违规行为。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 监管力度加强
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 数据显示，2018年度
上市公司或其股东、实际控制人、董监高等因违法违规行为被立案调查58家次，2019年至今17家次，共计75家次，涉及70家
上市公司。其中，*ST毅达、凯迪生态、美丽生态、千山药机等4家
上市公司因立案对象或事项不同被两次或多次立案。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 从违规特征来看，主要呈现出两种特征：一是违规主体多为民营公司。据统计，已立案的70家
上市公司中，民营公司60家，占立案总家数的85.7%，占民营
上市公司总家数2.4%。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 二是资金占用、违规担保、财务造假等违法违规行为较为集中，且经常交织出现，资金占用、违规担保、财务造假在信息披露违规家数中占比58.5%，涉及38家公司。其中，19家存在两种及以上情形，千山药机、*ST巴士、奥瑞德等3家公司三种情形并存。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 上市公司治理不健全是根本原因
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 2018年以来，资金占用、违规担保、财务造假等违法违规情形在数量、金额上均出现大幅增长。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 接近监管层人士分析认为，从内部看，
上市公司治理不健全是根本原因。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 一是控股股东控制权缺乏有效监督，导致
上市公司治理“形似而神不至”，为违法行为提供可乘之机。个别公司公章甚至长期由控股股东或实际控制人随身携带，如凯迪电力。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 二是部分
上市公司董事、监事、高级管理人员道德风险突出，未恪尽职守，纵容控股股东资金占用和违规担保，甚至伪造财务报表。比如，*ST龙力9亿元巨额违规担保未履行内部审议程序。另有27亿元资金用途不明，也未及时披露，导致公司存在因重大违法违规退市风险。但案件暴露后，相关公司董事不仅不替公司依法维权，还支持将相关违规债务纳入报表确认。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 从外部看，该人士表示，当前经济面临下行压力，环境发生变化。部分
上市公司经营、资金出现困难，前期“造业绩”的手段难以为继，企图以“大洗澡”方式掩盖以往财务造假行为。中小企业融资难问题突出，部分
上市公司控股股东融资需求迫切，加之
股票质押风险突出，融资渠道变窄，铤而走险将手伸向
上市公司。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 “此类违规行为的蔓延将直接损害
上市公司和投资者合法权益，影响
上市公司正常经营，甚至引发巨大风险，应引起高度重视。”该人士进一步补充道。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 严厉打击典型违法违规行为
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 “近年来，监管层对
上市公司资金被占用和违规担保等问题的监管力度持续加强。”前述接近监管层人士表示，尤其是2018年以来，融资渠道变窄，民营企业更为突出，
股票质押风险逐步凸显，监管层对这种形势下的
上市公司监管做了预判，将防范资金占用、违规担保作为作为监管重点。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 该人士表示，在此监管态势下，2018年立案家次同比增长61.1%，信息披露违规立案家次同比增长150%。同时，证监局对33家
上市公司在立案前已出具了责令改正、责令公开说明、警示函等行政监管措施，交易所也对相关公司、人员等做出相应的纪律处分。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 “公司财务造假、大股东占用资金是我国资本市场乱象的突出表现，近年来规则完善、限制升级对这类情况有所遏制。”北京大学法学院教授郭雳认为，但监管不能松劲儿，特别是在科创板试行注册制、多层次市场趋于立体、金融工具推陈出新的现实环境下，更应加强约束、防微杜渐，从公司内部和外部着手，警惕更为隐秘复杂的违法行径滋生。同时应当利用
证券法修订的契机，进一步明确原则和底线，加强执法力量，丰富打击手段。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 此前，监管部门在年报监管过程中强调，年报监管严厉打击违规占用资金和对外担保等行为，一旦发现
上市公司有相关行为，各监管机构将“从严从快”“抬头就打”，及时采取监管措施；达到立案标准的坚决立案查处，绝不姑息。具体来说，监管从决策合规性、披露及时性等角度，重点关注
上市公司与关联方资金往来及
上市公司对外担保事项。比如，存在非经营性占用，要督促相关主体披露有关情况并尽快彻底解决。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 “下一步将继续以信息披露真实性作为
上市公司监管的中心，严厉打击资金占用、违规担保、财务造假等典型违法违规行为。”前述接近监管层人士透露，一是保持严厉查处的高压态势。在日常监管中加强对违法违规行为苗头的关注，对于违规事实清晰、法律规则明确的，由地方证监局、交易所先行作出行政处分或纪律处分，向市场释放信号；对于频繁违规、情节严重、影响恶劣的，要坚决予以顶格处理；对于达到立案标准的，坚决启动立案调查、初步调查等稽查程序，构成犯罪的，坚决移送。二是强化中介机构监管。压实会计师事务所、律师事务所、评估、保荐机构等中介机构的责任，督促其勤勉尽责，发现违法违规问题一并严厉查处。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 川财
证券研究所所长陈雳认为，监管层要进一步强调明确
上市公司大额资金往来财务信息披露要求，做到数据化、常态化。同时，重点打击恶意套取或编造账目行为，加大对
上市公司及关联方违规行为的处罚力度。此外，还可尝试开设
上市公司诚信经营查询平台，对
上市公司高质量发展进行积分制管理。
6UW财经新闻网6UW财经新闻网 “解决资金占用、违规担保、财务造假等典型违法违规问题，需要从强化
上市公司持续信息披露义务履行以及大股东、董监高信义义务两方面着手，即外部信披监管与公司内部治理同时驱动，信披违规触碰欺诈、大股东资金占用违规担保触碰股东信义义务违反。”上海对外经贸大学法学院教授李文莉认为，一是加强
证券法、公司法联动修改，在法律层面明确
上市公司大股东信义义务；二是大力推动
证券集团诉讼，启动“私人执法”，使
证券违规行为无处遁形；三是加大
证券行政处罚力度同时完善民事责任的追究机制。
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