财经新闻网消息：
介绍
2023年3月，中国银保监会发布《中国银保监会关于规范信托公司信托业务分类的通知》。 理财服务信托纳入资产服务信托，信托业财富管理转型的监管引导路径更加清晰细化。 调整后的信托业务分类更加注重“服务”属性。 以家族信托、家族信托、保险信托等为代表的原始信托业务具有客户群广、交易频繁、互动多等特点，是众多信托公司转型发展的重点。 重的。
一
信托项目净利润波动下行
头部注意力持续提高
信托项目的净利润是信托公司为客户创造的价值总和。 它是信托公司为客户服务的最直接体现，也是检验信托公司为客户提供增值服务能力的重要指标。 2022年，面对宏观经济的多重挑战，信托业转型虽充满困难，但仍处于监管业务三分类落地、资管新规落地之年。 我们将努力为客户创造财富价值，履行受托人的财富管理职责。
2022年，信托项目净利润总额将波动下行。 60家信托公司信托项目实现净利润4611.38亿元，较2021年下降52%。从图1可以看出，2022年在内外部多重因素影响下，信托项目净利润将下降显著地。
行业集中度不断提高。 2022年，60家信托公司中，仅有2家信托项目净利润超过400亿元，较2021年减少5家。信托净利润超过100亿元的公司共有16家，较2021年减少16家。2022年信托项目净利润为负的公司有10家，较2021年增加9家。其中，华润信托、外贸信托信托项目净利润为负分别为-158.44亿元和-309.20亿元。 从图2所示的行业集中度来看，2022年，前10名信托公司信托项目净利润总额为2918.69亿元，占全行业的63.29%，较2021年增长15.62%，行业集中度将进一步提高。 提升。 CR4、CR8、CR10均有所增长，且增幅基本超过10%，表明行业头部效应持续强化。 排名后50%的企业信托项目净利润总额为-42.11亿元，较2021年减少1676.69亿元。行业信托项目80%以上净利润由前30%创造信托公司规模不断扩大，信托公司实力分化的局面进一步加剧。
公司90%的信托项目净利润负增长。 从图3所示信托项目净利润增速分布来看，2022年，60家信托公司中，净利润正增长的公司有6家，较2021年减少4家。其中，仅中原信托、交银信托净利润增幅超过20%，较2021年减少1家。信托项目利润负增长的公司有54家，占比90%。 其中，9家公司信托项目净利润降幅超过100%，最大降幅达到192.28%； 24家公司信托项目净利润下降超过50%。
二
信托项目营业收入减少
资产减值损失上升
利息收入占比最大。 2022年，信托项目营业总收入7057.34亿元，同比下降40.77%。 从表1所示营业收入构成来看，利息收入和投资收益仍然贡献最大份额，分别占比72.17%和50.95%，合计为123.13%。 同比下降。 公允价值变动损益反映了信托公司投资的损益状况。 部分信托公司投资中包含部分股票或股权资产，公允价值变动较大。 一些信托公司的投资包括一些风险资产。 资产本质上具有一定的债权属性，以投资的形式呈现，可以在一定程度上降低风险资产对信托资产不良率的影响，这可能是导致公允价值变动大幅波动的主要原因在利润和亏损中。
资产减值损失增加，投资管理费占比大幅上升。 2022年年报显示，60家信托公司中共有53家公司详细列出了信托项目的全部或部分运营费用。 为了保证数据的可比性和连续性，仅对这53家公司进行分析。 从表2所示的营业费用详细构成可以看出，53家信托公司的信托项目费用总额达到1999.38亿元，同比下降。 其中，资产减值损失667.89亿元，占比33.41%，是信托项目支出的最主要部分，明显高于2021年。在信托行业风险加速暴露的背景下，应计损失部分信托公司信托项目资产减值损失仍在增加。 2022年，将有36家信托公司因信托项目计提资产减值损失，比2021年增加11家。其中，计提超过50亿元的信托公司有5家，分别是西藏信托95.12亿元、上海信托85.76亿元、中信信托78.80亿元，西部信托53.31亿元，中信信托50.64亿元。
三
清算信托项目加权年化收益率小幅下降
根据60家信托公司2022年年报数据，全行业清算信托规模有所下降，同比减少1.70万亿元至7.42万亿元。 信托行业清算信托项目加权平均年化收益率为5.11%，较2021年有所下降。
清算信托项目规模下降，集合信托占比持续扩大。 2022年，全行业清算信托规模合计7.42万亿元，同比减少1.70万亿元。 从业务类型看，行业清算集合信托项目总规模合计3.68万亿元，同比减少0.55万亿元，占比13.03%，占清算信托总规模的49.60%，较2021年增长3.22个百分点； 全行业清算单只信托项目规模合计2.38万亿元，同比减少1.03万亿元，占比30.23%，占清算信托总规模的32.08%，下降5.31个百分点与 2021 年相比； 全行业清算产权信托项目规模合计1.52万亿元，同比增加0.04万亿元，增幅16.23%，占清算信托总规模的20.54%，同比增长4.31个百分点相比2021年，图4显示，2022年，除清算的产权信托项目增长3%外，其他项目均出现较大负增长。
