编辑：Lee 来源：财经新闻网
成立于2014年的夸客金融是一家专注于个人金融服务的金融服务机构，同时也是金融科技坚定不移的支持者与践行者。夸客金融创始人兼CEO郭震洲博士对金融科技给互联网金融平台带来的机遇与挑战有清醒认识和深刻体会。在他的带领下，夸客金融通过打造“信贷工场”验证着金融科技在改造传统金融业方面起到的重要作用。5月19日，郭震洲博士应邀发表了“Fintech对金融的改造与推动”主题演讲，以一个从业者的角度对金融科技进行了全面阐述。
演讲中，郭博士从金融本质出发，深入探讨了科技在金融发展过程中的重要作用，并结合夸客金融“信贷工场”的实践案例进行详细解读，最后提出几点对行业发展的思考。他指出，科技和金融是相辅相成的，金融科技在普惠金融领域将大有可为。
郭博士谈到，纵观中国经济的发展，金融和科技是两个重要的推手，而且它们相辅相成、互相促进，科技改变金融，金融也支持和促进了科技的发展。有一个新的词叫“Fintech”，是“金融”和“科技”的组合，这种跨界和组合体现了现代经济的创新和发展的趋势。郭博士的演讲，主要涉及一下几方面内容。
一、金融的本质和特点
金融的本质是什么?我觉得金融其实是经营风险和管理风险。因为金融的业务来自于未来现金流的回报和互相的契约关系，这是经营金融。但是既然是未来的现金流，就有不确定性，这种不确定性就是风险的基本定义。
既然金融是经营风险，首先要做的就是发现和量化风险。为什么要量化风险呢?最终是为了给风险定价(即“price the risk”)。实际上高风险或者低风险，无论大小，都需要量化，并且能够用价格来覆盖。与风险的量化、交换和切割相关的金融产品，比如全世界的基金、债券、期货、外汇等衍生品，所有的创新都是让这些风险越来越碎片化。风险被切割的越小，才在市场上能通过各种各样的量化手段把风险量化定价，然后来交换。
美国在七八十年代数据技术、量化技术首先运用于资本市场衍生品的定价，九十年代随着数据库技术的发展，数据库营销模型、风险模型等运用于商业银行，消费金融业务在美国是以信用卡为驱动的。信用卡公司极大促进了美国个人消费金融的发展，使信息系统逐渐走向分布式更现代化的数据技术。
实际上，存款是最低廉的资金，在中国其实也在经历这样一个时期，我想中国的金融资产一半以上应该是存款，但是在美国存款占的比例现在大概是10%左右，所以中国金融市场还有相当大的发展空间。
二、金融科技正在改变中国的金融模式
中国金融市场从改革开放以后才开始发展。在发展的第一阶段中国的经济以三架马车拉动，投资、出口和消费，主要是以出口和投资为主。但是中国的经济毕竟要往前走，就要多元化发展，但我们以前的金融体系恰恰并不是围绕个人服务展开的。所以中国的消费在高增长的情况下，给个人金融带来了相当大的发展空间。
另外中国金字塔式社会经济阶层的分布也为科技金融创造了机会。中国是金字塔式的结构，从高净值一直到中低收入人群。尤其是越往下，细分市场消费者人数越大。大量的小微企业，受正规金融商业银行的服务的程度是偏低的，这给中国的普惠金融留下了巨大的空间。但是由于国有的金融体制和数据征信模糊的问题，在这个市场的覆盖度较低。
现在为什么普惠金融成为一个可能呢?原因就是科技的发展。现在中国的互联网和移动互联网的发展已经走在世界前面，整个中国的数字化经济，实际上也走在世界的前列，因为大量的数据每天都被创造、被记录、被分析。以前中国的财富管理往往是以产品导向，“有什么卖什么”，现在我们要越来越围绕着客户的风险偏好、投资偏好、对流动性的需求等来配置我们的产品。比如我刚才提到的智能投顾和机器人投顾，动态的调整组合需要很强大的计算机，需要一个稳定的、量化的、理性的、优化的投资策略。我不认为模型的发展是突破性和革命性的，它在数学上并没有突破性的创新。我强调创新是来自于计算机技术，在依托于计算机模型、数据技术之上，金融产品在不停的创新。
三、金融科技实用案例——“信贷工场”
金融科技在普惠金融，服务于中低收入的人群和小微企业主方面，已经有了一些实践。比如“信贷工场”的概念。“信贷工场”是一个中心化的数据流和工作流相结合的风险管理体系，它不完全是百分之百数据化的，它是真正有流水线的，就像从数据的采集、录入到初审、终审，到帐户的管理，一直到逾期帐户的管理，这些确实有专业的风险操作岗，实际上每一个任务都有软件模块，系统里面有模块可以操作，这是它的工作流。
同时，我们有一个强大的大数据中心，实际上它相当于信贷工场的大脑，是中枢机关，它会对数据建立模型，做数据分析和数据挖掘，对操作岗发出指令。数据中心也从这些操作岗收集数据，它们是互动的、双向的。因此智能化的信贷工场是工作流和决策流的交互，形成一个完整的风险控制体系。
当然，强大的风控系统需要人脑和电脑的结合。虽然数据占的成分越来越重要，但我们不能百分之百的靠数据。服务人群的特点导致在各个环节还需要很多的人工干预，这就是“机关枪和匕首的配合”。在有大数据时可以用各种分析方法和量化方法，在没有数据的情况下怎么办?你不能只会用机关枪，也必须掌握一些比较简单的图表法，经验判断法等等。在数据量非常小的情况下也能够得出结论。
四、金融科技为金融业带来哪些创业、创新机会?
最后我想更宏观的讲一下，扩展到整个生态圈，整个行业。毕竟我们不能够独善其身，我们还是想建立一个信用体系，让信用更有价值，让违约成本更高，它的基础还是中国全社会要有更完整、更开放的信用管理体系。打通信息孤岛、全面共享，对整个行业的发展是有支持作用的。
金融科技为金融行业带来哪些创业机会和创新领域呢?这里有几个比较重要的技术领域，比如人工智能、区块链技术，在虚拟货币、数字货币、交易的安全性领域也开始出现一些创业公司。另一个比较重要的领域是以量化资产组合为核心的智能投顾。
美国金融市场的发展程度高，效率高，覆盖面广。所有想做金融的公司和已经在市场上的金融机构相比，在成本上和资本上未必有竞争优势。相反，中国需要建立多元化的金融体系，大家共同来推进中国金融的发展。所以我们还是要拥抱创新，积极探索创新。引用比尔盖茨的一句话，“人们往往会高估两年之内科技创新发展，往往会低估十年之内技术创新的发展。”总之，技术的创新有它自己的节奏，要一步一步去实现。
(会议现场)
业内人士表示，夸客金融创始人兼CEO郭震洲博士发表的“Fintech对金融的改造与推动”的主题演讲，点明了技术赋予金融的新活力。未来，以数据化、智能化、机器学习技术为依托、以互联网渠道和技术为嫁接的全新业务风控和产业链整合模式，将给中国众多互联网金融平台带来翻天覆地的变化和更多发展机遇。
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