财经新闻网消息：
□本报记者 范荣杰
近年来，股权家族信托开始吸引众多企业家和专业人士的关注。 近日，建信信托与金杜律师事务所联合发布了《2022-2023年中国家庭财富可持续发展报告》（以下简称《报告》），就“民营企业家传承与应用”等话题进行了探讨。股权家族信托”。 有业内专家表示，推动股权家族信托发展，有利于实现企业家股权的稳定传承，助力民营企业稳健经营。
促进企业稳定经营
近年来，国内股权型家族信托稳步发展。 相关数据显示，仅2021年就有17家信托公司推出了以股权为受托财产的家族信托业务，订单总数为104单，规模达47.1亿元。
对于企业家来说，股权资产的传承意义重大。 利用股权家族信托可以为企业家提供合法的资产保护和有序传承、创业传承、家族风险隔离、社会责任履行等诸多解决方案，因此也具有较大的应用空间。
据悉，《报告》对数十位有意设立股权家族信托的企业家进行了调查。 在股权家族信托的众多功能中，受访企业家最看重风险隔离和资产保全功能，占比83.33%； 此外，25%的企业家还比较关注股权集中管理和有序传承的功能。
《报告》认为，从市场需求来看，中国企业目前正迎来首次股权传承高潮。 民营企业家对营商环境和市场经济法律法规的变化最有洞察力和前瞻性。 他们认识到，居安思危，是一种对自己负责、对公司负责、对子孙负责的态度。 合理规划和安排股权家族信托，有利于企业股权的稳定传承，让家族企业基业长青。 可以预见，未来5到10年，将会有不少民营企业面临股权资产继承问题。
建信信托财富管理总监徐进指出，通过对近年来接触的企业家需求分析，建信信托发现，想要建立股权型家族信托的企业家通常有两种典型需求：一是建立金融投资平台，二是优质家族资产和家族企业股权的传承。
徐进举例说明，处于财富创造阶段的企业家通常拥有丰富的投资经验和巨大的投资需求。 为了避免个人及家族投资与公司投资混淆，他们希望通过股权家族信托平台的架构构建统一的金融投资，实现资产传承的愿望； 处于财富传承阶段的企业家希望继承自己持有的优质家族资产（如房产、艺术品等）或家族企业股权（实际经营业务）。 股权家族信托实现股权的稳定传承和企业的稳健经营。 这是这类家庭的根本诉求。
“我们希望更多的企业家和全社会能够深入、客观地认识股权家族信托这一工具的优势，提前谋划、早部署。” 徐进说道。
发展面临三大障碍
虽然股权型家族信托发挥着巨大的作用，但参考海外股权型家族信托数百年的实践发展模式和经验，国内股权型家族信托在财产登记、税务、证券监管等方面无疑都有明确的规则和解决方案。
金杜律师事务所院长欧阳振元表示，股权家族信托的发展主要面临以下障碍。 首先，股权家族信托跨越《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等多项法律法规。 各部门法律之间难免存在一些协调性，也存在相关法律法规的缺失。 明确规定受托人的权利和义务边界以及有效的豁免机制。 其次，信托财产登记在实践层面开展难度较大。 第三，我国专门针对家族信托的税收法律法规几乎是空白，股权型家族信托的设立和终止被“视为交易”，会增加税收负担。 第四，股权家族信托面临证券监管体系的诸多限制。
对于这些限制，《报告》还提出了一些综合性建议。 例如，在完善相关税收法律法规方面，《报告》建议，在信托设立过程中，委托人将股权转让给家族信托，可以考虑递延纳税或相关税费。 与信托财产所有权转移关系相匹配的免税激励等制度。
此外，《报告》认为，在税收激励设计方面，一方面要妥善衔接现有税收激励制度。 例如，当委托人与受益人具有税法认可的密切亲属关系时，设立股权型家族信托不应无法享受相应的税收优惠，或者产生更为不利的税收影响。 另一方面，为促进信托业健康发展，还可以针对特殊信托安排制定新的税收优惠政策。 例如，允许符合条件的慈善信托取得慈善社会组织捐赠税前扣除资格等，作为慈善信托的支持政策，促进公益事业发展，支持和引导信托业。
选择合适的受托人
股权家族信托属于信托行业发展的原生业务，符合监管政策引导，是信托公司长远发展的业务方向和战略选择。 股权家族信托的方案设计是一项专业、复杂的系统工程，其有效存在是建立在信托结构的法律基础上的。 不同的结构安排适合不同的信托目的。 受托人需要根据委托人的家庭成员以及家族企业的实际情况进行定制设计，从而更好地实现家族企业有序传承的愿景。
因此，当企业家设立股权家族信托架构时，受托人的作用就显得尤为重要。 《报告》显示，多达75%的受访企业家在选择股权家族信托受托人时会考虑信托公司的股东背景，例如会优先选择国有背景的信托公司。 此外，信托公司的信誉和服务体验也受到企业家看重，占比66.67%。 一半的受访企业家也比较关注信托公司的资本实力、服务费用等因素。
《报告》还指出，股权型家族信托有望成为信托业务的驱动力。 受托人如何灵活把握履行职责的平衡点，需要认真思考和讨论，并在实践中不断总结经验。 委托人对股权资产继承的新需求，对受托人自身能力建设提出了更高的要求。 事实上，提升信托计划规划能力、增强权益资产管理能力、完善风险控制手段、提升差异化核心竞争力、综合财富管理服务能力，是受托人加强能力建设的首要任务，也是市场对信托计划的回应。受托人。 人们的期望。
海量信息，精准解读，尽在新浪财经APP
免责声明 ① 本网所刊登文章均来自网络转载;文章观点不代表本网立场,其真实性由作者或稿源方负责 ② 如果您对稿件和图片等有版权及其他争议,请及时与我们联系,我们将核实情况后进行相关删除 ③ 联系邮箱:215858170@qq.com
Copyright © 2017-2018