清算信托项目年化收益率有所下降，集合信托收益率相对较高。 2022年，信托行业清算信托项目加权平均年化收益率为5.11%，较2021年下降0.94个百分点。其中，清算集合信托项目加权平均年化收益率为5.65%，较2021年下降0.79个百分点； 清算型单一信托加权年化收益率为5.02%，较2021年下降0.82个百分点； 清算财产权信托加权年化收益率为3.94%，较2021年下降1.49个百分点。2022年各类信托加权年化收益率均出现下降，与调整变化有关近年来信托业务结构。 近年来，由于信托行业的转型发展，投资于证券市场的资金逐渐增多。 疫情因素、宏观经济整体震荡下行，或为信托收益率下降的原因。
清算主动管理型信托规模增加，信托加权收益率下降。 从表3所示清算主动管理信托项目数量和规模分类来看，2022年行业清算主动管理信托项目数量为10,661个，较2021年减少519个。 证券投资、股权投资及其他类别都出现了不同程度的增长。 清算的主动管理型信托项目总计4.06万亿元，较2021年下降9.56%。除股权投资外，其他类型均有不同程度下降。 总体来看，融资类信托项目虽然在数量和规模上占主动管理型信托项目的一半左右，但呈现出明显的下降趋势。 从表3所示清算被动管理信托项目数量和规模分类来看，2022年行业清算被动管理信托项目数量为3,698个，较2021年减少2,589个。 股权投资、融资、经营管理等品类均出现不同程度的下降。 清算的被动管理信托项目总额为3.66万亿元，较2021年下降20.09%。证券投资、股权投资、融资、企业管理等类别均有不同程度减少。 总体来看，交易管理信托项目虽然从数量和规模上均占被动管理信托项目的一半以上，但也呈现出明显的下降趋势。
主动管理型信托加权收益率整体下降，但主动型证券投资信托加权收益率小幅上升。 从表4所示信托项目加权收益率来看，2022年，全行业主动管理型信托项目加权收益率为5.17%，较2021年下降1.14个百分点。除证券投资外，其他类型较2021年均有所下降，其中股权投资降幅最大，从2021年的10.57%下降到2022年的4.56%； 证券投资占比从2021年的3.88%上升到2022年的4.08%。
2022年，全行业被动管理型信托项目加权收益率为4.50%，较2021年下降0.89个百分点。其中，证券投资、股权投资、融资、交易管理和投资管理类信托项目年化收益率为4.50%。其他类别较2021年均有所下降，其中股权投资降幅最大，从2021年的5.99%下降至2022年的2.52%； 融资和事务管理呈现下降趋势，其中融资将从2021年的5.58%下降至2022年的5.38%。
2022年，全行业被动管理型信托项目加权信托收益率为0.09%，较2021年下降0.04个百分点。其中，证券投融资和经营管理均呈现下降趋势，经营管理出现下滑。降幅最大，由2021年的0.13%下降至2022年的0.08%。股权投资及其他类别的加权收益率较2021年有所上升，其中股权投资类别由2021年的0.12%上升至2022年的0.13%。
四
理财服务信托业务加速发展
2023年，《关于规范信托公司信托业务分类的通知》正式发布，这是近年来信托行业最重要的事件。 它标志着一个时代的结束和新时代的开始。 从信托公司2022年年报和媒体公开信息来看，多数信托公司已全面布局新三类业务转型发展。
理财服务信托业务加速发展。 在家族理财信托业务方面，领先的信托公司已形成较大规模。 截至2022年底，建信信托、平安信托等公司家族信托规模已突破1000亿元，中信信托、中航信托等公司家族信托规模已突破500亿元。 。 2022年，信托公司创新探索设立股权、知识产权等非货币财产的家族信托产品； 家族信托的信托目的类型也不断丰富，如设立上市公司员工股权激励信托、产业投资家族信托等。2022年，保险资金信托业务也将实现快速增长。全面推动信托公司加大发展力度和借助私人银行等外部渠道。 此外，更多信托公司推出家庭服务信托品牌，推出家庭服务信托业务，部分信托公司还积极尝试开展薪资福利管理信托等个人理财信托等财富管理服务信托业务。
人们的财富管理热情越来越高，保值增值的意愿越来越强。 财富管理需求呈现多元化、个性化特征。 为满足客户多元化、个性化的需求，不同类型的金融机构需要优势互补、相互合作。 近年来，信托行业加速布局财富管理。 通过建设区域财富中心、提升客户经理能力、丰富信托产品体系、建设科技信息系统，多方助力信托行业财富管理业务发展。
财富管理是未来中国信托业发展的蓝海。 从监管、科技、居民财富意识等外部因素来看，财富管理市场具备持续快速发展的基础和优势； 从需求来看，我国财富管理市场面临巨大的未满足需求，财富管理业务潜力巨大； 从供给侧看，中国财富管理市场充满争夺，充满机遇与挑战，竞争与合作并存。 在财富管理需求不断释放、监管引导信托公司回归本源的背景下，财富管理业务成为信托公司转型发展的必然选择。
近年来，在数字技术爆发式增长的背景下，信息系统建设在财富管理中的重要性不断提升，特别是以人工智能、区块链、大数据、生物识别等为代表的金融科技在系统中的融合。 该应用有望重塑财富管理业务模式和流程，提升规模、效率和客户体验，降低成本、锁定风险，成为信托机构转型发展的重要驱动力和核心竞争力之一。大型资产管理竞赛。
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018